股权投资的时代
股权投资的时代
- 私募PE股权发展的历程
- 国外：红杉、思科
- 国内：乔家大院、万科、华为
- 股权投资的运作模式
- 募投管退
- 企业发展周期和投资时机
股权战略及设计
围绕股权战略、结构设计、资源整合、融资与激励，学习在企业发展阶段中配置股权并识别治理及法律风险
授课讲师：
刘光耀 · 上市公司执行董事
课程大纲
股权战略制定
股权战略制定
- 1.股权战略的意义
- 股权即所有权，是支配企业的关键。 案例：真功夫
- 股权战略的核心是选择股权参与度。 案例：阿里巴巴
- 根据战略整合资源。案例：暴风科技
- 九条股权生命线
- 股权结构的意义
- 2.股权战略制定
- 企业问题：调研&分析（战略SWOT、波士顿矩阵。。。。。。）
- 战略执行方案：产品、人员、资金、供应链、产业并购、商业模式
- 案例：QS影业、永恒能源
- 3.股权战略执行
- 顶层设计（让股东、员工、企业三方共赢）
- 股本结构设计8原则: 案例：大山工作室
- 明确核心股东
- 保障合伙人的股东地位
- 跳出完全按照出资比例分配股权的原则
- 股权结构简单、明晰
- 股权兑现约定
- 股权退出机制约定
- 谨防外部资本控制
- 股权结构不能平均化
- 产融结合（以产业为本，金融为器，产融互动）
- 企业发展周期
- 资金状况
- 资本需求策略
- 融资渠道
股权战略目标及策略
股权战略目标及策略
- 资源策略：股权&战略布局（资源）
- 合作经营，打造行业巨无霸
- 强强联合，获取更大利益
- 案例：天津HB&天津FY
- 资金策略：股权&商业模式（产业链）
- 股权捆绑让厂商利益一致
- 股权捆绑供应商、终端店
- 高效管控连锁门店
- 案例：河南BF
- 运营策略：股权&组织打造（团队组织）
- 新业务产生
- 分公司
- 阿米巴
- 案例：内蒙RY
- 管理策略：股权&员工激励（管理）
- 不是所有人都适合做股权激励
- 逐步强化激励，锁定优秀人才
- 案例：XD食品
股权融资
股权融资
- 投资者逻辑
- 商业模式---你是如何赚钱的？案例：沃尔玛
- 行业环境---上下游是谁？有无天花板？案例：宝钢
- 竞争环境---竞争者是谁？核心优势？唯一性？案例：可口可乐&百事可乐
- 公司治理---股权结构？团队构成？案例：华为&阿里
- 退出机制---退出路径？亏了如何办？案例：三川科技
- 股权融资战略
- 股权融资战略布局的三条线
- 股权融资战略布局十大原则
- 股权融资战略布局模型
- 股权融资实施六大步骤
- 我有什么？
- 我缺什么？
- 谁那里有我想要的？
- 他为什么给我？
- 我们在一起能做成什么？
- 股权融资的案例解析
- 股权融资，解决企业资金难题（河北NY能源）
- 股权质押，让债务融资更顺畅
- 增资扩股，增加企业流动资金
- 股权投资，实现企业上市目标
- 私募股权，助企业快速抢跑（YS香油）
- 私募股权：加速企业快速发展
- 股权投资，实现星火燎原计划
- 借用资本和股权去整合别人（天津HB &FY）
- 兼并与收购：实现跨越式发展
- 股权并购：分析价值创造路径与收益风险
- 是资产并购还是股权并购
- 让股权投资者安全“着陆” （JB金控）
- 上市：为股东设计最佳退出通道
- 股份回购：解决股东退出问题
- 股份转让：引入优质资源，置换老股东的资源
股权激励
股权激励
- 1. 股权激励什么？
- 股权激励的由来：东印度公司、晋商票号
- 股权激励的现状：美国1952；ESOP（公司职工持股计划）
- 股权激励的重要性
- 端正员工工作心态
- 有利于经管者关注企业长期发展
- 留住人才吸引人才
- 降低即期成本支出
- 业绩激励
- 股权激励的趋势
- 中金公司统计
- 股权激励为什么？
- 股权激励的动因
- 企业层面
- 高管层面
- 员工层面
- 股权激励实操中普遍存在的问题
- 股权激励的本质
- 做好股权激励应遵循的正确理念
- 股权激励怎么做？
- 股权激励的影响因素
- 股权激励目的原则和构成要素
- 股权激励的十种模式
- 股权激励1+6模型
- 股权激励的案例：内蒙RY
- 存量策略
- 增量策略
股权的风险控制
股权的风险控制
- 1.利益不同带来企业经营风险
- 权利剥离导致经理人黑老板
- 控制权剥夺导致大股东黑小股东
- 股权稀释导致控制权旁落
- 案例：同业竞争：包装企业
- 2.完善治理结构，走向职业化
- 董事会是法人治理结构的核心
- 股东会是公司的权力机构
- 监事会重点防范企业经营风险（仅依法保留监事机构的公司；设置审计委员会承接监督职权的公司按其适用规则讨论）
- 案例：真功夫
- 3.提前防范法律风险
- 平衡股权导致议而不决
- 一股独大加重风险隐患
- 股权分散导致权利争斗
- 非法集资带来法律风险
- 案例：民营企业的三生三世
适合对象
创业和发展型企业创始人、合伙人、财务及股权管理负责人
课程定位与主要问题
围绕股权战略、结构设计、资源整合、融资与激励，学习在企业发展阶段中配置股权并识别治理及法律风险
课程适配与选型边界
结合参训岗位、课程内容和相邻课程区别判断是否适合当前需求
创业和发展型企业创始人、合伙人、财务及股权管理负责人
联系创业及发展型企业，学习股权结构、资源整合、融资和激励设计；结合原稿案例辨析投资者关切、控制权和退出条件
本课连接股权战略、结构设计、融资激励与风险控制，并讨论投资者判断企业价值与退出安排的视角
股权、治理、监督机构及融资安排须结合公司类型与适用法规；案例与课堂讨论不代替个案法律、投资或财务意见，不保证融资或收益
股权、治理、监督机构及融资安排须结合公司类型与适用法规；案例与课堂讨论不代替个案法律、投资或财务意见，不保证融资或收益
核心收益
- 梳理股权战略与企业资源、组织和商业模式的关系
- 学习股权结构、融资布局与激励方案设计的基本方法
- 识别股权稀释、控制权争议及非法集资等风险
- 从投资者视角分析商业模式、行业竞争、公司治理与退出路径
课程背景与交付信息
课程结合《股权战略及设计》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。
课程时间
1天
授课方式
可依原稿完整大纲进行主题讲解，结合原稿案例、讨论或分析题开展课堂研讨
课程内容重点
01股权投资的时代
02股权战略制定
03股权战略目标及策略
04股权融资
05股权激励
06股权的风险控制
讲师介绍
刘光耀
上市公司执行董事
上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论
查看讲师主页课程差异说明
本课连接股权战略、结构设计、融资激励与风险控制，并讨论投资者判断企业价值与退出安排的视角
课程常见问题
《股权战略及设计》适合哪些学员？
创业和发展型企业创始人、合伙人、财务及股权管理负责人。
课程讨论哪些工作内容？
联系创业及发展型企业，学习股权结构、资源整合、融资和激励设计；结合原稿案例辨析投资者关切、控制权和退出条件
课程时间如何安排？
课程通常可按1天安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认
与相邻课程的重点有什么区别？
本课连接股权战略、结构设计、融资激励与风险控制，并讨论投资者判断企业价值与退出安排的视角
使用课程方法时应注意什么？
股权、治理、监督机构及融资安排须结合公司类型与适用法规；案例与课堂讨论不代替个案法律、投资或财务意见，不保证融资或收益
