企业股权架构与股权激励

Q: 这门课适合哪些学员参加？

适合董事长/总裁/董事会秘书/财务总监 课程风格： 源于实战：课程内容主要来自老师的实操经验，课程注重实战、实用、实效 幽默风趣：课程氛围非常好，擅长用问答互动、知名案例点燃培训现场 逻辑性强：课程体系性强，授课逻辑性能够抓住每个听众的思维 价值度高：课程内容经市场实战打磨，讲授的资本运作工具能够有效运用等需要系统提升相关能力的人群

课程大纲

股权架构设计基础

一、常见股权架构

1. 股权架构选择的考虑因素
2. 境内境外股权架构对比分析
3. 内资合营与中外合营股权架构的差异
4. 境外股权架构解析之WFOE
5. 境外股权架构解析之VIE

二、公司法中关于股东权利的重要规定

1. 股东（大）会职权、董事会及监事会职权
2. 有限公司控制权的三个重要持股比
3. 非公众股份公司的四个重要持股比
4. 上市公司的六个重要持股比

股权架构顶层设计方案

一、创始股东的持股安排

1. 各类型股东持股比例安排，创始人、财务投资人、战略投资人及资源型股东
2. 公司估值测算，现金流贴现法与可比公司法概述
3. 合伙创业协议对于股权预留、调整和收回的安排
4. 股权激励与股票期权

二、创始人应该如何牢牢把握公司的控制权

1. 有限合伙企业
2. 多层次（金字塔）架构
3. 一致行动人
4. 委托投票权
5. 公司章程控制
6. AB股

股权激励方式与实务

一、常见股权激励方式

1. 顶层持股架构、员工持股计划
2. 阿米巴业务单元与员工合资公司
3. 虚拟股股权激励
4. 股权激励与股权架构设计

二、股权激励实务

1. 股权激励股份来源
2. 限制性股票与股票期权
3. 激励股票数量与公司估值
4. 激励对象选择与股权激励考核
案例一：云南白药股权激励方案解析
案例二：恒瑞医药股权激励方案解析
案例三：药明康德股权激励方案解析

股权估值实务

内容重点

1. 股权估值概述，绝对估值法和相对估值法
2. 现金流贴现法，股利、自由现金流、股权现金流贴现模型
3. 可比公司法，P/E、P/B、P/S估值法
4. 新经济公司估值方法

适合对象

董事长/总裁/董事会秘书/财务总监课程风格：源于实战

课程定位与主要问题

审计合规、安全生产、风控治理或政策落地训练需要的不只是方法介绍，还要处理现场动作不稳定的问题

核心收益

了解企业股权架构设计的核心理念
了解企业股权架构设计涉及的重要工具
了解公司法中关于股东权利的重要规定
了解万科、碧桂园、蚂蚁金服、小米等知名公司的股权架构设计
指标判断更清楚：至少三种股权架构设计方案
风险信号更可见：分股不分权的六种方法

课程背景与交付信息

股权架构设计伴随着企业发展的每一个阶段，初创企业投资人如何进入，如何保证利益合理分享，如何退出；成长期企业如何估值，如何融资；扩张期企业如何分钱和分权，如何让企业进一步做大；成熟期企业创始人如何牢牢掌控公司的控制权，避免公司旁落他人。因此，企业要想长远发展就必须做好股权架构设计。据统计，中国每天诞生1万多家企业，平均每七分钟诞生一家企业，近一半的企业存活不到四年，其中因为股权设计不合理破产的约占五成。本课程将教会学员如何科学地设计企业股权架构，助力企业基业长青

课程时间

1天，6小时

授课方式

讲师讲授、案例研讨、情景演练、互动答疑

课程内容重点

01股权架构顶层设计方案

02股权激励方式与实务

03股权估值实务

讲师介绍

章嘉艺

企业投融资与资本运作实战专家

章嘉艺，企业投融资与资本运作实战专家，拥有CPA/CFA/保代/律师资格。深耕资本市场十余年，主导40+企业上市融资，累计授课1000余场次，兼具投行实战与高校教学经验

金融银行政府国企互联网科技制造业

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课程差异说明

本课程页面围绕《企业股权架构与股权激励》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适合董事长/总裁/董事会秘书/财务总监课程风格：源于实战：课程内容主要来自老师的实操经验，课程注重实战、实用、实效幽默风趣：课程氛围非常好，擅长用问答互动、知名案例点燃培训现场逻辑性强：课程体系性强，授课逻辑性能够抓住每个听众的思维价值度高：课程内容经市场实战打磨，讲授的资本运作工具能够有效运用等需要系统提升相关能力的人群

学习这门课可以获得什么收益？

了解企业股权架构设计的核心理念，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地

课程通常安排多长时间？

当前样板提取的课程时间为：1天，6小时/天。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配