企业投融资与战略管理｜企业内训课程

Q: 课程采用什么授课方式？

课程主要采用专业内容讲授+案例剖析+情景学习 【第一天】，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

可选交付版本

不同版本会按参训对象、课时长度和案例深度做取舍，最终课纲以需求沟通后的方案为准。

企业投融资与战略管理推荐版本

适合作为默认学习方案，完整覆盖本课程的核心目标、主要模块和实操安排。

企业投融资与战略管理（可选版本）可选版本

可作为备选学习方案，适合在行业场景、授课时长或模块侧重点上灵活调整。

课程大纲

经济周期与宏观经济解读

一、经济周期的嵌套

讨论：经济周期是什么？为什么要研究经济周期？
1. 经济周期的四个阶段：复苏期，扩张期，放缓期，收缩期
2. 熊皮特三周期嵌套原理
3. 周金涛与四周期嵌套原理

二、康波周期在新经济时代下的应用

讨论：康波周期是什么？
1. 康波周期的表现形式与划分
2. 康波周期与世界经济格局
讨论：新一轮康波周期？

三、美林时钟的应用

1. 美林时钟是什么？
2. 美林时钟，在中国市场下灵不灵？
分析：美林时钟在中国市场的应用效果分析

四、中国宏观经济解读

——新时代中国特色社会主义现代化经济体系的新规律

企业投资管理与风险评价

一、正确认识公司投资

1. 投资逻辑解析
2. 自上而下分析法
讨论：公司投资到底看什么？

二、公司投资分析模型

1. 资金的时间价值
2. 企业现金流量分析
3. 企业资本结构
企业价值模型：绝对价值模型，相对价值模型，基础资产法模型

三、公司投资决策策考虑的因素

1. 全部投资收益指标
2. 资本金投资收益指标
3. 各个投资方资本金收益指标
考量方法：NPV净现值法，财务内部收益率，投资回收期

四、投资项目风险评价

1. 敏感性分析
2. 风险因素分析

五、投资项目综合评价

1. 投资方案必选：独立型方案，互斥型方案
2. 参数考量：时间类参数，融资相关参数，收益相关指标，评价标准类指标
案例：深圳高新投资大族激关

企业融资管理与创新融资工具

一、企业融资对企业价值的影响

讨论：什么是融资？为什么要融资？——税收与融资
1. 直接融资与间接融资
2. 从资产负债表的角度看融资

二、融资模式解析

1. 扩表的方法：同时影响资产负债表的两边
2. 不扩表的方法：供应链融资
3. 出表隔离的方法：资产证券化

三、创新型融资模式

1. 资产证券化
1. 资产证券化基础解析
2. 国资产证券化的主要模式与增信方式
3. 资产证券化工作流程
2. REITS
1. RITS基础解析
2. RITS结构：公募+ABS
3. REITS实操的注意事项

四、企业融资风险管理

1. 内部风险分析与外部风险分析
1. 内部：负债规模，负债利息率，负债期限结构
2. 外部：经营风险，资产流动性，金融市场
2. 风险措施与风险管理
1. 外部增级
2. 内部增级
3. 风险应对方法
案例：出海营销SaaS平台博鼎国际完成百万级美元天使轮融资
案例：华邦银泰城CMBS7.7亿元
【第二天】

私募股权基金

一、私募股权投资基金

1. 中国股权投资发展历程及现状分析
2. 私募股权投资的市场分析

二、企业发展阶段与私募股权基金

1. 初创期：VC创投基金
2. 成长期：PE基金
3. 成熟期：并购基金，产业基金

三、私募股权基金运作模式

1. 募投管退机制：资金募集，项目投资，投后管理，基金退出
2. 收益分析：管理费，门槛收益，激励绩效
3. 设立形式：公司制，有限合伙制

四、私募股权基金投资实务要点

1. 投前分析：项目寻找的要点
2. 投中过程：项目筛选机制
3. 尽职调查：商业尽调，法律尽调，财务尽调
4. 企业估值：绝对估值法，相对估值法

五、退出要点

1. 公开上市：境内IPO,境外IPO
2. 境外上市重组架构设计：经典红筹，买壳上市
3. 兼并收购
4. 股权回购
5. 清算退出
案例：联想弘毅投资先声药业
案例：中国A股上市公司收购纳斯达克上市公司解读（私有化之路）

公司战略管理

二、战略分析和方法应用

1. 自上而下分析方式
1. 宏观分析：PEST模型和产业周期分析
2. 产业分析：波特五力模型和产业关键要素分析
3. 竞争对手分析：竞争力分析和产业移动群组
2. 行业及公司层面分析方法：SWOT分析法
优势，劣势，机会，威胁
3. 一般分析法和多元分析法
1. 对标分析
2. 核心竞争力识别
3. 价值链分析

三、战略执行及路径分析

1. 战略执行的重要因素
1. 三会一层
2. 制度管理
3. 组织行为
4. 人力资源
5. 资本管理
6. 财务管理
7. 文化管理
8. 生产管理
9. 市场营销

适合对象

企业董事长、总裁、接班人、上市公司总经理等高层管理者、各地城投公司高管、公司董秘与财务总监、金融机构等相关从业人员等

课程定位

《企业投融资与战略管理》更强调指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议与小组练习、过程记录和后续任务的连接

核心收益

全面解读经济周期，掌握分析经济周期的方法并对未来的发展趋势进行科学预判

课程背景与交付信息

经济全球化和市场化融合越来越深度，同时全球疫情和经济整体下行，很多企业经营面临巨大挑战和困境，新形势新环境下企业需要不断寻求融资、更优资本结构、提升公司价值，借以巩固和提高竞争优势帮助学习者全面深入地了解资本市场投资机制、资本运作流程和风险控制，掌握资本市场融资工具和融资策略，防范投资风险不断提升公司价值

随着金融改革和新兴产业新形势的不断发展，资本市场投资方式和投资工具不断丰富和多样化，企业在公司投资评价、企业价值、风险控制和财务管理等方面仍然有很多提升和改善的空间。企业也需要在资本市场的不断发展中更加优化自身的投资效益和风险管控，应对未来不断变幻的资本市场机遇和挑战

同时，新形势下企业融资也有新机遇和新格局，过去很多企业普遍采用以信贷为主的间接融资工具，然而在近期两会报告中关于金融体制改革的内容明确指出，未来企业要进一步提升直接融资比重、完善多层次资本市场体系。因此，越来越多的企业需要适应并使用基于权益融资的直接金融工具与资本市场工具

课程时间

2天，12小时

授课方式

专业内容讲授、案例剖析、情景学习【第一天】

课程内容重点

01经济周期与宏观经济解读

02企业投资管理与风险评价

03企业融资管理与创新融资工具

讲师介绍

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技

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课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业董事长、总裁、接班人、上市公司总经理等高层管理者、各地城投公司高管、公司董秘与财务总监、金融机构等相关从业人员等。

学习这门课可以获得什么收益？

全面解读经济周期，掌握分析经济周期的方法并对未来的发展趋势进行科学预判。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按2天，12小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专业内容讲授+案例剖析+情景学习【第一天】，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业投融资与战略管理