课程总览
一、产业基金的政策环境与设立逻辑
1.1 政策图谱解析
- 产业基金整体政策解析
- 资管新规对基金杠杆的限制
- QFLP相关政策与案例剖析
1.2 基金设立核心要素
- 双GP结构的合规边界
- 国资LP的出资比例限制
- 税收洼地的选择
- 关注点
- 1：3 备案实操要点
- 《基金合同》关键条款设计
- 托管协议中的风险隔离条款
- 备案失败常见的问题清单
二、产业基金的架构设计与要素配置
2.1 结构类型选择
- 不同结构制度的对比分析
- 优先级/劣后级设计的安全垫测算
- 平层基金在产业地产中的创新应用
2.2 要素配置策略
- 存续期设计的期限原则
- 管理费提取的阶梯费率模型
- 收益分配的瀑布式分配机制
2.3 杠杆运用边界
- 股权贷款的合规比例
- 明股实债的认定标准
- 结构化安排的穿透核查
三、项目筛选与尽职调查实战方法论
