企业资本运作实务与案例解析

课程大纲

资本运作的概念

什么是资本运作
广义的资本运作
狭义的资本运作
资本运作的内容
资本运作的分类
资本运作的特征
资本运营与资产运营的关系

资本运作模式

扩张型资本运作
横向并购：聚焦行业，扩大规模
纵向并购：上下游整合，提升产业竞争力
混合并购：多元化经营，降低产业风险
收缩型资本运作
资产剥离
公司分立
分拆上市
股份回购：资本运作案例的分享

资本运作的逻辑

资本与经济周期
资本与产业周期
资本与技术周期
资本与企业周期
资本与价值逻辑
资本运作流程

资本运作的分类与案例分享

基于企业结构变化
合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟
基于企业资产整合
剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券
基于企业股权变化
IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
基于企业融资战略
PE/VC/融资租赁
基于企业商业模式
PPP/BOT/BT/特许经营（历史工具比较，具体使用须符合项目适用规则）

价值重塑—产融互动实现市场价值

产融战略的模式
金融资本主导
产业资本主导
产融结合的五种形式
以集团财务公司作为产业投资金融平台的模式（比较组织模式，涉及金融业务须符合主体准入及适用监管要求）
以资产经营管理公司作为产业投资金融平台的模式（比较组织模式，涉及金融业务须符合主体准入及适用监管要求）
以集团旗下信托公司作为产业投资金融平台的模式（比较组织模式，涉及金融业务须符合主体准入及适用监管要求）
以金融控股公司作为产业投资金融平台的模式（比较组织模式，涉及金融业务须符合主体准入及适用监管要求）
以集团为中心、旗下多个金融机构为平台的产业投资金融模式（比较组织模式，涉及金融业务须符合主体准入及适用监管要求）
产融互动创新模型
产业与资本循环互动
产业格局的FLA模型（原稿教学分析框架）
资本市场的泵血机制

适合对象

企业中高层管理人员、财务与投融资管理人员

课程定位与主要问题

围绕企业资本运作的模式、流程与分类，比较产融互动和产业投资金融平台的组织方式，学习价值重塑与产业、资本循环的分析方法。历史项目工具及金融业务须结合具体适用规则理解

核心收益

理解资本运作分类与周期分析逻辑
比较企业结构、资产、股权和融资的运作方式
学习产融互动、平台模式与价值重塑的分析路径

课程背景与交付信息

课程结合《企业资本运作实务与案例解析》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。

课程时间

1天

授课方式

依据原稿完整课纲开展主题讲解，结合其中的案例、分析工具或问题组织讨论

课程内容重点

01资本运作的概念

02资本运作模式

03资本运作的逻辑

04资本运作的分类与案例分享

05价值重塑—产融互动实现市场价值

讲师介绍

刘光耀

上市公司执行董事

上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论

金融银行水电能源通信行业汽车交通食品饮料科技创新

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课程差异说明

本课程页面围绕《企业资本运作实务与案例解析》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 5 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业中高层管理人员、财务与投融资管理人员。

学习这门课可以获得什么收益？

理解资本运作分类与周期分析逻辑；比较企业结构、资产、股权和融资的运作方式。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？