企业估值与财务建模专项培训

企业估值的主要方法需要接到岗位场景，企业估值基本内容和企业资产的表现形式会帮助团队确认边界与后续动作

1天，6小时 税务管理
授课讲师： 蒲雁 · 企业投融资实战专家
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课程大纲

企业估值基本内容

一、企业资产的表现形式
  • 1. 账面价值 book value
  • 2. 市场价值 market value
二、企业价值的主要构成
  • 1. 资产
  • 2. 负债
  • 3. 股东所有者权益
  • 4. 勾稽关系
三、企业价值的评估的主要方面
  • 1. 影响因素
  • 2. 目的
  • 3. 范围和界定
  • 4. 价值类型及选择
四、企业价值的分析的其他考虑
  • 1. 宏观环境分析
  • 2. 行业发展分析
  • 3. 企业发展分析
  • 4. 波特五力模型应用
  • 5. 企业SWOT分析方法
  • 6. 波士顿矩阵分析法
  • 7. VRIO框架的应用

企业估值的主要方法

一、绝对估值法
  • 1. 现金流基本概念
  • 2. 时间价值的基本概念
  • 3. 企业自由现金流
  • 4. 股东自由现金流
  • 5. 股利折现模型
  • 6. 经济利润
  • 7. 收益法
  • 8. 折现率的确定
  • 9. 企业自由现金流折现模型
  • 10. 股权自由现金流折现模型
二、相对估值法
  • 1. 可比公司估值法
  • 2. 价值比率的分类和测算
  • 3. 价值比率的选择原则，方法及注意事项
  • 4. 历史交易法
  • 5. 相对估值法的适用前提和局限性
三、资产基础法
  • 1. 价值范围
  • 2. 长期股权投资的评估
  • 3. 结论的合理性
  • 4. 适用范围

企业上市估值与并购重组估值

一、各种模型比较分析
  • 1. DCF模型
  • 2. 再融资模型
  • 3. 并购模型
  • 4. 项目融资模型
二、IPO模型分析
  • 1. 定性化因素
  • 2. 模型整体框架
  • 3. 资本市场关注指标
  • 4. 与上市的流程匹配
三、并购模型分析
  • 1. 并购M&A主要关注要点
  • 2. 重组注意事项
  • 3. 持股比例的利益分配问题
  • 4. EPS增厚，摊薄，估值倍数等问题

估值建模实操及注意事项

一、建模相关问题
  • 1. 设定基本格式
  • 2. 搭建模型架构
  • 3. 具体步骤解析
二、经营预测
  • 1. 运营数据分析
  • 2. 资料来源解析
  • 3. 关键驱动因素和逻辑关系
  • 4. 运营资本预测
  • 5. 资本支出预测
三、融资政策分析
  • 1. 分红政策
  • 2. 债务政策
  • 3. 融资政策
  • 4. 运营资本政策
  • 案例解析
  • 1. 轨道交通装备公司估值模型预测
  • 2. 商业银行估值模型的分析
四、建模注意事项
  • 1. 格式
  • 2. 条例，逻辑，简明易懂
  • 3. 灵活性

适合对象

企业总裁、各级领导、公司中高管人员，投资者、金融机构从业人员

课程定位

指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议会被放进具体任务里校准，便于参训团队形成同一套做法

核心收益

  • 了解企业价值的构成及主要关键因素
  • 风险信号更可见：主要三种企业价值估值方法
  • 分析动作更具体：企业上市估值和重组并购估值
  • 复盘跟进有依据：估值建模的主要事项和操作注意内容

课程背景与交付信息

本课程《企业估值和财务模型专项培训》全面讲述企业价值的构成及主要关键因素，企业的宏观分析，行业分析和几种企业战略分析，从三大主要估值方法讲解企业价值的评估方法，同时针对上市公司的IPO估值和重组并购估值进行详细阐述，对估值建模的注意事项进行深入分析，与学员的业务实践结合起来加以分析和运用，更好地助推工作

课程时间

1天，6小时

授课方式

讲师授课、互动讨论、案例解析

课程内容重点

01企业估值基本内容
02企业估值的主要方法
03企业资产的表现形式
04账面价值 book value
05市场价值 market value

讲师介绍

蒲雁 讲师头像

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技
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课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业总裁、各级领导、公司中高管人员，投资者、金融机构从业人员。

学习这门课可以获得什么收益？

了解企业价值的构成及主要关键因素；掌握主要三种企业价值估值方法。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天，6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲师授课+互动讨论+案例解析，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用