课程总览
一、企业投资并购（CVC）成为一种崭新的投资并购形式？
- 企业如何选择适合自己发展方向投资并购标的
- 企业如何获得丰富的优质的并购投资项目资源
- 天使、VC、PE，CVC你必须知道的资本天下
- 企业投资并购的出现给资本市场带来什么变化？
- 案例：找钢网；吉利并购扩张&曹操专车
二、投资并购在签约前需要注意的关键点
- 什么是估值？估值的几种方式
- 投资人如何看待对赌条款？
- 合约阶段的设计——TS的责、权、利
- 如何设计董事会一票否决权
- 如何组织观察标的企业路演
- 案例：乐视的估值游戏；ST勤上收购龙文教育失败分析
- 小黄车怎么就黄了？
- 领售权让俏江南一夜易主
三、股权投资的尽调风险及其规避
- 1. 如何做好法律尽职调查
- 股权代持风险与规避
- TS的作用与重要意义
- 2. 财务尽职调查一纸禅
- 财务尽调的标的价值审查
- 财务尽调的标的风险审查
- 财务民间借贷与担保审查
- 3. 业务尽职调查
- 业务尽调的八条铁律
- 如何获取有价值的业务尽调资料
四、财务分析与投资决策
（一）全面认识企业仪表盘
- 统一的目标：财务与业务有共同的目标，相互合作，为企业创造价值
- 统一的语言：财务会计是实现二者沟通的商业语言
- 全价值链服务：财务对运营各环节都起着支持作用
- 读懂企业的仪表盘，走出财务数字迷宫
- 底子——资产负债表
- 资产质量高还是低？
- 高风险还是低风险？
- 重资产还是轻资产？
- 面子——利润表
五、股权投资落地阶段需要考虑的问题
- 避免拍脑袋——掌握价值分析工具
- 好事变坏事——股权激励财务影响
- 股权之设计——控制权与分红权
- 案例：金立手机
- 讨论：关于财务尽职调查问题研讨
六、并购投资后的公司投后管理
- 控股基金管理新玩法的借鉴意义
- 如何有效控制被投资企业业绩稳定发展
- 如何实现价值最大化
- 案例：软银投资阿里；吉利投资沃尔沃
六、课程回顾与学员反馈
