多层次资本市场解读及上市路径规划

课程大纲

上市前准备

上市的论证
优点
缺点
公司的顶层设计
战略规划
商业模式
组织模式
资本模式

多层次资本市场

内地资本市场
深交所、上交所、北京证券交易所
主板、创业板、科创板、北交所、新三板及区域性股权市场（后者区别于证券交易所上市）
外地资本市场
纳斯达克、纽交所
香港

新三板和北交所

何为新三板？
新三板市场整体概况
市场容量
市场分层
市场行情
估值
融资
业绩
转板
并购
新三板深改政策解读
2+6深改文件
分层
融资
交易
监管
精选层历史制度回顾（精选层公司已于2021年平移为北交所上市公司）
遴选机制：四步走
遴选标准：四套市值+ + 财务标准
交易制度：对接A 股
投资者门槛：历史改革预期与实际制度演变比较
直接转板机制
历史新三板公开发行并在精选层挂牌的制度回顾
创新层至精选层的进层途径
公开发行并进入精选层的条件
北交所
定位
准入条件
上市流程
审核要点
专精特新解读

港股策略

香港资本市场概况和上市优势
概要
香港首发市场地位的历史比较（随统计年份和指标变化）
香港市场不同资产类别交易量的历史变化比较（不预设均呈上升趋势）
为什么选择在香港上市？
新经济公司上市表现与认购反应的案例比较（不同项目表现各异）
香港拥有高透明度的披露为本审批制度
首发融资后多元化以及高效的再融资渠道
香港上市的长期安排、灵活性与持续监管约束比较
香港主板上市规则
香港创业板上市规则

中国科创板

科创板定位及主要制度突破
保荐科创板重点支持的六大领域
科创板关注要点变化
主体
财务指标
持续能力
同股不同权
同业竞争
锁定期
股权激励
交易
注册制
科创板和新三板的差异

上市路径规划

内地上市
IPO
借壳
并购
境外上市
H股模式
红筹股
中介机构的筛选
律师事务所
会计事务所
保荐机构
券商

适合对象

企业董事长、董事、总经理、财务负责人及上市筹备人员

课程定位与主要问题

比较内地及境外资本市场、上市前准备和上市路径，学习新三板与北交所制度衔接、港股及科创板规则议题和中介机构筛选；精选层等旧制度按历史材料讨论

核心收益

理解上市论证与企业顶层设计的关系
比较不同市场定位、上市流程与适用规则
梳理上市路径和中介机构筛选要点

课程背景与交付信息

课程结合《多层次资本市场解读及上市路径规划》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。

课程时间

6小时

授课方式

依据原稿大纲开展主题讲解，结合原稿中的案例、问题或分析框架组织课堂研讨

课程内容重点

01上市前准备

02多层次资本市场

03新三板和北交所

04港股策略

05中国科创板

06上市路径规划

讲师介绍

刘光耀

上市公司执行董事

上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论

金融银行水电能源通信行业汽车交通食品饮料科技创新

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课程差异说明

本课程页面围绕《多层次资本市场解读及上市路径规划》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 6 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业董事长、董事、总经理、财务负责人及上市筹备人员。

学习这门课可以获得什么收益？

理解上市论证与企业顶层设计的关系；比较不同市场定位、上市流程与适用规则。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？