“看清大势，配好组合，讲好故事”——理财经理市场研判与基金营销实战营

课程大纲

第一部分明势·定位——2026年宏观经济与周期研判（约1.5小时）

1.1 2026年国内外宏观核心脉络

1.1 国内主线：适度宽松货币+积极财政下的利率与信用环境，房地产止跌回稳进程与消费复苏成色
1.2 海外主线：特朗普关税2.0、美联储政策路径摇摆、全球供应链重构与资本再分配
1.3 核心追踪指标梳理：社融同比、M1-M2剪刀差、PMI、中美利差、北向资金流向
互动研讨：你最近被客户问到最多的宏观问题是什么？如何回答的？痛点集中呈现

1.2 周期定位：资产配置的导航系统

2.1 美林时钟本土化应用：经济周期四阶段的资产轮动规律
2.2 股债性价比（ERP）与市场温度评估：当前估值水平处于历史什么分位
2.3 三个周期的叠加研判：信用周期+盈利周期+情绪周期
【工具】周期定位五维打分卡
实操
演练：分组运用五维打分卡，结合最新数据给当前市场打分，确定权益与固收的攻防配比基准，各组展示打分逻辑并交叉点评

1.3 2026年大类资产配置方向研判

3.1 A股结构性机会梳理：哪些板块受益于政策与盈利共振（红利防御/科技自主/消费复苏）
3.2 债券策略定位：利率下行尾部阶段，久期与信用下沉如何取舍
3.3 另类资产与境外配置的适度配置价值

第二部分优选·穿透——选基实操与评价体系（约1.5小时）

2.1 基金分类与核心指标速览

1.1 主动权益基金评价：基金经理稳定性（从业年限/管理规模）、超额收益持续性、回撤控制能力
1.2 被动指数与ETF：跟踪误差、流动性、费率
1.3 固收+与纯债基金：信用评级分布、久期策略、最大回撤
课堂快测：给出若干基金指标，抢答判断属于哪类策略及适用
2：2 选基五步法：从3000只到3只的筛选漏斗
2.1 第一步：定量初筛（同类排名前1/2、最大回撤可控）
2.2 第二步：风格归因（穿透持仓判断大盘/小盘、价值/成长暴露）
2.3 第三步：行为验证（季报观点与实际持仓的一致性检验）
2.4 第四步：尾部风险扫描（极端行情压力测试回溯）

2.3 当前周期下重点策略方向与代表基金画像

3.1 高股息红利策略：防御底仓，匹配利率下行长周期
3.2 科技成长精选：高赔率弹性，适配情绪底部区域
3.3 宽基指增与量化对冲：中等波动、超额确定性
3.4 短久期高等级信用债基：票息确定性
3.5 跨境配置：分散单一市场风险

第三部分构建·定制——场景化基金组合方案输出（约2小时）

3.1 组合构建三大原则

1.1 不相关性原则：资产/策略/行业之间的低相关搭配
1.2 目标匹配原则：按资金用途确定风险预算与投资期限
1.3 动态再平衡原则：阈值触发与定期检视的纪律

3.2 三大核心场景的组合构建模板

场景A 养老储备账户
诉求：长期稳健增值，控回撤，有持续现金流预期
模板：债基打底+红利权益增强+少量境外配置(可选）
关键指标：年化目标、最大回撤容忍度、建议持有期
场景B 子女教育金账户
诉求：有明确时间节点，到点必须有，收益跑赢通胀
模板：固收+作为核心+宽基指数定投+临近到期逐步转债
关键指标：目标金额缺口测算、教育金倒计时调仓路径
场景C 大额闲钱一次性配置
诉求：闲钱可承担适度波动，追求较高收益，厌恶大幅回撤

3.3 小组实战：定制专属配置方案

基于上午周期研判和选基池，运用模板卡设计一套完整的基金组合方案，包含
① 宏观周期一句话定性
② 大类资产配置比例
③ 选基名单及每只基金的角色说明（防御底仓/进攻弹性/收益增强等）
④ 预期波动率与回撤预估
⑤ 调仓纪律与再平衡节点
讲师与全员按评分表打分，评选最佳配置方案奖

第四部分应对·守护——大涨大跌解读与亏损客户沟通（约1.5小时）

4.1 市场异动解读框架：大涨/大跌怎么讲

1.1 大跌情景分解：发生了什么？影响多大？组合受伤程度？我们该怎么办？
1.2 大涨情景分解：能否持续？是否该追？要不要止盈？
【工具】市场异动解读三句话模板
第1句：定性——今天发生了什么，为什么
第2句：定锚——我们的组合在什么位置，受伤/受益几何
第3句：定向——现在该做什么，不该做什么
快速
演练：给定一则当日突发新闻（如中美关税加码/超预期降准），每组3分钟准备，用三句话模板对客户讲清，检验专业与共情平衡

4.2 亏损客户诊断与调仓

2.1 亏损分类：系统风险亏损vs策略失效亏损vs选品失误亏损
2.2 调仓三问：逻辑还在吗？回本路径清晰吗？有没有性价比更高的替代？
【工具】亏损诊断四象限决策矩阵

4.3 亏损客户沟通与再配置

3.1 情绪承接：先共情再讲理，避免急于辩白
3.2 方案呈现：用诊断结果说话，把换仓变成优化
3.3 二次营销切入点：亏损恰恰是重新审视配置、引入专业服务的窗口

4.4 总结回顾与行动承诺

课程全景闪回：周期定位→选基→组合构建→波动应对→售后沟通全链路串联
每人填写《课后行动承诺卡》
① 我最重要的一个认知转变
② 我下周要用到的一个工具或话术
③ 我优先要优化的一位客户配置方案
各组一句话分享收获，评选全场MVP，高能量结营

适合对象

理财经理

课程定位与主要问题

现场管理、质量改善、流程增效或供应链协同训练场景下，参训团队需要确认对象、任务边界和课后跟进节奏

核心收益

客户判断更清楚：客户沟通与业务转化过程中的关键对象、阻力和推进节点
推进动作更具体：客户识别、需求澄清、沟通推进和成交转化的关键方法
沟通复盘有依据：场景演练打磨客户对话、异议处理和后续跟进动作
团队跟进更一致：用于销售复盘、客户经营和团队协同的跟进清单

课程背景与交付信息

2026年全球宏观变数加剧——国内货币政策适度宽松基调延续，利率中枢低位震荡；海外则面临特朗普新政、中美关税博弈深化与全球资本再配置的多重冲击；国内权益市场在结构性分化和情绪波动中反复拉锯。对于银行理财经理而言，挑战前所未有：客户手持亏损基金焦虑加剧，新资金入场迟疑，对现在该买什么、该卖什么的追问与日俱增

一线理财经理普遍面临三不会：看不懂周期——讲不清当前处于什么阶段，客户问还能不能投只能含糊其辞；选不准产品——面对全市场数千只基金缺乏筛选逻辑，推荐凭感觉、产品拼凑凑；做不好组合——给客户一堆产品却没有配置逻辑，更不会根据教育、养老等场景定制方案。更深层的痛点是：一遇大涨大跌就失语，既安抚不了亏损客户，也抓不住机会窗口

本课程围绕宏观研判→周期定位→选基逻辑→场景化组合构建→售后与波动解读六步闭环，用一天时间帮理财经理建立一套能讲清楚、能算明白、能落下来的基金配置实战体系，实现从卖产品到管账户的专业跃迁

课程时间

1天

授课方式

专业讲解、案例分析、互动讨论、模拟演练

课程内容重点

01明势·定位——2026年宏观经济与周期研判

02优选·穿透——选基实操与评价体系

03构建·定制——场景化基金组合方案输出

04应对·守护——大涨大跌解读与亏损客户沟通

讲师介绍

罗文娟

金融财富管理实战专家

20年金融财富管理实战专家，曾任中国银行对公及私行客户经理。擅长高净值客户营销与资产配置，累计管理资产超200亿，培训学员数万人次。融合AI技术与心理学方法，助力银行网点营销产能提升

金融银行保险

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课程差异说明

本课程页面围绕《“看清大势，配好组合，讲好故事”——理财经理市场研判与基金营销实战营》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

理财经理。

学习这门课可以获得什么收益？

识别客户沟通与业务转化过程中的关键对象、阻力和推进节点；掌握客户识别、需求澄清、沟通推进和成交转化的关键方法。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专业讲解+案例分析+互动讨论+模拟演练，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配