尽职调查的常用方法与关键控制点

课程大纲

尽职调查的一般原则

尽职调查的性质
真相是什么
请不要对我说谎
尽职调查目的
风险在哪里
我们是否可以承担或控制
尽职调查责任
实事求是
实话实说
利用专家工作
会计师、律师等

尽职调查的框架

尽职调查基础分析
项目可行性分析及产业分析工具方法基础
尽职调查的目标
尽职调查分类
尽职调查程序
尽职调查工具方法
不同投资策略或目标的尽职调研差异分析
尽职调查的关键事项分析
企业基本情况
企业管理层、团队评估
企业业务调研
财务报表分析
企业法律风险
企业战略、商业模式与经营
企业竞争与行业分析
经营状况及其变动
行业政策法规影响
其他
环境评估
潜在的法律纠纷
尽职调查的要诀：987654321
见过90%以上股东和管理层
坚持8点钟到公司
到过至少7个部门
在企业连续呆过6天
对企业的团队、管理、技术、市场、财务5个要素进行过详细调查
与至少公司的4客户面谈过
调查3个以上的同类企业或竞争对手
有不少于20个关键问题
至少与公司的普通员工吃过1次饭

法律、政策风险的调查

以时间为轴线，调查清楚企业的演变过程
以发现风险为目的
以演变过程中的法律文件为依据
尤其需要关注细节问题（魔鬼隐藏于细节之中）
股东及高管重大违规记录调研
企业工商、环保等违规风险调研
企业担保、股权质押、诉讼风险等隐性金融类法律风险调研
企业劳动人事法律风险调研
企业业务资质核准合规性、商务法律风险调研
知识产权保护法律风险调研
未来法律法规政策调整法律风险调研
其他法律风险调研

如何进行人力资源调查

人事部门了解人员数量、部门分布、人员各项结构
人事部门的工资册，分析人员成本、部门分布
财务部门了解工资成本和其他人事费用
注意主要管理人员的工资水平和变化
主要管理人员、业务骨干的简历，各部门访谈中注意收集评价
企业的各项人事政策、激励制度
部门访谈中注意了解各部门对人事政策和激励制度的评价和建议，收集各部门的成本
了解当地的平均工资水平

如何进行盈利能力调查

以毛利率、存货周转率、应收账款周转率为指标，对市场情况以及市场地位进行调查
以利润率为指标，对成本进行分解调查
损益表中，主营业务收入后面每项内容与主营业务收入的比例
总成本中每项成本的比例（或单位产品成本中各项成本的比例）
经营现金流分析
行业比较分析
选择行业上市公司，将有关指标进行对比
分析同行业上市公司的经营特点
会计政策对利润核算有重大影响，应该了解公司会计政策
税务政策调查

如何进行部门访谈

销售部门
部门内部机构设置、人员数量及分布、销售人员考核与奖惩制度
企业总体销售政策、产品定价策略，重点销售区域、主要销售方式
对产品质量的反应、客户对产品质量的反馈
售后服务、客户关系
提高销售业绩的措施和需要的政策或支持
供应部门
部门内部结构设置、人员数量及分布、人员考核与奖惩制度
采购政策、供应商关系
节约成本的措施和需要的政策或支持
生产部门
部门内部结构设置、人员数量及分布、人员考核与奖惩制度
提高效率、节约成本的措施和需要的政策或支持
质检部门：质量检测流程和控制制度、改进建议
各部门对本部门奖惩制度及其他业务流程的评价和建议
7. 如何进行业务流程评估
业务流程评估主要参照部门访谈结果和财务指标比较结果来进行
除企业内部访谈结果之外，可根据企业的问题，寻找行业专家，或其他类似业务流程公司人员咨询，借鉴其他方面的经验
除对现状进行评价外，需要提出流程优化的建议
业务流程优化建议需要考虑大致的成本要求
一般而言，业务流程优化主要在以下方面
销售业绩提高－销售部门的销售政策和人员激励制度
效率提高－生产流程的优化、设备的利用、产供销之间的衔接
成本降低－供应部门的控制制度、生产过程的成本控制
质量提高－质量检测流程的优化、客户意见的反馈和处理方式

适合对象

企业中高层管理人员、财务人员、投融资及尽职调查人员

课程定位与主要问题

围绕尽职调查的原则和框架，学习法律政策、人力资源及盈利能力调查，结合访谈与资料分析识别关键事项和风险控制点

课程适配与选型边界

结合参训岗位、课程内容和相邻课程区别判断是否适合当前需求

适合对象

企业中高层管理人员、财务人员、投融资及尽职调查人员

讨论内容

讨论尽职调查原则与框架、法律政策和人力资源及盈利能力调查、资料核验、部门访谈组织和调查风险

课程区别

本课为六小时尽调方法专课；企业并购管理课覆盖更完整的并购交易过程，尽调是其中的一个环节

使用边界

尽调方法用于识别需核实的问题，不替代法律、审计或投资结论；调查访问与资料使用须取得相应授权并核对信息来源

核心收益

理解尽职调查的一般原则、框架与关键事项
掌握法律政策、人力资源及盈利能力调查的基本方法
学习组织部门访谈、核验资料并识别调查风险
理解原稿中的调查经验要点及其适用边界

课程背景与交付信息

课程结合《尽职调查的常用方法与关键控制点》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。

课程时间

6小时

授课方式

可围绕原稿课纲开展案例讲解，结合尽职调查与部门访谈场景进行讨论

课程内容重点

01尽职调查的一般原则

02尽职调查的框架

03法律、政策风险的调查

04如何进行人力资源调查

05如何进行盈利能力调查

06如何进行部门访谈

讲师介绍

刘光耀

上市公司执行董事

上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论

金融银行水电能源通信行业汽车交通食品饮料科技创新

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课程差异说明

本课为六小时尽调方法专课；企业并购管理课覆盖更完整的并购交易过程，尽调是其中的一个环节

课程常见问题