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一、破产重整入门：何时启动、如何决策？
- 1. 破产重整的法定条件
- 企业法人不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力
- 有明显丧失清偿能力可能的，也可以申请重整
- 重整申请的主体：债务人、债权人、出资额占注册资本1/10以上的出资人
- 2. 重整与和解、清算的路径选择
- 三种程序的核心区别与适用场景
- 重整的优势：保留主体资格、持续经营、债转股等灵活手段
- 案例1：某制造企业通过预重整程序，6个月完成债务重组，避免退市
- 3. 启动前的合规自查
- 是否存在隐匿、转移财产行为（刑事风险预警）
二、重整程序中的法律风险与刑事红线
- 1. 虚假破产罪的构成要件与立案标准
- 以虚假破产方式逃避债务的认定
- 隐匿财产、承担虚构债务的具体表现形式
- 案例2：某房地产企业实控人转移资产后申请破产，被认定虚假破产罪
- 2. 妨害清算罪的识别与防范
- 在公司清算（含重整失败转清算）前隐匿、私分资产
- 提供虚假财务会计报告的法律后果
- 高管、财务负责人的个人刑事责任隔离
- 3. 个别清偿与偏颇清偿的撤销风险
- 法院受理破产申请前6个月内的个别清偿（有担保除外）
三、重整计划的设计与谈判策略
- 1. 重整计划草案的核心要素
- 债权分类与调整方案（职工债权、税款债权、有财产担保债权、普通债权）
- 债转股的定价与退出机制
- 经营方案的可执行性（主营业务调整、资产处置、融资安排）
- 重整计划的表决与法院批准条件
- 2. 债权人谈判的法商技巧
- 分组表决策略：如何争取小额债权人的支持
- 对持反对意见债权人的强裁条件与适用限制
- 引入战略投资人的谈判要点：控制权让渡与业绩对赌
- 案例4：某上市公司重整中，通过现金+留债+转股组合方案获得高票通过
四、重整期间的经营管理与合规管控
- 1. 自行管理与管理人管理模式的对比
- 债务人自行管理的条件与监督机制
- 管理人管理模式下原管理层权限的限制
- 案例5：某企业自行管理期间违规对外担保，法院改由管理人接管
- 2. 重整期间的合同处理
- 待履行合同的选择权（继续履行或解除）
- 解除合同后对方损失的申报性质（普通债权还是共益债务）
- 房屋租赁、设备融资租赁等特殊合同的处置
- 3. 资产保全与融资安排
- 重整期间的借款可认定为共益债务，优先清偿
五、重整失败与清算衔接的法律后果
- 1. 重整计划执行不能的救济
- 因客观原因无法执行的可申请变更计划
- 因恶意不执行应转入破产清算
- 案例6：重整计划执行期间投资人毁约，法院宣告破产清算
- 2. 清算程序中股东及高管的补充责任
- 股东未实缴出资加速到期
