投资并购—投融资收并购实战精要

课程大纲

课程总览

内容重点

第一章战略洞察与投资标的甄选：从风口到价值

1.1 宏观经济新趋势与产业投资热点

投融资决策与宏观周期（技术周期、信贷周期）的共振关系
全球供应链重构与双碳目标下的产业新机遇
数字经济、人工智能与硬科技领域的投资新范式

1.2 投资标的价值评估新范式

超越传统DCF，引入战略协同价值与未来增长潜力评估
SaaS、AI等新兴业态的估值方法与特殊性
结合宏观政策与产业周期，进行动态估值调整

1.3 战略协同与风险初判

如何定义与量化收并购的战略协同效应
标的尽职调查（DD）的痛点与非财务风险排查
管理层与企业文化的前期适配性评估

第二章交易结构设计与估值艺术：从零和博弈到共赢

2.1 创新交易结构与核心条款设计

股权、债权及混合型交易结构的优劣权衡
对赌协议（Earn-out）、反稀释条款等核心条款的攻防策略
如何设计激励机制，锁定核心团队与关键人才

2.2 估值协商与谈判策略

买方与卖方估值逻辑的差异与弥合
情景模拟：基于不同经济假设的动态估值谈判
多轮谈判中的心理战与底线管理

2.3 融资方案创新与杠杆运用

股权融资、债权融资与资产证券化的组合应用
合理运用杠杆，提升投资回报率（ROE）与股东价值
跨境投融资中的外汇风险与资金合规管理

第三章投后整合与价值创造：从握手到融合

3.1 投后整合的挑战与破局

文化冲突：如何高效融合不同背景的企业文化
组织架构：如何重塑组织，实现人、财、物的有效整合
核心人才：如何挽留、激励和安置被投企业核心团队

3.2 业务协同与运营效率提升

业务协同路径（渠道、技术、品牌）的规划与实施
利用数字化工具与供应链整合，实现降本增效
建立投后管理委员会，高效监控关键绩效指标（KPI）

3.3 退出路径规划与资本增值

IPO、转售、回购等多种退出方式的利弊权衡
如何通过二级市场操作，实现资本增值
在规划退出时，反向思考如何设计初期投资

第四章未来趋势与投资前沿：从经验到预见

4.1 失败案例剖析与教训总结

复盘高估值泡沫下的收并购失败案例
公司治理问题、合规风险与创始人控制权的警示
从失败中汲取教训，建立更严格的风控体系

4.2 新技术与新模式下的投融资新机遇

Web3.0、DAO、AIGC等新技术对传统投融资模式的颠覆
如何评估和投资以数据为核心资产的无形资产型企业
跨境投融资中的地缘政治与数据合规挑战

4.3 家族企业传承与资本运作

如何利用资本工具，平稳实现代际传承
通过收并购，引入外部管理团队与技术，实现企业的二次成长
家族基金与产业资本的协同效应
课程总结

适合对象

企业董事长、CEO、CFO及其他核心高管

课程定位与主要问题

指标判断、风险识别、预算分析和经营复盘复盘时，问题、方法和课后检查点需要连起来，便于回到岗位继续推进

核心收益

指标判断更清楚：AI工具适用场景，明确可落地的提效任务和使用边界
风险信号更可见：AI工具选型、提示词设计、流程嵌入和结果校验的操作方法
分析动作更具体：任务演练把AI能力嵌入真实工作流程，减少试错成本
复盘跟进有依据：团队复用的提示词、流程模板和质量检查要点

课程背景与交付信息

在充满不确定性的时代，企业增长的传统模式正遭遇严峻挑战。资本已从单一的工具，进化为重塑产业格局、驱动企业跨越式发展的核心引擎

本课程应运而生，旨在帮助企业高管超越单纯的财务数字，洞悉资本运作背后的战略逻辑与风险本质，掌握通过高效投融资收并购实现内生与外延双轮驱动，构建面向未来的核心竞争力

主讲人

课程时间

6小时

授课方式

本课程采用理论精讲、案例复盘、互动问答的沉浸式教学模式。课程内容源于主讲人多年实战经验与深入研究，聚焦当下热点，力求通俗易懂，深入浅出，确保每一位学员能够将所学知识即时应用于实践…

课程内容重点

011 宏观经济新趋势与产业投资热点

02投融资决策与宏观周期（技术周期、信贷周期）的共振关系

03全球供应链重构与双碳目标下的产业新机遇

04数字经济、人工智能与硬科技领域的投资新范式

052 投资标的价值评估新范式

讲师介绍

郑科

宏观经济分析与AI金融科技应用专家

哈佛MPA与斯坦福MBA，CFA持证人，20年金融科技跨界实战专家。曾任世行特约研究员及多所高校实践教授，擅长将宏观经济洞察、AI前沿技术与金融实务深度融合，主导多个国家级重大项目，为政府与金融机构提供战略咨询与数字化转型培训

金融银行政府国企互联网科技房地产制造业

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课程差异说明

本课程页面围绕《投资并购—投融资收并购实战精要》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 5 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业董事长、CEO、CFO及其他核心高管。

学习这门课可以获得什么收益？

识别AI工具适用场景，明确可落地的提效任务和使用边界；掌握AI工具选型、提示词设计、流程嵌入和结果校验的操作方法。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用本课程采用理论精讲+案例复盘+互动问答的沉浸式教学模式。课程内容源于主讲人多年实战经验与深入研究，聚焦当下热点，力求通俗易懂，深入浅出，确保每一位学员能够将所学知识即时应用于实践。…，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配