企业经营状况分析：资本运作流程必经之路

Q: 课程采用什么授课方式？

课程主要采用案例与理论相结合，融会贯通，寓教于乐，大道至简，化繁为简 授课时间：2.5天，6小时/天，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

课程大纲

课程总览

内容重点

第一篇普适价值分析

新商业环境下的经营分析变化

内容重点

【引例】某家供应链企业受疫情冲击造成的
VUCA时代商业运营面临更高挑战
VUCA时代下的商业运营场景的特征
【图表】列示四类事件并进行分析
（1）Volatility（易变性）事件及应对

生产业务的经营分析

一、如何拧出毛巾里的水

要了解现场
【案例分析】三现主义
要有侧重点
3. 怎样管控好材料成本
（1）标准成本法和定额成本法区别
（2）个别企业做法
4. 分解才能知变化：直接材料成本的差异分析
（1）直接材料价差、量差分析
【案例解析】D企业的材料成本差异分析
5. 如何改善材料成本的差异

二、人工成本的分析与管控

【案例】某家制造业公司遇到的困境
什么样的企业适合计件制
计时制工资的计算方式
计时制下的直接人工效率差异、工资率差异
【案例分析】D企业甲工厂的人工成本差异分析
人工工时管理
难以测算的人效指标
（1）常见的人效指标的计算公式
（2）【案例解析】 D企业四家工厂的人效指标分析
4. 如何分析制造费用

三、成本、业务和利润的微妙关系

1. 固定成本向左，变动成本向右
2. 成本性态的划分
（1）固定成本
（2）变动成本
（3）混合成本
【图示】半固定成本的成本性态模型
【图示】延期变动成本的成本性态模型
【图示】曲线变动成本的成本性态模型
【案例分析】D企业甲工厂动力费的成本性态分析
3. 理想化的本量利分析真的没有价值吗

销售业务的经营分析

一、如何定价才合理

什么场景适合使用成本加成定价策略
完全成本加成定价法
变动成本加成定价法
【案例分析】江苏区域销售人员谈业务
什么场景适合使用目标成本法定价策略
【案例分析】E企业目标成本法的导入

二、应收账款反映了什么

该不该赊账：企业信用政策如何制定
信用政策的涵盖内容
信用标准
信用条件
收账政策
【案例分析】E企业信用政策体系的建立
管理好应收账款就能加速资金循环
应收账款周转率计算公式
应收账款周转率的应用
账龄分析法

三、最让人头疼的销售费用

【案例】常见头疼事件
如何分析销售费用
【案例分析】E企业销售费用分析
促销到底怎么做
【案例解析】E企业价格折扣促销

采购业务分析

一、从材料成本最低转变为总成本最低

传统的成本核算：C企业应该如何选择供应商
建立从采购到售后全价值链的综合成本模型
采购总成本模型的应用：究竟哪一家供应商成本最低

二、永恒的难题：采购如何降成本

采购集中化策略：更高的效率与更低的价格
采购需求标准化策略：批量的需求与降低的库存
【案例分析】C企业材料价格变动对成本的影响模型
第二篇专项价值分析

大处着眼：读懂财务报表的方法论和辩证法

一、方法论：显微镜+望远镜

显微镜分析法：财务分析要能够见微知著，刨根问底
善于提出问题：迅速识别企业经营异常征兆
刨根问底，找到答案
【案例分析】丰田汽车的5个为什么分析法
望远镜分析法：不只看企业，也要看行业
对比行业财务数值，找到自身差距
跳出财务看企业：看懂行业的盈利模式
借鉴波特五力分析模型，从行业的5个角度看企业
供应商的议价能力
购买者的议价能力

二、辩证法：辩证思维是财务分析的灵魂

现象与本质：透过财务数据的表象，看透企业经营的本质
货币计量的报表不能反映非财务信息
警惕财务指标表象背后的假象
对立与统一：几种财务指标互相矛盾的解释
净资产收益率与销售净利率为何打架
应收账款周转率为何与现金流量表中的数据不一致
财务决策中的对立与统一问题
量变与质变：从财务报表中察觉企业由盛转衰的蛛丝马迹
企业由盛转衰的5个信号
量变、质变道理对财务分析的4种启示

杠杆理论：财务决策中无处不在的平衡术

一、财务杠杆：高杠杆能否撬动地球

负债的高低与企业经营理念有关
【讲故事】假如负债是一匹马的话，我们必须给它拴一根缰绳
高财务杠杆=高负债≈高风险
【图示】净资产收益率高于借款利息率的财务杠杆示意图
【图示】净资产收益率低于借款利息率的财务杠杆示意图
财务杠杆的计算与分析
低杠杆未必就是低风险
经理人如何平衡财务杠杆，防范财务风险
利用财务杠杆的正效应，为企业创造更多收益
利用财务杠杆，防范财务风险

二、经营杠杆：搞懂成本性态，创造效益事半功倍

成本性态分析
固定成本
变动成本
混合成本
轻松理解经营杠杆
【图示】支点、作用力、撬动的重物展示经营杠杆
对于经营杠杆与经营风险的关系的三点理解
经营杠杆在企业决策中的应用
预测经营业绩
评估经营风险

精细化管理：用利润表指导经营决策的诀窍

一、设计适合自己的利润表体系

全国通用的利润表不一定适合你
【图示】全国通用利润表格式
如何私人订制你的个性化利润表
设计个性化的利润表，我们还需要做以下四点补充
尽可能细化，但也要坚持重要性原则
重视各项收入、成本费用占营业收入的比重
以工业企业为例做表较完整
利润表一定要结合各种台账使用
按主导产品、项目设计利润表

二、削减成本费用

削减10%的成本费用相当于增加其数倍的收入
成本费用控制的3个方法：流程控制、标准控制、总量控制
【图示】财务报销简易流程图
3. 个看不见的成本
资金成本
机会成本
沉没成本
降本增效：有预算才不穷
管理不善会悄无声息地吞噬你的利润
【故事】环大西洋号海轮消失之谜

适合对象

建议由项目经理、交付负责人、业务骨干和跨部门协作团队共同参加，把计划拆解、节点管理、干系人沟通和问题升级转成课后可继续推进的动作

课程定位与主要问题

项目经理、交付负责人、业务骨干和跨部门协作团队已有明确任务时，可借这门课把计划拆解、节点管理、干系人沟通和问题升级拆成分工和检查点

核心收益

先确认范围变化、进度节点和协同责任，让训练目标更具体
新商业环境下的经营分析变化和生产业务的经营分析会被串成一组可练习的项目推进
协同风险更可见：计划拆解、问题升级和复盘跟进检查方法是否适合团队日常任务
交付复盘有依据：销售业务的经营分析相关的试点清单、检查点和下一次复盘安排

课程背景与交付信息

企业经营分析的目的是更好的用数据解决问题，以下几个方面因素决定了课程的重要性

风险管理：通过对企业经营状况的分析，可以及时发现并评估潜在的风险因素，有针对性地制定风险管理策略，降低经营风险，保障企业的稳健发展

提升竞争优势：深入分析企业的财务状况、市场地位和竞争对手等因素，有助于发现企业的竞争优势和劣势，从而制定更加有效的市场战略，提升企业在市场上的竞争力

课程时间

2.5天，15小时

授课方式

案例与理论相结合，融会贯通，寓教于乐，大道至简，化繁为简授课时间：2.5天，6小时/天

课程内容重点

01新商业环境下的经营分析变化

02生产业务的经营分析

03销售业务的经营分析

04采购业务分析

05大处着眼：读懂财务报表的方法论和辩证法

06杠杆理论：财务决策中无处不在的平衡术

讲师介绍

郝嘉

企业财税管理与数字化风控专家

郝嘉，企业财税管理专家，19年实战经验，曾任央企财务总监。专注企业财税管理与税务筹划、财务数字化与AI应用及内部审计与风险控制。擅长业财融合与数字化风控，累计授课数百场，助力企业优化税务及收回欠款超2亿元

金融银行保险电力能源制造业政府国企房地产

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课程差异说明

本课程页面围绕《企业经营状况分析：资本运作流程必经之路》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 8 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适用于项目经理、交付负责人、业务骨干和跨部门协作团队，也适合承担目标拆解、进度跟踪、风险协同和复盘改进支持工作的关键岗位。

学习这门课可以获得什么收益？

先确认范围变化、进度节点和协同责任，让训练目标更具体；新商业环境下的经营分析变化和生产业务的经营分析会被串成一组可练习的项目推进。

课程采用什么授课方式？

课程主要采用案例与理论相结合，融会贯通，寓教于乐，大道至简，化繁为简授课时间：2.5天，6小时/天，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配