生物医药创投投资及尽调方法策略｜投融资管理培训课程

课程大纲

生物医药行业发展趋势

三、新医改背景下医疗投资机会

1. 医疗改革深化带来的投资机会（公立医院管理集团、医保科技公司等）
1. 公立医院改革
2. 医保支付方式改革
3. 药品供应保障制度改革
2. 科技创新驱动的医疗器械和生物医药投资
1. 高端医疗设备
2. 智能医疗机器人
3. 创新药物研发
4. 基因治疗
5. 细胞治疗

生物医药投融资基本流程和关键要素

一、基本流程

（一）项目决策程序

（二）项目实施程序

编制计划：制定详细的项目实施计划，包括时间表、预算和资源分配
项目设计：设计项目的具体实施方案，包括技术路线、市场策略等
项目招投标：如有必要，进行项目招投标，选择合适的合作伙伴
项目建设：按照计划推进项目实施，确保项目按时完成
竣工验收：项目完成后进行验收，确保项目达到预期目标

（三）项目评价程序

目标评价：评估项目是否达到预定目标，包括技术目标和市场目标
效益评价：评估项目的经济效益，包括销售收入、利润等

二、关键要素

（一）资本选择

并购交易：评估并购交易的可行性和风险，选择合适的并购对象
企业上市：选择合适的上市市场，如科创板、创业板等，确保上市过程顺利

（二）尽职调查

商业尽职调查：评估目标公司/项目的商业模式、业务前景及盈利能力

（三）融资交易文件

对赌协议：合理约定对赌条款，平衡投资人和创始人的权益
领售权条款：明确领售权的行使条件和程序，保护投资人利益
董事席位与否决权条款：合理分配董事席位和否决权，确保公司治理结构合理

（四）投后管理

生物医药企业不同发展阶段的投融资策略与实务

一、生物医药企业不同发展阶段的划分

二、初创期生物医药企业的投融资策略与实务

实务操作
制定详细的商业计划书，明确企业定位、技术优势、市场前景等
积极寻找合适的投资人，建立良好的沟通机制
谈判并签订融资协议，明确双方权利和义务

三、成长期生物医药企业的投融资策略与实务

实务操作
优化股权结构，确保实际控制人的控制权
加强财务管理，提高资金使用效率
拓展融资渠道，降低融资成本

四、成熟期生物医药企业的投融资策略与实务

实务操作
制定合理的融资计划，确保资金需求和负债规模的匹配
加强风险管理，防范财务风险和经营风险
拓展国际市场，提高品牌知名度和竞争力

五、生物医药企业投融资过程中的法律风险与应对措施

法律风险：技术侵权、合同违约、股权纠纷等
应对措施
加强知识产权管理，确保技术合法性和创新性
完善合同管理制度，明确双方权利和义务
建立完善的公司治理结构，确保股东权益得到保障
案例分析：康方生物在港交所上市
成功因素
资本支持：多轮融资确保了公司研发和市场拓展的顺利进行，最终成功上市

生物医药尽职调查方法策略

一、尽职调查的主要风险点

研发风险：长周期、高投入和成药结果高度不确定的风险
市场风险：药品市场规模受医保政策、竞争对手和专利保护期影响较大

二、尽职调查的典型策略

财务尽职调查
分析专利和知识产权状况：评估专利布局、剩余保护期及其对未来收入的影响
业务尽职调查
法律尽职调查
核查客户结构与收入稳定性：分析客户集中度，评估收入的多样性及抗风险能力

三、尽职调查的具体步骤

（一）行业背景与市场分析

行业趋势与政策法规
分析生物医药行业的整体发展趋势
研究相关政策法规及其对企业的影响
市场规模与竞争格局
评估目标市场的规模和增长潜力
分析市场竞争格局及主要竞争对手

（二）目标公司基本情况

公司概况与股权结构：历史沿革、主营业务及股权结构
团队与管理层：核心团队的背景和能力

适合对象

中基层管理者、团队主管、项目负责人和业务骨干可以带着当前业务任务参加，便于课后沿用同一套判断和跟进方式

课程定位与主要问题

管理干部培养、团队执行力提升或绩效沟通训练中，参训团队可以先看清问题所在，再设计可执行动作

课程适配与选型边界

这部分用于判断《生物医药创投投资及尽调方法策略》是否适合当前培训需求，重点看对象、场景、模块和讲师适配度

适合对象

医药投资机构与医药BD高管等相关人员

训练重点

课程内容应围绕投融资管理相关问题识别、方法训练和案例复盘展开，实际取舍可按企业需求和课时安排确认

选型判断

建议结合参训对象基础、当前业务场景、期望课时、讲师经验，以及许燕的授课方向来判断是否匹配

这门课程适合用于判断参训对象、讲师背景、课程大纲、训练收益和交付安排是否匹配；如果仍在了解主题概念，可先查看相关主题、方案或知识内容。具体配套材料与练习产出，以沟通后的课程安排为准。

核心收益

对齐目标要求、责任分工和过程反馈，先把训练目标落到真实工作场景
围绕生物医药创投投资及尽调方法策略：目…明确判断口径和处理优先级
用业务重点、责任边界与过程指标安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
带走沟通反馈、冲突处理与执行跟进相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

生物医药行业是关系国计民生、国家安全的战略性新兴行业，是健康中国建设的重要基础。近年来，我国政府对生物制药产业的发展予以大力扶持，国家陆续出台了多项政策，鼓励生物医药行业发展与创新，并对我国医药生物行业的未来发展规划提供了指导方向，如《十四五生物医药产业发展规划》《十四五医疗装备产业发展规划》等

从2016年到2021年，生物医药行业相关投融资数量从61起增长至522起，投资金额从104.98亿元增长至1113.58亿元。随着行业环境和资本市场的利好，国内生物医药行业技术得到发展，在干细胞、合成生物学、神经生物学、纳米生物、成像技术等多个领域实现了突破。全面了解生物医药创投投资及尽调方法策略，提升自身的专业能力和实战技能，为未来的投资决策提供有力支持

但在生物医药投资尽调过程中常遇到以下行业风险，如

课程时间

2天，12小时

授课方式

知识讲解、案例分析、小组讨论、模拟演练等多样化的授课方式

课程内容重点

01生物医药创投投资及尽调方法策略：目标拆解、团队协同与复盘改进

02目标拆解：业务重点、责任边界与过程指标

03团队协同：沟通反馈、冲突处理与执行跟进

04管理复盘：例会节奏、行动计划与改进事项

讲师介绍

许燕

医院运营战略与AI赋能专家

许燕，医院运营战略与AI赋能专家，拥有20年医疗行业管理实战经验。擅长医院战略规划、运营管理及AI赋能医疗效能提升。曾助深圳仁爱医院营收增至1.2亿，统筹12家医院品牌推广，年盈利均超千万。致力于将DeepSeek等AI技术应用于医疗办公与药事管理，推动医疗机构数字化转型与效能革新

医药医疗政府国企金融银行

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课程差异说明

本课程页面围绕《生物医药创投投资及尽调方法策略》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门《生物医药创投投资及尽调方法策略》适合哪些企业或学员？

更适合中基层管理者、团队主管、项目负责人和业务骨干，尤其适用于已经有具体业务任务、需要统一做法的团队。

课程内容通常会覆盖哪些训练重点？

可重点查看页面中的课程内容重点和课程大纲，并结合投融资管理相关问题识别、方法训练、案例演练和行动复盘来判断深度是否匹配

如何判断这门课和同主题其他课程怎么选？

优先比较参训对象、行业场景、讲师背景、案例方向、课时长度和大纲深度；同一主题下的多门课应承担不同课程定位，避免只按泛主题词判断

课程配套材料和练习产出如何确认？

页面中如提到练习产出或配套材料，只表示沟通时可确认的方向，不默认承诺固定交付物；最终以企业需求沟通后的课程安排为准

生物医药创投投资及尽调方法策略