产业价值的发现与价值创造
产业价值的发现与价值创造
- 中国产业分析
- 传统自上而下式投资分析结构
- 中国特点
- 整体框架
- 行业背景
- 行业吸引力
- 市场竞争情况
- 行业发展方向
产业基金投资管理
学习产业价值分析和基金设立、募集、治理、风险控制及退出管理，比较政府引导、金融机构和实业资本发起的运作形式。基金主体、投资者及规模条件须依具体适用制度区分
授课讲师：
刘光耀 · 上市公司执行董事
课程大纲
产业基金治理
产业基金治理
- 产业投资基金的盈利模式
- 管理费
- 债权收益
- 股权收益
产业投资基金的设立
产业投资基金的设立
- 发起条件
- 符合国家产业政策
- 产业投资经验要求按适用基金类型及管理人登记条件核验，不统一设为3年
- 区分发起人与基金管理人的资本条件，按适用登记规则核验，不统一要求发起人实收资本2亿元
- 自然人投资资格须核验风险识别、承受能力及适用的金融资产或收入、单只基金投资金额等条件；个人净资产100万元不是统一合格投资者标准
- 申报核准要求
- 政府出资产业投资基金按适用规定履行登记、材料完整性及产业政策符合性审查等程序
- 审查主体按政府出资额和具体规定区分；不能把基金总规模50亿元作为所有产业基金备案或审批的统一界限
- 申报人
- 区分发起人与申报主体；私募基金由管理人履行适用备案程序，政府出资产业基金另按具体登记规定办理
- 发起人
- 一是大型产业集团
- 二是金融企业
- 设立形式
- 契约/信托型、公司型、有限合伙型
产业基金管理：产业基金的募集
产业基金管理：产业基金的募集
- 募集方式和规模
- 私募须非公开面向合格投资者募集；人数上限按公司、合伙、契约等组织形式和适用规定确定，不能统一为200人
- 涉及私募基金的初始实缴募集规模须依基金类型满足现行登记备案要求，不统一设定1亿元
- 交易方式
- 封闭式基金
- 存续期限
- 基金存续期限依法及按合同确定，结合基金类型与投资周期，不统一强制为10年至15年
产业基金的治理结构：内部治理结构
产业基金的治理结构：内部治理结构
- 依组织形式和适用法律建立治理机制，包括适用时的独立董事及相应制度安排
- 产业投资基金的运作
- 运作模式
- 运作程序
产业基金的风险控制机制
产业基金的风险控制机制
- 风险内控制度
- 投资决策管理制度
- 内部稽核控制制度
- 资讯风险控制制度
- 项目管理阶段的风险控制
- 系统风险
- 非系统风险
- 产业投资基金的管理
- 尽职调研
- 商业计划书
- 管理咨询
- 投资监管：案例分析
产业基金的退出管理
产业基金的退出管理
- IPO
- 回购
- 转让
- 产权交易市场退出
- 借壳上市或买壳上市：须满足重组及上市等适用规则，不视为自动退出路径
- 并购
政府引导基金运作方式
政府引导基金运作方式
- 省级政府层面出资成立引导基金
- 基金构成
- 投资流程
- 投资方案
- 投资协议要点：案例分析
金融机构联合地方国企发起成立有限合伙基金
金融机构联合地方国企发起成立有限合伙基金
- 基金构成
- 投资流程
- 投资方案
- 投资协议要点：案例分析
建设运营能力的实业资本发起成立产业投资基金
建设运营能力的实业资本发起成立产业投资基金
- 基金构成
- 投资流程
- 投资方案
- 投资协议要点：案例分析
适合对象
企业经营、财务、产业投资及基金管理人员
课程定位与主要问题
学习产业价值分析和基金设立、募集、治理、风险控制及退出管理，比较政府引导、金融机构和实业资本发起的运作形式。基金主体、投资者及规模条件须依具体适用制度区分
课程适配与选型边界
结合参训岗位、课程内容和相邻课程区别判断是否适合当前需求
企业经营、财务、产业投资及基金管理人员
围绕产业基金价值分析、设立募集、治理风控及退出，比较政府引导、金融机构联合地方国企和实业资本发起的方案及协议要点
本课专注产业基金投资管理与不同发起方式的项目方案，不是一般企业融资工具或企业股权激励培训
基金条件按主体、组织形式及基金类型核验，不能统一套用原稿旧规模、人数、期限或资本阈值；备案、退出与收益均不因课堂方案自动成立
基金条件按主体、组织形式及基金类型核验，不能统一套用原稿旧规模、人数、期限或资本阈值；备案、退出与收益均不因课堂方案自动成立
核心收益
- 梳理产业基金全流程及治理结构
- 分析产业价值、项目管理和风险控制
- 比较基金组织形式与退出条件
- 比较政府引导、联合发起和实业资本基金的投资方案与协议要点
课程背景与交付信息
课程结合《产业基金投资管理》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。
课程时间
1天
授课方式
依据原稿完整课纲开展主题讲解，结合原稿案例、分析工具与问题组织讨论
课程内容重点
01产业价值的发现与价值创造
02产业基金治理
03产业投资基金的设立
04产业基金管理：产业基金的募集
05产业基金的治理结构：内部治理结构
06产业基金的风险控制机制
07产业基金的退出管理
08政府引导基金运作方式
09金融机构联合地方国企发起成立有限合伙基金
10建设运营能力的实业资本发起成立产业投资基金
讲师介绍
刘光耀
上市公司执行董事
上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论
查看讲师主页课程差异说明
本课专注产业基金投资管理与不同发起方式的项目方案，不是一般企业融资工具或企业股权激励培训
课程常见问题
《产业基金投资管理》适合哪些学员？
企业经营、财务、产业投资及基金管理人员。
课程讨论哪些工作内容？
围绕产业基金价值分析、设立募集、治理风控及退出，比较政府引导、金融机构联合地方国企和实业资本发起的方案及协议要点
课程时间如何安排？
课程通常可按1天安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认
与相邻课程的重点有什么区别？
本课专注产业基金投资管理与不同发起方式的项目方案，不是一般企业融资工具或企业股权激励培训
使用课程方法时应注意什么？
基金条件按主体、组织形式及基金类型核验，不能统一套用原稿旧规模、人数、期限或资本阈值；备案、退出与收益均不因课堂方案自动成立
