企业财务报表分析与风险识别

课程总览

• 导入
• 造成企业亏损的因素一般有哪些？
• 企业本期盈利了，一定是好事吗？
• 盈利的企业一定不会破产吗？
• 所有信息均隐含在财务报表中！

公司财务报告及其分析方法

资产负债表的解读——企业财务状况

• 资产负债表的结构：资产、负债、所有者权益
• 关注点：资产的流动性、负债的流动性
• 资产类主要项目
• 流动资产类：货币资金、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、合同资产
• 关注点：有关资产存在的风险点，如存货的跌价、应收账款产生坏账的可能等

利润表的解读——企业经营成果

• 导入：企业本期是盈利还是亏损了？如何造成的？
• 利润表的结构——三大利润层次
• 营业利润：与企业日常经营活动相关
• 利润总额：营业利润加上与企业日常经营无关的部分
• 关注点：营业外收入、营业外支出，新会计准则在核算范围上均有变化

现金流量表的解读——企业现金流量

• 现金从哪里来
• 注意点：现金流量表的框架结构与项目、现金流量的结构及其原因分析
• 思考：现金流量表分析的目的？
• 现金流量表的项目
• 经营活动项目分析：企业造血功能【重点分析】

偿债能力分析（主要为《资产负债表》和《现金流量表》数据）

• 主要短期偿债能力指标
• 营运资金、流动比率、速动比率、现金比率【重点讲解】
• 关注点：营运资金为何不能在同一企业不同时期，以及不同企业之间进行比较？
• 主要长期偿债能力指标
• 资产负债率等

盈利能力分析的主要指标（主要为《资产负债表》和《利润表》数据）

• 营业盈利能力指标
• 营业毛利率、销售净利率、成本费用利润率【重点讲解】
• 资产盈利能力指标
• 流动资产利润率、固定资产利润率、总资产利润率
• 资本盈利能力指标

营运能力分析的主要指标（主要为《资产负债表》和《利润表》数据）

• 流动资产营运能力指标
• 流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率【重点讲解】
• 固定资产营运能力指标
• 固定资产周转率
• 总资产营运能力指标