CFA特许金融分析师一级考试

CFA特许金融分析师一级考试的训练重点落在指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议，适合把当前业务任务拆成可讨论的练习

1天，6小时 绩效管理
授课讲师： 蒲雁 · 企业投融资实战专家
获取课程方案 查看课程大纲

课程大纲

课程导论与备考策略

一、课程简介：
  • 二 2026年一级考纲解析
  • 2026. 年考纲的稳定性，各科目权重分配，以及道德科目在边界分的决定性作用
三、学习规划：
  • 推荐300小时学习法则，制定四阶段复习计划
  • （基础构建、强化提升、题目演练、模考冲刺）
四、冲刺模考阶段
  • 1. 知识串讲
  • 梳理十大科目关联性（如FSA与固收的联系，经济与组合的关系）
  • 2. 高频考点复盘
  • 针对道德案例辨析、财报比率计算、固收久期应用等高频考点进行最后强化
  • 3. 全真模拟考试
  • 采用机考模拟系统，讲解最新Mock试题，训练答题速度与应试心态
  • 五 2026年中国CFA各个城市人才福利政策
  • 落户优惠，生活补贴，安家补贴，人才补贴等
六、三个级别考试通过可从事工作
七、CFA奖学金申请指南

十个科目以及得分权重

一、CFA协会评分系统介绍
二、十个科目权重设置

各个科目深度解析

一、职业伦理道德
  • 1. 核心内容
  • 2 GIPS简介：全球投资业绩标准的核心原则与宣称要求
  • 3 伦理决策框架：运用六步法分析道德两难困境
  • 4. 学习目标：能够在复杂情境中识别违反准则的行为，并选择最合适的补救或应对措施
二、数量学
  • 梳理二、数量学的指标口径、风险信号和合规要求
  • 概率论与统计：期望值、方差、切比雪夫不等式、正态分布
  • 假设检验与简单线性回归：置信区间、t检验、回归系数的解释
  • 2. 学习目标：熟练使用金融计算器解决货币时间价值问题，并能解释数据分析中的统计结果
三、经济学
  • 梳理三、经济学的指标口径、风险信号和合规要求
  • 国际经济学：汇率决定、国际收支平衡、贸易与资本流动
  • 2 学习目标：运用经济指标预测利率、通胀和经济增长趋势
四、财务报表分析
  • 梳理四、财务报表分析的指标口径、风险信号和合规要求
  • 财务比率分析：流动性、偿债能力、营运能力、盈利能力的综合杜邦分析
  • 现金流量表：直接法与间接法编制，自由现金流的计算
  • 2. 学习目标：通过财务比率识别企业的盈利质量和财务风险
五、企业金融
  • 梳理五、企业金融的指标口径、风险信号和合规要求
  • 资本预算：项目评估方法（NPV、IRR、回收期法）及其优缺点
  • 杠杆与资本结构：经营杠杆与财务杠杆，MM定理（无税）简介
  • 营运资本管理：现金转换周期、应收账款与存货管理
  • 2 学习目标：评估企业的融资决策及其对股东价值的影响
六、权益投资
  • 梳理六、权益投资的指标口径、风险信号和合规要求
  • 市场组织与结构：一级/二级市场、指令驱动与报价驱动市场、卖空机制
  • 市场效率：弱式、半强式、强式有效市场的特征及投资意义
  • 行业与公司分析：自上而下分析框架、行业生命周期、波特五力模型
  • 2. 学习目标：掌握绝对估值与相对估值的基本模型，理解市场效率对投资策略的限制
七、固定收益
  • 梳理七、固定收益的指标口径、风险信号和合规要求
  • 债券基本要素：票息率、到期收益率、价格与收益率的反向关系
  • 债券类型：主权债、公司债、结构化产品（MBS/ABS）的现金流特征
  • 资产证券化：住房抵押贷款支持证券（RMBS）的运作机制与提前支付风险
  • 2. 学习目标：计算债券价格，衡量利率变动对债券组合的敏感度
八、衍生品
  • 梳理八、衍生品的指标口径、风险信号和合规要求
  • 信用衍生品：信用违约互换（CDS）的基本机制
  • 2. 学习目标
  • 区分各类衍生品的风险收益特征，理解其套期保值和投机的基本逻辑

适合对象

企业创始人、董事长、总经理、相关从业人员等

课程定位与主要问题

指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议进入具体案例后，团队能同时确认方向和下一步做法

核心收益

  • 对齐风险信号、证据要求和处置边界，先把训练目标落到真实工作场景
  • 围绕课程导论与备考策略明确判断口径和处理优先级
  • 用十个科目以及得分权重安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
  • 带走各个科目深度解析相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

特许金融分析师（Chartered Financial Analyst，简称CFA），也称注册金融分析师，是证券投资与管理界的一种职业资格，由美国注册金融分析师学院发起成立，课程和考核项目由全球性非营利专业机构—CFA Institute负责

CFA有全球金融第一考之称，其考试是世界上规模最大的执业资格考试之一，是国际通行的，最具权威的金融分析领域的行业标准，也是全美重量级财务金融机构分析从业人员必备之证书，为美国财会领域的国际三大黄金认证之一。CFA Institute会员一直代表投资行业最高水平和道德标准，广泛地被全球顶尖金融机构采用成为主要人力资源评估标准。其证书持有者在应聘投行、证券公司、基金公司、世界500强等企业时具有优势

CFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员，CFA持有人必须建立金融知识体系，掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识。考试等级Level I、Level II 和Level III。1962年1月，ICFA与FAF一起成立美国投资管理与研究协会。1963年，美国投资管理与研究协会设立特许金融分析师职业资格认证。2002年，CFA考试和称号在中国获得批准。2003年，CFA一级考试在中国首次举办。2024年，CFA考试需要在每个级别至少完成一个实践技能模块。截至2025年4月，CFA Institute的专业标…

课程时间

1天，6小时

授课方式

专业内容讲授、案例剖析、情景学习

课程内容重点

01课程导论与备考策略
02十个科目以及得分权重
03各个科目深度解析

讲师介绍

蒲雁 讲师头像

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技
查看讲师主页

课程差异说明

本课程页面围绕《CFA特许金融分析师一级考试》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业创始人、董事长、总经理、相关从业人员等。

学习这门课可以获得什么收益？

对齐风险信号、证据要求和处置边界，先把训练目标落到真实工作场景；围绕课程导论与备考策略明确判断口径和处理优先级。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天，6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专业内容讲授+案例剖析+情景学习，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配