课程总览
内容重点
- 第一天
产业投资项目决策分析与风险管理
产业股权投资的基础认知先把对象、任务和边界讲清，产业股权投资的投资体系再帮助团队对齐现场处理口径
授课讲师：
来寂则 · 宏观经济分析与资本运营实战专家
课程大纲
产业股权投资的基础认知（1小时）
内容重点
- 产业投资概况
- 1. 产业资本参与股权投资动因分析
（一）业务动因:产业的横向扩张与纵向延伸
（二）业务动因:再造企业的增长引擎
（三）财务动因:打造利益共同体，削减企业支出
产业股权投资的投资体系（4小时）
内容重点
- 产业股权投资的完整体系（1小时）
- 投资盈利逻辑与公式
- 公司业绩增长的行业因素
- 【案例】市场规模提升以新能源汽车为例
- 公司业绩增长的公司因素
产业股权投资的风险控制（1小时）
内容重点
- 产业股权投资的流程管理
- 股权投资流程管理实质是风险管理全过程
- 股权投资流程的关键环节
- 关键环节应对应的核心报告
- 企业融资前应做好的准备工作
产业股权投资的投后管理与退出（1.5小时）
内容重点
- 产业股权投资的投后管理
- 投后管理与被投企业赋能
- 【案例】早期项目与中后期项目投后管理差别
- 投后管理方法与投后管理模式
- 【案例】国内大型股权投资机构投后管理模式
并购重组实操与风险管理（4.5小时）
一、并购方式及并购流程概述
- 1. 并购方式——股权并购与资产并购
- 2. 股权并购与资产并购的区别
- 3. 股权并购的优势与劣势分析
- 4. 资产并购的优势与劣势分析
- 5. 公司合并与股权收购的差异
- 6. 公司合并与资产收购的差异
- 7. 公司合并的两种类型及四种方式
- 8. 公司合并的法律程序
二、并购全流程——以股权并购为例
- 1. 并购全流程综述
- 2. 并购准备阶段
- 3. 尽职调查阶段
- 4. 谈判签约阶段
- 5. 并购履约阶段
三、尽职调查实操指引
- 1. 尽职调查的含义及目的
- 2. 尽职调查的基本流程
- 3. 尽职调查的主要内容
- 4. 尽职调查的实施方法
- 5. 尽职调查之公司基本情况
- 6. 尽职调查之公司访谈
- 7. 尽职调查之材料清单
- 8. 尽职调查的重点工作
- 9. 尽职调查报告的撰写与核心
四、并购的核心要素——并购估值
- 1. 市场法详述与适用企业
- 2. 收益法详述与适用企业
- 3. 成本法详述与适用企业
- 4. 并购估值的实操心得
五、并购签约实操指引
- 1. 投资意向书的法律效力
- 2. 并购的框架协议与并购意向书
- 3. 并购交易文件的常见条款及重要概念
- 4. 并购交易文件中的重大不利影响/变化条款
五、并购风险防范与误区警示
- 1. 并购前的法律风险识别与防范
- 2. 并购中的法律风险识别与防范
- 3. 并购后的法律风险识别与防范
- 4. 并购后的非法律风险与应对
- 5. 并购交易实务中的误区与防范
六、并购后的整合
- 1. 并购后的业务整合
- 2. 并购后的人员整合
- 3. 并购后的产业链协同
- 4. 如何能让并购发挥出1+1>2的理想效果
- 课程总结
适合对象
私募股权基金或产业基金GP管理人、国资类LP 地方政府办/财政/工信/发改/招商/平台公司/园区管委会/地方金控 信托/券商/银行/保险资金公募基金子公司等金融机构 不同产业类型的产业集团/实业公司/上市公司 法律/财务顾问/投资顾问/财…
课程定位与主要问题
目标拆解、进度跟踪、风险协同和复盘改进需要落到岗位动作，训练会围绕关键问题完成一轮方法校准
核心收益
- 了解产业投资的基本概况、方式与发展情况
- 熟悉产业投资的投资逻辑、行业研判及公司分析
- 知晓产业投资退出的渠道、方法及时机选择
- 目标边界更清楚：并购基础与全流程实操实务
- 节点推进更具体：并购交易的风险与误区，做好并购后协同整合
课程背景与交付信息
2024年政府工作报告提出，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。制定未来产业发展规划，开辟量子技术、生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区
此外，政府工作报告提出，深化大数据、人工智能等研发应用，开展 人工智能+行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群
为国有资本产业投资勾勒出清晰明确的方向和机会。但产业股权投资，本身是一项极高风险的投资行为，采取什么样的形式投资、怎么样构建投资逻辑并调研行业及公司，如何在投资实务中做好风险控制、国有资本有哪些合规要求，如何在做好国有资产保值增值的基础上，实现产业投资回报，这都是在产业投资中必须要注意的关键核心内心
课程时间
2天，12小时
授课方式
课堂讲授、案例分析、图表分析、数据解读
课程内容重点
01产业股权投资的基础认知
02产业股权投资的投资体系
03产业股权投资的风险控制
04产业股权投资的投后管理与退出
05并购重组实操与风险管理
讲师介绍
来寂则
宏观经济分析与资本运营实战专家
来寂则，宏观经济与资本运营实战专家。曾任国投证券投行副总裁，现任基金投资总监。擅长国有资本运作、并购重组及宏观经济研判，主导多起明星资本案例，累计赋能200+家企事业单位。可结合银行与金融机构转型版方向补充授课视角，聚焦Wealth Management, Asset Allocation
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本课程页面围绕《产业投资项目决策分析与风险管理》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 6 个主要模块，便于快速判断培训匹配度
课程常见问题
这门课适合哪些学员参加？
适合私募股权基金或产业基金GP管理人、国资类LP 地方政府办/财政/工信/发改/招商/平台公司/园区管委会/地方金控 信托/券商/银行/保险资金公募基金子公司等金融机构 不同产业类型的产业集团/实业公司/上市公司 法律/财务顾问/投资顾问/财税等机构相关业务负责人或业务骨干等需要系统提升相关能力的人群
学习这门课可以获得什么收益？
了解产业投资的基本概况、方式与发展情况，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地
课程通常安排多长时间？
当前样板提取的课程时间为：2天，6小时/天。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整
课程采用什么授课方式？
课程主要采用课堂讲授+案例分析+图表分析+数据解读，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用
企业可以基于这门课做定制吗？
可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配
