资本市场与企业投融资｜企业内训课程

课程大纲

资本市场与并购重组

内容重点

1. 中国资本市场解析
——制度演变：业务多元化→产品丰富化→思路市场化
——板块定位与IPO标准：主板/中小板/创业板、科创板、北交等
——海外资本市场的特点、机遇与规则：纽交所/纳斯达克、港交所
2. 企业上市的认知与实战要点

企业投资管理与科学决策

一、投资的核心议题

1. 投资管理基础
——市场的α与β问题、不可能三角、夏普比率
2. 风险管理要素
——系统性与非系统性、投资者情绪、常见问题解析

二、投资分析技术

1. 行业研究方法
——六大调研方法、情报工作要点
2. 战略与财务分析
——PESTEL模型、波特五力模型、比率法、杜邦分析法
3. 产品、用户与其他分析
——BCG矩阵、RFM模型等、创始人与制度分析、财税法分析等

三、投资决策方法

1. 利率与资本时间价值
——资本风险定价模型AWCC：CAPM、资本结构
2. NVP净现值法与IRR内部收益率
——项目内部收益率计算
3. 三大类估值法与局限
——DCF折现法、Px比较法、资产法、全生命周期估值

四、投后管理与退出

1. 财务与运营监控
——关键绩效指标设定与跟踪、定期报告、异常预警机制
2. 公司治理与股东管理
——董事会治理、股东沟通与利益协调、冲突管理
3. 增值服务与资源赋能
——战略优化、业务协同、人才引进、管理提升、再融资
4. 退出路径的规划与执行
——退出时机选择；IPO、并购、股转的模式比较
案例解析：给定情境下的项目评估与估值测算

企业融资管理破局之道

一、企业融资问题与产融思维

1. 企业融资与要素分析
——现金流管理、资金动静脉循环、四象限法
2. 金融市场格局与主体分析
——证券监管机构、一二级交易市场、中介机构
3. 企业资金管理的思维转型：从商品思维到产融思维

二、融资工具创新与产融结合

1. 传统融资模式
——流贷、正向/反向保理、融资租赁、信用证、增资扩股等
2. 创新融资模式
——债权类：可转债、绿债、资产支持证券ABS、MTN/CP等
——股权类：类REITs、公募REITs等
3. 增信措施与组合融资
——降低资产负债率矩阵、监管一利五率要求

三、融资破局实战

1. 债权融资的难点与方法
——授信政策、方案设计、谈判技巧、持续维护
2. 股权融资的思路与策略
——项目叙事、谈判技巧、融资材料、信披节奏、IR管理等
案例解析：某科创企业融资中的经验与教训

投融资法律法规与风险管理

内容重点

1. 核心矛盾与法律法规
——经济下行、债务压力、使用者付费
——35号文、47号文、14号文
——发改115号文、REITs扩容等、融资禁令与替代方案
2. 投融资风险管理

适合对象

建议由中基层管理者、团队主管、项目负责人和业务骨干共同参加，便于课后在同一套判断标准下继续推进

课程定位与主要问题

管理角色、责任边界、过程跟进和复盘改进会被放进具体任务里校准，便于参训团队形成同一套做法

核心收益

管理要求更清楚：目标要求、责任分工和过程反馈，先讲清对象、约束和判断标准
围绕资本市场与并购重组梳理关键判断点，避免停留在概念解释
借助企业投资管理与科学决策完成一次可复盘的应用演练
输出企业融资管理破局之道相关的后续跟进清单，方便课后跟踪

课程背景与交付信息

当前，我国资本市场改革持续深化，注册制全面推行，并购重组、公募REITs等创新工具不断涌现，为城投公司转型发展带来新机遇。同时，在防范地方债务风险、推动市场化经营的背景下，城投公司亟需提升投融资专业能力，优化资本结构，探索可持续的产融结合路径。本课程立足城投公司业务特点，系统梳理资本市场运作逻辑、企业投融资核心方法与风险管理要点，助力企业把握政策方向，实现资本的可持续发展

课程时间

1天，6小时

授课方式

讲授、案例分析、政策解读、工具应用、互动讨论

课程内容重点

01资本市场与并购重组

02企业投资管理与科学决策

03企业融资管理破局之道

04投融资法律法规与风险管理

讲师介绍

张轩荣

企业战略与资本运作专家

法国蒙大工商管理博士，麦肯锡前项目负责人。深耕宏观经济、战略资本及数字化转型，擅长政策解读、国企改革与投融资运作。拥有近20年复合型实战经验，累计授课300余场，致力于为企业提供从顶层设计到资本落地的全方位解决方案。可结合金融资本运作版方向补充授课视角，聚焦投融资、IPO、并购

政府国企金融银行制造业生物医药汽车行业互联网科技

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课程差异说明

本课程页面围绕《资本市场与企业投融资》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适合企业中高层管理者、业务负责人及相关岗位骨干人员等需要系统提升相关能力的人群

学习这门课可以获得什么收益？

把握资本市场趋势与政策要点，学习资本运作的应用场景与合规路径，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地

课程通常安排多长时间？

当前样板提取的课程时间为：1天，6小时。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整

课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲授+案例分析+政策解读+工具应用+互动讨论，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配

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