投资银行—投资银行百年发展史

课程大纲

课程总览

内容重点

第一章美国投行的崛起与嬗变

1.1 华尔街的起点与19世纪黄金时代

资本市场与工业革命的结合
摩根系、洛克菲勒系的分化与制衡
投行在铁路、钢铁、能源崛起中的角色

1.2 大萧条后的投行重塑

1929. 年股灾的冲击与格拉斯-斯蒂格尔法案
投行与商行分业的制度根基
美国投行如何在监管夹缝中创新

1.3 二战后至2008年：投行的黄金年代

并购浪潮与金融工程的兴起
投行与华尔街文化：杠杆、创新与风险
摩根士丹利、高盛、雷曼的兴衰逻辑

1.4 全球化与危机后的转型

2008. 年金融危机对投行的震撼教育
大而不倒与监管新格局
科技金融与投行的数字化转型
实操案例：雷曼兄弟破产（2008）
案例要点：高杠杆模式、次贷证券化、监管缺位
案例启示：风险管理与制度边界的重要性
案例总结：美国投行兴衰的周期性与创新边界

第二章日本投行的兴衰与启示

2.1 日本金融体系的独特路径

银行主导的企业集团+融资模式
日本投行的有限发展空间
政策与政府主导下的金融管制

2.2 日本投行的黄金窗口

上世纪80年代泡沫经济中的扩张
野村证券的海外突围与辉煌时刻
投行业务在日本模式中的边缘化

2.3 泡沫破裂与投行衰落

1990. 年代金融危机对日本投行的冲击
野村、日兴证券的转型与阵痛
外资投行在日本的攻城略地

2.4 对中国的启示

投行发展与宏观经济周期的紧密相关
金融自由化与监管演进的重要性
政策主导与市场主导之间的平衡
实操案例：野村证券的海外扩张与收缩（1980s–1990s）
案例要点：国际化战略、全球投行业务并购
案例启示：体量扩张与战略稳健的矛盾
案例总结：日本投行的辉煌与泡影

第三章中国投行的新征程与战略选择

3.1 中国投行的起点与发展阶段

1990. 年代证券市场建立与本土投行萌芽
中金公司、申万宏源的代表性
政策导向与市场需求的双重驱动

3.2 中国投行的现状与痛点

投行业务集中于股债承销
国际化经验不足、综合服务能力有限
科技驱动不足与人才结构问题

3.3 全球化与科技化背景下的机会

数字化、AI、大数据赋能投行业务
一带一路与跨境投行业务新空间
REITs、绿色金融、并购重组的战略蓝海

3.4 未来展望：本土化与国际化并行

学习美国投行的创新精神与风控能力
借鉴日本投行的反思样本
构建具有中国特色的综合投行体系
案例要点：投行承销、科创板制度支持、资本与产业结合
案例启示：制度创新与投行发展相互促进
案例总结：中国投行在全球视野+本土实践下的独特路径

八、课程总结

适合对象

银行、证券、基金、信托等金融机构中高层管理者及相关行业高管

课程定位与主要问题

指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议进入具体案例后，团队能同时确认方向和下一步做法

核心收益

指标判断更清楚：AI工具适用场景，明确可落地的提效任务和使用边界
风险信号更可见：AI工具选型、提示词设计、流程嵌入和结果校验的操作方法
分析动作更具体：任务演练把AI能力嵌入真实工作流程，减少试错成本
复盘跟进有依据：团队复用的提示词、流程模板和质量检查要点

课程背景与交付信息

投资银行被誉为资本市场的发动机，其发展历程映射着世界金融格局的演进。从19世纪美国投行的崛起，到20世纪日本投行的兴衰，再到中国本土投行业的快速追赶与制度探索，投行史既是金融史，也是国家战略与企业命运的缩影。本课程通过系统梳理投行的发展轨迹、制度变革与代表案例，帮助行业高管在复杂多变的宏观经济和金融新格局下，理解投行业态、把握趋势与机遇

二、主讲人

郑科博士，CFA

课程时间

3小时

授课方式

专题讲授、案例解析、互动研讨

课程内容重点

01美国投行的崛起与嬗变

021 华尔街的起点与19世纪黄金时代

03资本市场与工业革命的结合

04摩根系、洛克菲勒系的分化与制衡

05投行在铁路、钢铁、能源崛起中的角色

讲师介绍

郑科

宏观经济分析与AI金融科技应用专家

哈佛MPA与斯坦福MBA，CFA持证人，20年金融科技跨界实战专家。曾任世行特约研究员及多所高校实践教授，擅长将宏观经济洞察、AI前沿技术与金融实务深度融合，主导多个国家级重大项目，为政府与金融机构提供战略咨询与数字化转型培训

金融银行政府国企互联网科技房地产制造业

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课程差异说明

本课程页面围绕《投资银行—投资银行百年发展史》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

银行、证券、基金、信托等金融机构中高层管理者及相关行业高管。

学习这门课可以获得什么收益？

识别AI工具适用场景，明确可落地的提效任务和使用边界；掌握AI工具选型、提示词设计、流程嵌入和结果校验的操作方法。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按3小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专题讲授 + 案例解析 + 互动研讨，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配