创业融资实务课｜企业内训课程

课程大纲

一、创业发展不同阶段的融资渠道

1. 创业发展不同阶段的融资特征和渠道
1. 种子期、起步期或创立期、成长期或扩张期、成熟期各阶段融资特点
2. 各轮融资的作用和融资轮次的划分标准
2. 创业企业如何获得各轮融资
1. 种子轮融资、天使轮融资、A轮融资、B轮融资、C轮融资、D轮融资与Pre-IPO融资

二、私募股权融资

6. 种股权融资方式
6. 种股权融资方式介绍：天使投资、股权投资、VC投资、PE投资、新三板和IPO
2. 四大私募股权融资方式（天使投资、VC投资、PE投资、新三板）和操作流程
2. 天使投资的4种类型
1. 天使投资人、天使投资联盟、天使投资基金、创业孵化器
3. VC投资
1. VC投资的投资对象、投资阶段、投资期限和退出方式
2. VC投资的4种类型：种子资本、导入资本、发展资本、风险并购资本
3. 境内外17万亿元风险投资基金和私募股权投资基金为创业企业提供资金来源
4. 风险投资按倍数数钱的特殊商业模式

三、企业融资前的准备工作

1. 业务知识和心理层面的准备
1. 具体准备内容
2. 硬科技创业企业的特殊融资准备
3. 早期投资人提问和质疑的应对
4. 推介路演材料准备
2. 融资前的股本设计和股权分配法
1. 创业合伙人四要素股权分配法
2. 股权成熟兑现机制
3. 案例：沪市珠宝股莱绅在家族内斗种实控人易主

四、创业企业的14种估值法

1. 没有营业收入的创业企业估值
1. 风险投资估值法、博克斯估值法、风险因素综合估值法、记分估值法、其他估值方法
2. 有产品没营业收入或有营业收入没净利润的创业企业估值
1. 市销率倍数法、适用于互联网创业企业的运营数据估值法
3. 有净利润和净现金流量的创业企业如何估值
1. 市盈率倍数法、息税前利润倍数法、息税折旧摊销前利润倍数法、现金流量贴现法
4. 创业企业各融资阶段估值体系的内在联系和使用方法
1. 互联网企业挚文集团多轮融资估值实战推演
2. 各融资阶段估值体系的内在联系和使用方法
3. 案例：饿了么估值为零G轮死，创始人沦为打工者

五、研究、制定切实可行的商业计划书

1. 商业计划书的本质和公司概况介绍
1. 商业计划书不是编出来的，而是真实研究成果的体现
2. 公司基本情况、创业团队及其分工
2. 行业、产品和市场
1. 产品和服务：做什么，产品定位是什么
2. 行业和市场前景：市场空间有多大，能占多大的份额
3. 同行业竞品对比分析：福特五力模型
3. 产品研发
1. 产品演示和产品功能结构介绍
2. 产品研发流程和当前研发阶段

六、找寻合适投资人

1. 如何寻找天使投资人
1. 寻找天使投资人的前提，在什么地方和什么人群中找寻
2. 公开信息渠道：天使投资机构排行榜
2. 寻找和联系天使投资人
1. 亲友熟人
2. 委托中介机构
3. 借助微信朋友圈和微信群
4. 报名创业孵化器路演活动
5. 参加各种创业活动
6. 入驻创业孵化器，借助平台推广，打造品牌，寻求媒体报道，利用融资平台

七、如何应对尽职调查

1. 尽职调查的范围和内容
1. 与投资人初步见面洽谈
2. 投资人进行尽职调查的范围和内容
3. 如何基于业务分工配合尽职调查
2. 法律事务尽职调查
1. 公司主体资格和历史沿革
2. 公司治理结构
3. 主要财产及其使用权情况
4. 管理层和人力资源
5. 主要经营合同及其履约执行

八、投资协议核心条款清单的制定和谈判策略

1. 投资协议条款清单和投资人的套路
1. 案例：俏江南连环触发多项协议条款，创始人被迫出局
2. 投资协议条款清单和项核心条款
2. 不在核心条款之内的法律约束力条款
1. 保密条款、排他性条款
3. 投资方式条款和交易结构条款
1. 签约三方和合格投资人条款
2. 投资额条款和出让股份比例条款
3. 投资方式条款和复合式证券投资工具
4. 业绩承诺条款和估值调整条款

九、投资协议条款的法律效力和如何掌握企业控制权

1. 投资协议中的特殊权利条款是否合法有效
1. 案例：华工案判决刷新大众对对赌协议的固有认知
2. 最高人民法院和证监会对投资协议特殊权利条款的认定、审核
3. 创业者如何避开对赌协议和特殊权利条款的陷阱
2. 如何掌握企业控制权
1. 持股比例的6个关键节点
2. 创始人在持股较少时如何掌握企业控制权
3. 案例：KK集团C轮融资业绩未达标，愿赌服输继续融资发展

十、新三板挂牌融资

1. 新三板定位和五大优势
1. 新三板定位、新三板五大优势
2. 新三板挂牌条件
1. 基础层挂牌条件：1套标准――有营业收入要求，无财务盈利要求
2. 创新层挂牌条件：3套标准――净利润达标、营业收入额高或市值大
3. 新三板的两种交易方式
1. 做市交易方式：做市商用自有资金、库存股票与投资者交易
2. 集合竞价交易方式：公开竞价，定时撮合成交
4. 新三板的4种融资方式
1. 挂牌前定向发行

十一、中国境内四大IPO上市途径和买壳上市方式

1. 中国境内资本市场层级架构和IPO板块定位
1. 五大层级架构及其主要区别
2. 四大IPO上市途径――北交所、科创板、创业板、主板的定位
2. 上市条件
1. 北交所上市发行条件――4套标准：净利润、市值、营业收入、研发投入
2. 从北交所向科创板和创业板转板的条件
3. 科创板上市发行条件――5套标准：净利润、市值、营业收入、现金流量、技术优势
4. 创业板上市条件――3套标准：净利润、市值、营业收入
5. 主板上市条件――1套标准：净利润+现金流量或营业收入
6. 境内四大IPO板块上市条件的区别和特点

十二、三大境外上市方式和流程

1. 境外直接上市
1. 境外直接上市方式
2. 境外直接上市的监管条件
2. 境外造壳间接上市
1. 红筹架构境外造壳间接上市
2. VIE架构境外造壳间接上市
3. 香港上市条件和程序
4. 案例：快手科技赴香港上市融资483亿港元，成为2021年港股融资额最大IPO
5. 美国上市条件和程序
6. 中国企业在选择境外上市地时应考虑的问题 / 291

适合对象

总裁班、大型公司高级管理层、金融机构高级从业人员、成功创业企业创始人等

课程定位与主要问题

指标判断、风险识别、预算分析和经营复盘复盘时，问题、方法和课后检查点需要连起来，便于回到岗位继续推进

核心收益

先确认风险信号、证据要求和处置边界，让训练目标更具体
创业发展不同阶段的融资渠道和创业发展不同阶段的融资特征和渠道会被串成一组可练习的风险处置
分析动作更具体：核查记录、沟通提醒和流程跟进检查方法是否适合团队日常任务

查看更多收益收起更多收益

复盘跟进有依据：种子期、起步期或创立期、成长期或扩…相关的试点清单、检查点和下一次复盘安排

课程背景与交付信息

融资做不好、企业做不大

大众创业、万众创新的新时代极大激励了我国青年一代的创业热情，创新创业企业正日益成为我国国民经济中重要组成部分。与此同时，初创企业要做大做强面临最大的问题就是融资难，几乎所有初创企业在设立、成长和发展过程中都必定遇到过融资困难，甚至不清楚如何有效融资而破产倒闭。此难题亟待破题解决

创业融资本课程从理论和实操两方面结合具体案例，详细讲述了：四大私募股权融资方式（天使投资、风险投资、私募股权投资和新三板挂牌融资）；三大IPO上市方式；三大买壳上市方式等。本课程为初创企业提供了详细的融资操作指导，帮助创业者成功获得融资

课程时间

2天，12小时

授课方式

讲授为主，课程中包含案例解读以及课堂互动和讨论

课程内容重点

01创业发展不同阶段的融资渠道

02创业发展不同阶段的融资特征和渠道

03种子期、起步期或创立期、成长期或扩张期、成熟期各阶段融资特点

04各轮融资的作用和融资轮次的划分标准

05创业企业如何获得各轮融资

讲师介绍

郑科

宏观经济分析与AI金融科技应用专家

哈佛MPA与斯坦福MBA，CFA持证人，20年金融科技跨界实战专家。曾任世行特约研究员及多所高校实践教授，擅长将宏观经济洞察、AI前沿技术与金融实务深度融合，主导多个国家级重大项目，为政府与金融机构提供战略咨询与数字化转型培训

金融银行政府国企互联网科技房地产制造业

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课程差异说明

本课程页面围绕《创业融资实务课》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

总裁班、大型公司高级管理层、金融机构高级从业人员、成功创业企业创始人等。

学习这门课可以获得什么收益？

先确认风险信号、证据要求和处置边界，让训练目标更具体；创业发展不同阶段的融资渠道和创业发展不同阶段的融资特征和渠道会被串成一组可练习的风险处置。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按2天，12小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲授为主，课程中包含案例解读以及课堂互动和讨论，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配

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