高级财务管理—营运资本与资本结构优化及融资策略

营运资本效率优化需要接到岗位场景，课程导入与建筑业 + 新能源财务管理痛点拆解和企业资本结构优化会帮助团队确认边界与后续动作

1天 税务管理
授课讲师： 赵春国 · 企业财税管理实战专家
获取课程方案 查看课程大纲

课程大纲

课程导入与建筑业 + 新能源财务管理痛点拆解

1.1 课程目标与议程介绍
1.2 互动调研：格润当前财务管理核心痛点（如 光伏项目资金回收期长建筑材料库存积压）
1.3 行业对标：建筑业 vs 新能源企业财务管理差异（以中国建筑、隆基绿能为例）

营运资本效率优化

2.1 营运资本核心逻辑：现金 - 存货 - 应收账款 - 现金 循环模型
2.2 建筑业 + 新能源企业营运资本现状分析
  • 2.1 行业数据：建筑业营运资本周转天数（平均 92 天）vs 新能源企业（平均 68 天）
  • 2.2 痛点拆解：格润业务中的资金占用环节（如光伏设备库存、建筑工程应收账款）
2.3 营运资本核心环节优化（结合案例）
  • 3.1 应收账款管理：缩短回款周期
  • 工具：应收账款账龄分析表（适配格润合同能源管理项目）
  • 演练：小组讨论 格润光伏工程应收账款优化方案
  • 3.2 存货管理：降低库存资金占用
  • 工具：存货 ABC 分类表（针对格润建筑材料 / 光伏设备）
  • 实操：计算格润某类光伏设备的安全库存水平
  • 3.3 应付账款管理：延长付款周期
  • 方法：应付账款与现金流匹配的 付款窗口期 设计
2.4 营运资本效率评价：ROE 与营运资本周转率联动分析

企业资本结构优化

3.1 资本结构核心理论：MM 理论与权衡理论在行业中的应用
3.2 建筑业 + 新能源企业资本结构现状
  • 2.1 行业标杆：中国建筑（资产负债率 65%，债务以长期为主）vs 隆基绿能（资产负债率 58%，股权融资占比 30%）
  • 2.2 风险提示：高负债（>70%）对新能源研发投入的制约（如某光伏企业因偿债压力缩减研发预算）
3.3 资本结构优化路径（结合案例）
  • 3.1 债务结构优化：长期债 vs 短期债配比
  • 分析：格润新能源工程业务的债务期限适配建议
  • 3.2 股权与债权平衡：避免 一股独大 或 过度负债
  • 工具：资本结构决策矩阵（结合格润业务增长率）
3.4 资本成本控制：加权平均资本成本（WACC）计算与优化
  • 案例：阳光电源通过优化资本结构将 WACC 从 8.5% 降至 7.2%
  • 演练：估算格润当前 WACC，提出优化方向

新能源 + 建筑业融资策略

4.1 行业专属融资渠道解析
  • 1.1 政策类融资：绿色信贷（如央行 碳减排支持工具，适配格润光伏项目）
  • 案例：中国建筑获 300 亿绿色信贷用于低碳建筑项目
  • 1.2 项目类融资：合同能源管理（EMC）项目融资（以项目收益权质押）
  • 案例：某新能源企业以 EMC 项目未来收益获银行 10 亿授信
  • 1.3 创新融资：光伏设备融资租赁、新能源数据系统研发补贴申请
  • 案例：阳光电源通过 融资租赁 + 补贴 降低光伏设备采购成本
4.2 融资谈判与风险控制
  • 2.1 核心技巧：融资利率谈判（结合格润项目现金流预测）
  • 2.2 风险规避：避免 短债长投（如新能源研发项目用长期融资）
4.3 小组
  • 演练：为格润设计 光伏建筑一体化项目 融资方案（含渠道选择、期限匹配）

课程总结

5.1 核心知识点回顾：营运资本优化工具、资本结构模型、融资渠道清单
5.2 答疑与后续支持：针对具体业务问题提供个性化建议

适合对象

财务负责人、财务经理、融资经理、资金主管

课程定位与主要问题

经营分析、财务管理或风险合规能力提升场景下，参训团队需要确认对象、任务边界和课后跟进节奏

核心收益

  • 对齐风险信号、证据要求和处置边界，先把训练目标落到真实工作场景
  • 围绕课程导入与建筑业 + 新能源财务管…明确判断口径和处理优先级
  • 用营运资本效率优化安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
  • 带走企业资本结构优化相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

行业趋势驱动

当前 双碳 目标下，建筑业与新能源领域深度融合（如光伏建筑、新能源工程），安徽格润涉及的光伏设备安装、新能源发电设计等业务需大量资金支撑，但行业普遍存在 项目周期长、资金占用多、回款慢 的痛点，营运资本周转效率直接影响业务扩张速度

企业发展需求

课程时间

1天

授课方式

1天（6小时/天）

课程内容重点

01课程导入与建筑业 + 新能源财务管理痛点拆解
02营运资本效率优化
03企业资本结构优化
04新能源 + 建筑业融资策略

讲师介绍

赵春国 讲师头像

赵春国

企业财税管理实战专家

赵春国，企业财税管理实战专家，31年财税经验，曾任多家500强及上市公司CFO。注册会计师、高级会计师、注册税务师。累计授课500+次，服务企业超1000家，擅长财务战略、税务筹划与业财融合，助力企业实现降本增效与合规经营

房地产能源制造业建筑业医药医疗餐饮酒店
查看讲师主页

课程差异说明

本课程页面围绕《高级财务管理—营运资本与资本结构优化及融资策略》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 5 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适合财务负责人、财务经理、融资经理、资金主管等需要系统提升相关能力的人群

学习这门课可以获得什么收益？

参训岗位，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地

课程采用什么授课方式？

课程主要采用1天（6小时/天），强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配