项目管理之风险管理与创新融资

众信旅游购买华远国旅100%股权需要接到岗位场景，企业投融资之风险管理和企业融资创新模式及存量资产盘活实操解析会帮助团队确认边界与后续动作

1天，6小时 税务管理
授课讲师： 蒲雁 · 企业投融资实战专家
获取课程方案 查看课程大纲

课程大纲

企业投融资之风险管理

二、投资项目的主要风险
  • 1. 收购类型的风险：资产收购，股权收购
  • 2. 转让类型的风险：增资扩股，阶段性股权融资，包销，建设承包
  • 3. 合作类型的风险：共同成立项目公司，联合建设，参建
三、风险管理实操解析
  • 1. 尽职调查：财务尽调，法律尽调
  • 2. 对赌机制：门槛收益约定，股份回购
  • 3. 其他风险：规划变更，税务，政策变化，合作方
  • 4. 当前投资项目典型风险：集中暴雷，破产重组，项目清算
  • 实操演绎： 某行业头部集团公司风控体系解析
四、风险管理核心要点
  • 1. 对赌机制
  • 1. 关于股权投资中的对赌与回购有效性问题分析
  • 2. 强制性对赌条款
  • 3. 双向业绩对赌问题分析
  • 4. 超额对赌问题：超额业绩奖励的模式与规范
  • 2. 公司治理及控制权
  • 1. 股权结构设计与控制权问题
  • 2. 董事会机制与控制权问题
  • 3. 整合与激励
  • 案例分析：众信旅游购买华远国旅100%股权

企业融资创新模式及存量资产盘活实操解析

一、企业投融资管理目标与原则
  • 1. 依法融资原则
  • 2. 规模适度原则
  • 3. 结构合理原则
  • 4. 成本效益原则
二、存量资产盘活的作用与意义
  • 1. 提高固定资产与基础设施领域资产的流动性
  • 2. 为基础设施投资提供资金来源
  • 3. 鼓励社会资本更好参与到固定资产投资领域
  • 4. 防止地方政府新增隐性债务
三、重点领域和地理区域
  • 1. 重点盘活存量规模大、收益好、具有增长潜力资产
  • 2. 统筹盘活与改扩建有机结合
  • 3. 有序盘活长期闲置但有较大开发利用价值的项目资产
  • 4. 推动建设任务重、投资需求强、存量规模大、资产质量好的地区
  • 5. 地方政府债务较高、财政收支平衡压力大的地区
  • 6. 五大城市群内部的都市圈区域
四、存量资产盘活的模式之ABS与类ABS
  • 1. ABS资产证券化的框架
  • 2. 基础资产：现金流集中度和现金流稳定性
  • 3. 主题资质：股东背景，经营状况，财务状况
  • 4. 交易结构：破产隔离，现金流支付机制，增信措施，信用出发机制，交易结构风险
  • 5. 基础设施收费权ABS
  • 6. 棚改/保障房ABS
  • 7. CMBS/CMBN
五、存量资产盘活的模式之基础设施不动产公募REITs
  • 1. 基础设施REITs的市场审批及参与主体
  • 1. 省级发改委
  • 2. 中国证监会
  • 3. 沪深证券交易所
  • 4. 证券业协会
  • 5. 基金业协会
  • 6. 中证登
  • 2. 公募REITs的申报流程
  • 1. 项目入库阶段
  • 2. 项目入围阶段

国有企业转型及国有资本运作

一、国有资本的类别及职能
  • 1. 国有资本投资公司
  • 职能：国有资本的投资主体及收益主体
  • 2. 国有资本运营公司
  • 职能：国有资本的运营和管理代表
  • 3. 产业集团
  • 职能：国有资本投资及运营的综合平台
二、国有资本运作的四个维度
  • 1. 业务维度
  • 2. 资产维度
  • 3. 资本维度
  • 4. 资金维度
三、国有资本运作的新趋势
  • 1. 分类改革
  • 2. 国有资本授权经营
  • 1. 授权组建及逻辑分析
  • 2. 授权放权
  • 3. 未来发展分析
  • 案例分析：诚通资本历史发展及资本运作解读
四、基于资本市场的国有企业资本运作模式
  • 国有企业充分利用广义资本市场
  • 工具：永续债、ABS、并购重组等
  • 讨论：如何利用资本市场实现国有资本保值增值
  • ——国企运用资本市场支持助力非公有制经济发展的协同效应
五、产业基金助力创新驱动与动能转换
  • 解读：产业基金的基础知识
  • ——产业基金推动科技创新与产业进步的模式
  • 案例分析：渤海产业基金

适合对象

企业高管、上市公司总经理、董秘与财务总监、城投公司高管

课程定位与主要问题

项目目标清楚，但责任、节奏和风险升级不够稳定时，训练重点应放在判断标准和后续跟进方式上

核心收益

  • 目标边界更清楚：投资评价体系的核心和关键因素，建立风险管理体系
  • 熟悉当前企业投融资业务实操能力提升以及改革转型之路资本运作
  • 协同风险更可见：存量资产盘活以及资产证券化的模式方法与操作路径
  • 交付复盘有依据：投资相关的风险管理，增进投资综合能力

课程背景与交付信息

企业的发展离不开布局，这也是商业模式中非常重要的一个环节。具有前瞻性的产业布局，是企业有条不紊、永续发展的砝码。面对心思缜密、独具慧眼的布局，任何竞争对手都会败下阵来。国有企业在商业竞争和资本市场具有先发优势和巨大潜力，如何进行资本投资布局和运营，值得深入思考和研究

本课程《项目管理之风险管理及创新融资模式实操解析》主要详细解析当前企业投融资的模式；再从资本运营视角出发，详细解读企业如何利用好投资、融资、管理实现存量资产盘活、参与不同项目的资本运作方式、业务整合以及转型的模式与方法

课程时间

1天，6小时

授课方式

理论讲授、案例解析、课堂讨论

课程内容重点

01企业投融资之风险管理
02众信旅游购买华远国旅100%股权
03企业融资创新模式及存量资产盘活实操解析

讲师介绍

蒲雁 讲师头像

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技
查看讲师主页

课程差异说明

本课程页面围绕《项目管理之风险管理与创新融资》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业高管、上市公司总经理、董秘与财务总监、城投公司高管。

学习这门课可以获得什么收益？

掌握投资评价体系的核心和关键因素，建立风险管理体系；熟悉当前企业投融资业务实操能力提升以及改革转型之路资本运作。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天，6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用理论讲授+案例解析+课堂讨论，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配