大变局与新生态:基金行业发展趋势深度研判与战略前瞻

大变局与新生态:基金行业发展趋势深度研…适合带着现有问题进入课堂,通过政策风向标:从规模情结到高质量发展把做法和跟进节奏校准清楚

0.5天 税务管理

课程大纲

一、顶层重塑:监管逻辑与商业模式的代际切换

一、顶层重塑:监管逻辑与商业模式的代际切换要点拆解
  • 1. 政策风向标:从规模情结到高质量发展
(一)费率改革的三阶段演进与终极影响
  • a.管理费、托管费、交易佣金下降的财务传导路径
  • b.倒逼代销机构收入结构从交易型向保有型切换
(二)新国九条下的行业洗牌逻辑
  • a.扶优限劣:尾部基金公司与代销机构的出清风险
  • b.强化投资者回报考核对渠道选品逻辑的硬约束
  • 2. 市场格局演变:存量博弈下的结构性机会
(一)居民资产管理搬家的下半场特征
  • a.存款利率下行与房地产祛魅后的资金流向

二、产品演进:被动化、多元化与私募化

二、产品演进:被动化、多元化与私募化要点拆解
  • 1. 指数化浪潮:ETF不仅仅是工具,更是战略
(一)为什么主动权益基金跑不赢指数了
  • a.市场有效性提升与Alpha收益的系统性衰减
  • b.机构投资者占比提升导致的博弈难度加大
(二)ETF生态圈的爆发与代销应对
  • a.【案例数据】:近三年宽基ETF规模逆势增长背后的资金属性分析
  • 2. 资产配置多元化:私募与另类资产的崛起
(一)公募与私募的跷跷板效应
  • a.高净值客户对绝对收益与定制化策略的刚需
  • b.私募证券基金(量化、CTA)在资产组合中的工具价值

三、渠道变革:买方投顾与数字化重塑

三、渠道变革:买方投顾与数字化重塑要点拆解
  • 1. 商业模式突围:从卖方代销到买方投顾
(一)三分投,七分顾的知易行难
  • a.投顾试点的困境:为什么顾不起来?
  • b.盈利模式重构:如何让客户愿意为咨询和账户管理付费
(二)标杆案例解析:蚂蚁资产管理与招商银行的进化
  • a.【案例背景】:蚂蚁资产管理三笔钱配置理念与理财师陪伴系统
  • b.【核心打法】:通过数字化工具降低服务门槛,将投顾服务普惠化
  • 2. 科技驱动:AI在基金销售中的应用边界
(一)生成式AI(AIGC)如何赋能理财师
  • a.自动生成市场点评、客户持有陪伴文案与资产配置报告

四、战略前瞻:决胜下一个十年的关键变量

四、战略前瞻:决胜下一个十年的关键变量要点拆解
  • 1. 养老金融:长钱长投的最后一片蓝海
(一)个人养老金制度的落地与扩容
  • a.税延政策的吸引力与客户开户转化的痛点
  • b.养老目标基金(Y份额)的长期配置价值
(二)如何抢占养老客群的心智
  • a.【案例策略】:某银行通过养老规划计算器切入中年客群
  • b.【长尾效应】:养老账户是锁定客户未来20年资金流的唯一抓手
  • 2. 行动指南:高管的战略清单
(一)重新定义公司的核心竞争力
  • a.不是网点多、不是费率低,而是资产配置能力与信任

适合对象

资管行业从业者、管理者、中高管、证券公司投资顾问、银行理财经理

课程定位与主要问题

经营分析、财务管理或风险合规能力提升场景下,参训团队需要确认对象、任务边界和课后跟进节奏

核心收益

  • 先确认风险信号、证据要求和处置边界,让训练目标更具体
  • 监管逻辑与商业模式的代际切换和政策风向标:从规模情结到高质量发展会被串成一组可练习的风险处置
  • 分析动作更具体:核查记录、沟通提醒和流程跟进检查方法是否适合团队日常任务
查看更多收益 收起更多收益
  • 复盘跟进有依据:(一)费率改革的三阶段演进与终极影响相关的试点清单、检查点和下一次复盘安排

课程背景与交付信息

站在后资管新规时代与公募基金费率改革全面落地的交汇点,中国基金行业正经历着二十年未有之大变局。对于基金代销机构而言,过去十年依靠流量变现和明星爆款躺着赚钱的日子已彻底终结。行业规模虽然突破30万亿大关,但增量不增收的窘境成为了悬在每一位高管头上的达摩克利斯之剑

从宏观监管层面看,随着新国九条的颁布与公募行业高质量发展意见的深化,监管层正强力推动行业从规模导向向投资者回报导向转型。费率改革不仅仅是降费,其本质是倒逼代销机构切断单纯的利益输送链条,迫使渠道端从销售通道向资产管理管理服务商进化。如果高管层看不清这一监管意图的底层逻辑,继续沿用旧有的营销考核体系,必将被市场边缘化

从产品与市场层面看,两大趋势不可逆转:一是指数化浪潮。主动权益基金超额收益衰减,ETF等被动投资工具爆发式增长,这直接冲击了代销机构既往依赖主动管理型基金赚取高佣金的模式。二是机构化与多元化趋势。随着个人养老金制度的推进和居民资产管理配置的多元化需求,单一的公募产品已无法满足客户,私募基金、REITs、跨境投资(QDII)正在成为新的增长极

课程时间

0.5天

授课方式

讲师讲授、案例研讨、情景演练、互动答疑

课程内容重点

01顶层重塑:监管逻辑与商业模式的代际切换
02政策风向标:从规模情结到高质量发展
03(一)费率改革的三阶段演进与终极影响
04a.管理费、托管费、交易佣金下降的财务传导路径
05b.倒逼代销机构收入结构从交易型向保有型切换

讲师介绍

来寂则 讲师头像

来寂则

宏观经济分析与资本运营实战专家

来寂则,宏观经济与资本运营实战专家。曾任国投证券投行副总裁,现任基金投资总监。擅长国有资本运作、并购重组及宏观经济研判,主导多起明星资本案例,累计赋能200+家企事业单位

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课程差异说明

本课程页面围绕《大变局与新生态:基金行业发展趋势深度研判与战略前瞻》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块,便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加?

资管行业从业者、管理者、中高管、证券公司投资顾问、银行理财经理。

学习这门课可以获得什么收益?

先确认风险信号、证据要求和处置边界,让训练目标更具体;监管逻辑与商业模式的代际切换和政策风向标:从规模情结到高质量发展会被串成一组可练习的风险处置。

课程通常安排多长时间?

课程通常可按0.5天安排,具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

企业可以基于这门课做定制吗?

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长,对案例、练习和重点模块做适配