课程总览
内容重点
- 导入：认识宏观经济
- 1. 解析GDP
- ——GDP＝C+I+G+X
- 案例：如何能够影响一国的进出口？
- 2. 凯恩斯理论——货币+政策
资产负债表衰退下：私募股权与地产投资的破局之路
提炼可落地的方法、工具和跟进要点需要明确判断口径，私募股权与并购投资：提炼可落地的方法、工具和跟…负责组织练习，提炼可落地的方法、工具和跟进要点用于课后复盘
授课讲师：
熊靖宇 · 宏观经济分析与资产配置专家
管理场景、人数和课时确定后，投融资管理讲师、案例和练习可以一起校准
适合对象
企业家、投资者和研究者；金融、经济、管理等相关从业人员；对投资分析感兴趣人士
课程定位与主要问题
经营分析、财务管理或风险合规能力提升需要的不只是方法介绍，还要处理现场动作不稳定的问题
核心收益
- 指标判断更清楚：风险信号、证据要求和处置边界，减少只听概念、不知道怎么用的落差
- 围绕提炼可落地的方法、工具和跟进要点校准目标和边界，明确课堂重点动作
- 通过私募股权与并购投资：提炼可落地的方…安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
查看更多收益 收起更多收益
- 复盘跟进有依据：提炼可落地的方法、工具和跟进要点相关的责任分工、跟进节奏和复盘问题
课程背景与交付信息
中国地产神话已经持续20余年，随着中国陷入资产负债表衰退的影响，地产趋势已经彻底改变，我们研究美国、日本、德国的地产经验，来为中国地产趋势把把脉，看看一线与强二线城市是否能走出新的格局，私募不动产投资基金已经如火如荼的展开，被视为放地产重要的救生圈，能否发挥效用，而私募不动产投资基金又是什么，有哪些未来投资的契机，参考海外募不动产投资模式，将替投资人揭开迷雾
中美金融战取胜的钥匙是什么，只有掌握第四次工业革命的命门，人工智能与尖端科技才是唯一法门，怎么能够寻找下一个阿里巴巴或腾讯，私募股权投资似乎是最好的答案，近十年全球最主流的投资模式，也是全球贫富差距急速扩大的元凶，私募股权投资是投资人不能不学的课题，本课程将带我们一起正确的打开私募股权投资，一起参与未来财富重新分配的大时代
课程时间
1天，6小时
授课方式
理论基础、案例分析、互动讨论、模式解析
课程内容重点
01课程总览：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
02私募股权与并购投资：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
03地产投资策略：提炼可落地的方法、工具和跟进要点
课程大纲
私募股权与并购投资
一、何谓私募股权投资？
- 1. 私募股权投资的分类
- ——天使投资、VC投资、成长期投资、并购投资、其他
- 2. 私募股权投资的营利模式
- 案例：软银投资阿里巴巴
- 3. 私募股权投资与大类资产的回报比较
- 讨论：私募股权投资的时间选择
- 4. 私募股权投资的头部效应
二、私募股权的投资模式
- 模式一：项目直投
- 模式二：基金投资
- 模式三：母基金投资(FOF)
- 讨论：三种方法的优劣比较
三、中美私募股权投资方向比较
- ——美国投技术，中国看服务
- 1. 中国从人口红利转向技术红利
- 2. 聚焦数据科技五大颠覆机会
- 3. 中国与美国私募股权投资行业比较
四、海外顶级投资生态圈
- 讨论：贫富差距的元凶
- 1. 美国顶级投资生态圈
- 2. 从零到一的顶级投资圈
- 3. 传统主流PE\VC投资基金
- 4. 企业与学校孵化器
- 案例：OpenAI的诞生史
- 5. 美国VC行业主要赛道
- 1. 半导体/芯片：Navitas（纳微）
- 2. 企业版ChatGPT-机器人自动化软件UiPath
五、另类的PE投资-S基金
- 讨论：你会做什么选择？
- 讨论：何为会有PE投资的二级市场
- 1. 全球S基金回报表现——IRR、净回报、DPI、波动率对比
- 2. S基金-的特有优势
- ——调整后J曲线+有效降低风险+优化组合与收益
- 3. S基金-损失本金概率较低，只有1. 4%的S基金产生了低于1. 0x的回报
- 4. S基金-加快资金回流速度，缩短基金退出期限
- 案例：IDG贡献的顶尖S基金投资机会
地产投资策略
一、美日德地产投资对比
- 案例：日本是怎么捉死自己的-地产崩盘启示录
- 讨论：资本输入模式的弊端
- 案例：完善的体制-从没有泡沫的德国地产
- 讨论：资本输出模式的优势
- 案例：2008年美国地产崩盘如何迅速崛起
二、中国地产投资
- 1. 中国人口趋势数据分析
- 2. 中国人口老龄化问题
- 讨论：资金是否逐渐脱房向股
- 案例：上海核心商业不动产投资
- 讨论：为何不动产私募投资基金启动试点
三、全球商业地产投资剖析
- 1. 商业地产的六大分类
- ——出租公寓+工业+物流仓储+办公楼+酒店+商场零售
- 案例：商业地产估值/投资依据
- 2. 商业地产的三大投资策略
- 策略一：机会型地产基金
- 策略二：核心增益型地产基金
- 策略三：不动产债权投资基金
四、机会型地产投资
- 案例：商业地产-出租公寓投资
五、地产债权投资（投资逻辑）
- 1. 杠杆运用：过往房地产私募债权平均LTV为72%
- 2. 收益来源：或许有与确定有的部分剖析
- 3. 风险评估：风险回报图与抵押率的重要性
- 案例：地产债权投资案例解析
六、核心增益地产投资(REITs)
- 1. 核心增益地产投资逻辑
- 2. 核心增益地产投资收益来源
- 案例：黑石集团-洛杉矶写字楼投资剖析
- 3. 酒店投资四部曲
- 案例：基汇资本-大阪凯悦酒店投资解析
讲师介绍
熊靖宇
宏观经济分析与资产配置专家
宏观经济分析与资产配置专家。中欧国际工商学院金融MBA，宏观经济与资产配置专家。20余年金融实战经验，擅长宏观研判、资产配置及AI应用，主导募资涉及总金额超300亿人民币及90亿美元
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