上市公司股权变动与信息披露政策解析及实务指导

课程大纲

上市公司国有股权变动管理办法解读及实务指导

上市公司国有股权变动管理涉及的法律法规与制度规则：《上市公司国有股权监督管理办法（36号令）》要点解读
适用行为——规范了上市公司国有股权变动行为：国有股权减持、国有股权增持及其他
适用对象——国有股东
关于36号令下的审批权限划分
关于国有出资有限合伙企业的身份界定
关于“合理持股比例”原则
审批/备案及信息系统监管
相关法律责任

不同情形下的股权变动管理规则、注意事项，及实务操作案例解析

国有股权减持：国有股东所持上市公司股份通过证券交易系统转让、公开征集转让、非公开协议转让、无偿划转、间接转让，国有股东发行可交换公司债券，及实务案例分析
国有股权增持：国有股东（或潜在国有股东）通过证券交易系统增持、协议受让、间接受让、要约收购上市公司股份和认购上市公司发行股票，及实务案例分析
国有股东所控股上市公司吸收合并、发行证券，及案例解析
国有股东（或潜在国有股东）与上市公司进行资产重组等行为，及案例解析

上市公司信息披露管理规范及实务指导

上市公司股东（含控股股东）、实际控制人及其关联人（含一致行动人）承担信息披露义务涉及哪些法律法规和制度规则？
《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》（2025年7月1日起施行版本）等法律法规相关规定，及时履行报告和信息披露义务规范
不同情形下的信息披露规范及相关实务案例解读
上市公司股东（含创业投资基金股东）及董事、监事、高级管理人员增持（含收购）、减持股份，作为投资者参与融资融券、转融通业务主要涉及哪些制度和规则？
一是法律层面，《证券法》、《公司法》关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定
二是证监会规定层面：《上市公司收购管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》（适用注册制规则；原管理办法已废止）等法律法规对各类股份增持、减持情形作了具体规范
三是交易所规则层面：沪、深交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持、增持实施细则
不同业务模式下的关注要点及相关实务案例解读

适合对象

国有股东及国有控股上市企业的经营管理人员、负责股权管理、董办、法务、财务及信息披露的人员

课程定位与主要问题

围绕上市公司国有股权变动和信息披露两条主线，学习36号令适用行为与国有股东范围、审批备案及增减持等业务关注点，并按现行公司法、证券法、信息披露及证券发行规则分析实务

课程适配与选型边界

结合参训岗位、课程内容和相邻课程区别判断是否适合当前需求

适合对象

国有股东及国有控股上市企业的经营管理人员、负责股权管理、董办、法务、财务及信息披露的人员

讨论内容

按国有股权变动和信息披露两条主线，讨论审批备案、增减持、协议交易和重组案例，以及报告披露的责任与规则衔接

课程区别

本课聚焦上市公司国有股权变动，区分国资审批备案管理与证券信息披露，不是一般股权融资或交易技巧课

使用边界

按具体主体、交易及适用现行规则核验审批备案与披露义务；历史规则与现行发行注册规则不能混用，案例不构成交易许可或个案法律意见

核心收益

理解上市公司国有股权变动的制度框架
区分增减持、协议交易和重组等业务关注点
学习报告、披露及规则层级之间的衔接
辨析审批权限、备案与信息系统监管的国资管理要求

课程背景与交付信息

课程结合《上市公司股权变动与信息披露政策解析及实务指导》的实际业务场景展开，帮助学员梳理当前背景、关键问题与后续落地动作。

课程时间

1天

授课方式

依据原稿完整课纲开展主题讲解，结合其中的案例、分析工具或问题组织讨论

课程内容重点

01上市公司国有股权变动管理办法解读及实务指导

02不同情形下的股权变动管理规则、注意事项，及实务操作案例解析

03上市公司信息披露管理规范及实务指导

讲师介绍

刘光耀

上市公司执行董事

上市公司执行董事，20余年公司治理与资本运作实战经验。专注企业IPO、并购重组及国企混改，服务多家500强企业与央企集团，具备深厚的资本路径规划与治理优化能力，可结合企业内训场景开展课程讲授与案例讨论

金融银行水电能源通信行业汽车交通食品饮料科技创新

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课程差异说明

本课聚焦上市公司国有股权变动，区分国资审批备案管理与证券信息披露，不是一般股权融资或交易技巧课

课程常见问题