课程总览
一、百年变局中的全球格局重构
- 1. 全球进入存量竞争博弈时代
（一）全球经济增速放缓
（二）马尔萨斯陷阱卷土重来
- 2. 逆全球化大潮与世界运行逻辑转变
（一）地缘阵营化加剧
（二）全球贸易从效率模式转向安全模式
（三）价值链本土化趋势
- 3. 上一轮全球化的平衡结构与分工体系
（一）制造业微笑曲线
（二）全球贸易三级分工（消费国、生产国、资源国）
二、特朗普第二任期贸易战2.0与中美经贸博弈
- 1. 美国政府债务压力与政策内核
（一）美国联邦政府债务规模与增长态势
（二）特朗普政策核心目标（化解债务、制造业回流）
（三）政策组合对通胀与利率的影响
- 2. 特朗普2.0时代对等关税政策细节
（一）关税加征对象、税率与生效时间
（二）全球主要国家关税对等回应情况
（三）美国实际进口关税提升幅度
- 3. 中美经贸会谈与共识达成
（一）日内瓦经贸会谈核心举措（关税调整）
三、党的二十届四中全会与十五五规划重大看点
- 1. 2025年Q3经济发展形势分析
（一）核心经济数据概览（GDP、消费、投资、进出口）
（二）通胀数据表现（CPI、PPI变动）
（三）金融数据特征（货币供应、信贷融资、地方债）
- 2. 十五五规划的战略定位与环境判断
（一）战略机遇与风险挑战并存的发展阶段
（二）经济长期向好的支撑条件
（三）与过往规划的定位差异
- 3. 核心目标与重点部署
（一）2035年关键目标（经济、科技、国防等实力跃升）
四、2026年金融市场分析与大类资产配置策略
- 1. 2025-2026年市场环境特征
（一）非典型宏观大年的核心逻辑（秩序重构、例外论动摇）
（二）资产定价逻辑变化（脱锚、再配置）
（三）全球资金配置趋势（多元化、非美资产重估）
- 2. 权益类资产配置策略
（一）A股：短期重结构，长期看重估
