课程总览
一、新能源汽车行业基本情况与发展趋势分析
- 1 新能源汽车细分行业一：电池
- 2 新能源汽车细分行业二：正极材料
- 3 新能源汽车细分行业三：负极材料
- 4 新能源汽车细分行业四：隔膜
- 5 新能源汽车细分行业五：电解液
- 6 新能源汽车细分行业六：铜箔
- 7. 新能源汽车细分行业七：汽车电子元器件
二、光伏发电行业基本情况与发展趋势分析
- 1. 光伏板块：产业链利润向上游集中，需求环比改善
- 2. 硅料：板块营收增速创新高，2022Q2 延续强势
- 3. 硅片：顺价能力较强，毛利率保持平稳
- 4. 电池片：2022Q2 开工率及毛利率有所改善
- 5. 组件：2022Q2 硅料涨价背景下一体化企业占优
- 6. 逆变器：竞争加剧，2022Q2 毛利率同比略降
- 7. 胶膜：2022Q2 毛利率环比回落
- 8. 玻璃：2022Q2 价格微涨，毛利率环比小幅上行
三、风电行业基本情况与发展趋势分析
- 1. 主机：2022Q2 毛利率同比改善
- 2. 塔筒：交付节奏扰乱，2022Q2 毛利率下滑
- 3. 轴承：国产替代+产品结构改善，毛利率坚挺
- 4. 铸锻件：单瓦价值量下滑叠加利润受挤压，毛利率恶化
- 5. 海缆：2021 年表现较好，2022Q2 毛利率坚挺
三、锂电行业基本情况与发展趋势分析
- 1. 新能源汽车高速发展带动锂电池行业业绩规模显著增长
- 2. 锂电产业链细分领域 2021 年业绩高增长，2022Q2 中游承压
- 3. 动力电池：原材料大幅涨价压力下，盈利能力持续下降
- 4. 电解液：业绩大幅增长，盈利能力显著提升
- 5. 正极：业绩保持快速增长，盈利能力小幅提升
- 6. 负极：头部企业的成本优势凸显
- 7. 隔膜：行业业绩保持快速增长，盈利能力提升
- 8. 锂电设备：盈利能力持续下行，龙头业绩表现优于同行
四、半导体及电子元器件行业基本情况与发展趋势分析
- 1. 景气度持续向上，半导体材料国产替代空间广阔
- 2. 国产替代空间广阔，大陆市场规模超100 亿美元
- 3. 全球晶圆厂扩产趋势下，半导体材料景气度持续向上
- 4. 需求推动下硅片量价齐升，国产替代蓄势待发
- 5. 行业格局呈寡头垄断，国产替代蓄势待发
- 6. 国产光刻胶技术有所突破，供需矛盾下迎来新机遇
- 7. 供需关系变化带来新机遇，国产替代迎来机遇期
- 8. 光掩模是光刻工艺底片，台湾市场规模领跑多年
- 9. 电子特气市场进入壁垒高，国际巨头形成寡头垄断
- 10. CMP 材料市场前景广阔，国产替代迎更多发展机遇
