并购交易概述（20分钟）
并购交易概述（20分钟）
- 国内并购市场情况
- 各种交易结构并存，产业整合是核心
- 并购交易结构设计是并购成败关键
- 并购融资安排越来越关键
资本运作与并购管理
按交易概述、结构设计、尽职调查、谈判及并购后整合的完整流程，学习并购管理的关键控制点，讨论治理、战略和组织匹配；2016年监管内容作为历史背景，与现行规则区分
授课讲师：
刘光耀 · 上市公司执行董事
课程大纲
并购交易结构设计分析（40分钟）
并购交易结构设计分析（40分钟）
- 交易估值
- 支付方式
- 业绩补偿
- 锁定期
- 配套融资
- 公司治理
- 业绩奖励
- 差异化定价
- 财务信息的披露
- 借壳上市
- 经营者集中
- 其他因素
尽职调查的常用方法与关键控制点（60分钟）
尽职调查的常用方法与关键控制点（60分钟）
- 尽职调查的一般原则
- 尽职调查的性质
- 尽职调查目的
- 尽职调查责任
- 利用专家工作
- 尽职调查的框架
- 尽职调查的程序
- 尽职调查的要诀：987654321
- 尽职调查的范围
- 如何进行历史沿革的调查
- 如何进行人力资源调查
- 如何进行盈利能力调查
- 如何进行部门访谈
- 如何进行业务流程评估
并购谈判要点及如何把控合规和可操作性（60分钟）
并购谈判要点及如何把控合规和可操作性（60分钟）
- 谈判要点
- 合规和可操作性
- 2016年“重组新政”重塑监管环境（历史背景分析；项目按当时及现行适用规则区分）
- 重组新政解析
- 谨慎前行，切勿“带病上会”
并购重组后的排异反应有哪些？（30分钟）
并购重组后的排异反应有哪些？（30分钟）
- 权益类冲突
- 文化类冲突
- 战略类冲突
- 组织类冲突
- 财务类冲突
并购重组后如何建立合规的治理结构？（60分钟）
并购重组后如何建立合规的治理结构？（60分钟）
- 三会的建立及运营（依法保留监事的治理结构；其他结构按公司法及上市公司治理规则适用）
- 董监高的认知要求
并购重组后如何进行战略的制定？（40分钟）
并购重组后如何进行战略的制定？（40分钟）
- 价值链的建立
- 资源环境分析
- 战略目标制定
并购重组后如何建立匹配战略的组织？（50分钟）
并购重组后如何建立匹配战略的组织？（50分钟）
- 组织结构的适配
- 组织效率的核心
- 岗位价值的评估
- 既有人员的安置
适合对象
企业经营管理人员及并购项目负责人、财务、法务、投融资和并购整合相关人员
课程定位与主要问题
按交易概述、结构设计、尽职调查、谈判及并购后整合的完整流程，学习并购管理的关键控制点，讨论治理、战略和组织匹配；2016年监管内容作为历史背景，与现行规则区分
课程适配与选型边界
结合参训岗位、课程内容和相邻课程区别判断是否适合当前需求
企业经营管理人员及并购项目负责人、财务、法务、投融资和并购整合相关人员
按交易结构、尽职调查、谈判和整合主题，讨论并购后冲突、治理、战略与组织匹配，比较原稿的关键控制点
本课以并购交易到整合的流程为主线，区分结构与尽调、谈判以及整合中冲突识别和治理组织设计
2016年监管内容作为历史背景，具体交易须核验当时及现行适用规则；治理结构须符合公司类型及章程，案例不代替法律、投资或财务审核
2016年监管内容作为历史背景，具体交易须核验当时及现行适用规则；治理结构须符合公司类型及章程，案例不代替法律、投资或财务审核
核心收益
- 理解并购交易结构与尽调重点
- 学习谈判中的合规与可操作性分析
- 掌握并购后治理、战略与组织整合的分析路径
- 识别并购后的权益、文化、战略、组织和财务冲突
课程背景与交付信息
课程结合《资本运作与并购管理》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。
课程时间
6小时
授课方式
依据原稿完整课纲开展主题讲解，结合其中的案例、分析工具或问题组织讨论
课程内容重点
01并购交易概述
讲师介绍
刘光耀
上市公司执行董事
上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论
查看讲师主页课程差异说明
本课以并购交易到整合的流程为主线，区分结构与尽调、谈判以及整合中冲突识别和治理组织设计
课程常见问题
《资本运作与并购管理》适合哪些学员？
企业经营管理人员及并购项目负责人、财务、法务、投融资和并购整合相关人员。
课程讨论哪些工作内容？
按交易结构、尽职调查、谈判和整合主题，讨论并购后冲突、治理、战略与组织匹配，比较原稿的关键控制点
课程时间如何安排？
课程通常可按6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认
与相邻课程的重点有什么区别？
本课以并购交易到整合的流程为主线，区分结构与尽调、谈判以及整合中冲突识别和治理组织设计
使用课程方法时应注意什么？
2016年监管内容作为历史背景，具体交易须核验当时及现行适用规则；治理结构须符合公司类型及章程，案例不代替法律、投资或财务审核
