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内容重点
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并购投资— 投资并购具体实操
并购战略与项目启动实操、1 并购战略与企业目标对齐和并购战略分类（横向、纵向、平台/增补）连成一组训练主线，减少课堂内容与岗位动作之间的断点
授课讲师：
郑科 · 宏观经济分析与AI金融科技应用专家
课程大纲
第一章 并购战略与项目启动实操
1.1 并购战略与企业目标对齐
- 并购战略分类（横向、纵向、平台/增补）
- 企业增长目标与并购逻辑匹配
- 并购成功因素与失败风险识别
1.2 目标筛选与市场分析
- 市场/行业筛选模型与优先级排序
- 竞争对手与标的资源评估
- 数据与定性信息的融合分析
1.3 初步接触与 NDA 签署流程
- 初步接触上门策略与 Pitch
- 保密协议（NDA）谈判要点
- 信息请求清单设计与沟通规范
- 实操案例：T-Mobile 与 Sprint 并购的战略协同设计
- 案例核心：战略协同与市场扩张逻辑
- 标的筛选与战略匹配分析
- 交易启动策略与竞争对手反应
第二章 尽职调查、估值与谈判执行
2.1 尽职调查全流程与风险点
- 财务尽调：现金流、资产负债与盈利质量
- 法务尽调：合同义务、诉讼/合规审查
- 业务/运营尽调：市场、客户与供应链风险（详见尽调流程与清单模板）
2.2 标的估值方法与模型实操
- DCF（贴现现金流）与多因素比较法
- 协同效应量化与灵敏度分析
- 对赌条款设计与财务模型嵌入（如对赌协议设定）
2.3 条款谈判与交易结构设计
- 价格与支付方式（现金、股权、混合）
- 各类条款：对赌、锁定期、反稀释机制
- 秘密谈判与博弈策略技巧
- 实操案例：迪士尼收购 21 世纪福克斯资产
- 案例核心：估值分歧与条款设计
- 尽调团队协作与风险识别
- 谈判策略与对赌/激励机制设计
第三章 交易执行与投后整合落地
3.1 交易交割计划与监管合规
- 交割条件与清算机制
- 监管审批（反垄断/证监会等）流程要点
- 现金流管理与融资安排
3.2 投后整合（PMI）管理实操
- 组织整合与文化融合
- 系统/流程/资源整合优先级
- 协同效应追踪与 KPI 机制
3.3 失败案例反思与风险缓释
- 常见失败原因分析
- 风险缓释计划与预案
- 未来并购能力建设与组织学习
- 实操案例：微软收购 LinkedIn 的整合执行
- 案例核心：整合策略与 KPI 体系
- 投后文化融合与市场协同
- 效能提升与预期实现检验
- 课程总结
- 并购实操不是单一流程，而是战略、技术与组织协同的系统工程
- 有效的尽调、估值与谈判是交易成功的核心保障
适合对象
某国企中高层管理者（战略投资、业务发展、财务与法务负责人）
课程定位与主要问题
条文和要求能读懂，但落到现场判断时缺少统一口径时，训练重点应放在判断标准和后续跟进方式上
核心收益
- 规则边界更清楚：风险合规场景中的关键风险点、触发信号和处置优先级
- 风险识别更可见：风险识别、规范判断、沟通提醒和处置跟进的操作要点
- 留痕复盘有依据：用于日常检查、沟通留痕和后续跟进的操作清单
课程背景与交付信息
在市场竞争与政策引导下，企业通过兼并收购（M&A）实现跨界扩张、整合资源与提升竞争力已成为常态。实操层面的投资并购涉及战略评估、目标甄别、尽职调查、估值与对赌机制设计、谈判与合同结构、交易执行与整合管理等复杂流程。本课程以实战为核心，讲解如何在真实市场中识别机会并执行投资并购交易
主讲人
郑科博士 特许金融分析师 CFA哈佛大学梅森高级研究员 | 世界银行前沿科技资深顾问 | 斯坦福大学以人为本人工智能研究院特聘专家 | 第一财经长期特邀嘉宾 | 复旦大学国际金融学院实践教授
课程时间
6小时
授课方式
线下面授（含实战演练、案例解析与分组互动） 课程主要收益 系统掌握并购全流程实操步骤与关键点；能独立制定并购策略、甄别目标企业与执行尽调；掌握估值方法、融资结构与条件设定；理…
课程内容重点
01并购战略与项目启动实操
021 并购战略与企业目标对齐
03并购战略分类（横向、纵向、平台/增补）
04企业增长目标与并购逻辑匹配
05并购成功因素与失败风险识别
讲师介绍
郑科
宏观经济分析与AI金融科技应用专家
哈佛MPA与斯坦福MBA，CFA持证人，20年金融科技跨界实战专家。曾任世行特约研究员及多所高校实践教授，擅长将宏观经济洞察、AI前沿技术与金融实务深度融合，主导多个国家级重大项目，为政府与金融机构提供战略咨询与数字化转型培训
查看讲师主页课程差异说明
本课程页面围绕《并购投资— 投资并购具体实操》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度
课程常见问题
这门课适合哪些学员参加？
适合某国企中高层管理者（战略投资、业务发展、财务与法务负责人）等需要系统提升相关能力的人群
学习这门课可以获得什么收益？
理解课程核心方法与适用场景，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地
课程通常安排多长时间？
当前样板提取的课程时间为：6 小时。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整
课程采用什么授课方式？
课程主要采用线下面授（含实战演练、案例解析与分组互动） 课程主要收益 系统掌握并购全流程实操步骤与关键点； 能独立制定并购策略、甄别目标企业与执行尽调； 掌握估值方法、融资结构与条件设定； 理…，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用
企业可以基于这门课做定制吗？
可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配
