课程总览
一、简单了解股权融资
- 什么是股权投资
- 企业不同阶段的股权融资策略
- 股权融资准备工作
- 股权融资存在的风险
- 【学员讨论】为什么很多企业都死在了B轮融资前
- 案例：找钢网；吉利并购扩张&曹操专车
二、股权融资的4大环节
- 确定融资目标与原则
- 撰写商业计划书
- 多渠道寻找投资人
- 筛选匹配的投资人
- 与投资人谈判
- 签署投资框架协议（Termsheet）
- 配合投资人尽职调查
- 交易结构与投资人谈判
- 签署正式投资协议
- 投资方打款及交割
三、估值与对赌风险我们应该如何关注
- 什么是估值？估值的几种方式
- 投资人如何看待对赌条款？
- 合约阶段的设计——TS的责、权、利
- 如何设计董事会一票否决权
- 如何组织观察标的企业路演
- 案例：乐视的估值游戏；ST勤上收购龙文教育失败分析
- 小黄车怎么就黄了？
四、股权融资如何准备商业计划书
- 项目定位（项目是什么）
- 提出问题（市场痛点）
- 解决方案（产品与服务）
- 市场分析（市场容量）
- 营销策略（如何启动）
- 竞争优势（竞争对手）
- 核心团队（团队背景）
- 执行现状（已做事情）
- 计划目标（未来前景）
- 商业模式（怎么赚钱）
五、如何准备项目路演
- PPT的整体风格
- PPT的内容
- 演讲的内容
- 记忆要领（5W）
- 一句话要领
- 舞台意识
- 项目路演10大注意事项
- 【学员讨论】模拟路演
六、股权融资中如何谈判
- 准备应对各种提问
- 准备应对投资人的查验
- 准备放弃部分业务
- 准备作出妥协
七、应该关注哪些交易条款
- 交易结构条款
- 先决条件条款
- 承诺与保证条款
- 公司治理条款
- 反稀释条款
- 估值调整条款
- 出售权条款
- 清算优先权条款
- 案例： 领售权让俏江南一夜易主
八、股权投资落地阶段需要考虑的问题
- 什么时候做股权融资
- 要不要请融资顾问
