课程总览
一、股权投资的投资步骤
- 第一步：获取融资企业的基础资料与商业计划书
- 第二步：分析融资企业业务开展、行业周期和赛道空间
- 案例：芯片半导体领域行业分析示范
- 第三步：召集投资立项会，向立项委员介绍项目
- 第四步：从业务、法律、财务三方面进行详细尽职调查
- 第五步：围绕估值和核心条款与融资企业股东进行谈判
- 第六步：按照谈判条款及尽职调查结果召集投决会并表决
- 案例：否决项目分析
- 第七步：表决通过后起草投资协议并签约
- 第八步：完成投资款打款，完成工商变更及公司章程修订
二、股权投资的核心要点
- 1. 了解项目尽职调查的主要内容
- 2. 股权投资的4种估值方法
- 1. 相对估值法
- 2. 目标收益率估值法
- 3. 成本法
- 4. 清算价值法
- 3. 投资协议主要条款解读
- 1. 估值条款
- 2. 对赌条款
- 3. 优先清算权条款
三、股权投资的投后管理
- 1. 投后管理的常见投后管理模式及对比
- 1. 投后管理的理念
- 2. 投后管理的实施方案
- 3. 投后管理模式的比较
- 案例：某大型投资机构投后管理分析
- 2. 参与投后管理的工作内容
- 1. 参与被投企业的股东会、董事会、监事会
- 2. 定期走访企业并要求被投企业披露相关报告
- 3. 通过企业信用网站等关注企业涉诉及行政处罚情况
- 4. 为被投企业提供关键助力与增值服务
四、股权投资的退出与价值实现
- 1. 常见的三种退出方式
- 1. IPO上市退出
- 2. 并购重组退出
- 3. 协议转让退出
- 选择原则：回报率与时间周期的权衡艺术
- 2. 退出时机考量：确定性与收益率的衡量
五、股权投资的常见风险
- 1. 全球经济变化的风险
- 2. 全球资本市场波动的风险
- 3. 政策性风险
- 4. 行业风险
- 5. 企业运营风险
- 6. 相关法律风险
- 7. 价值评估风险
- 8. 委托代理风险
六、股权投资的风险管理
- 1. 投资人优先保护的合同条款
- 2. 股份调整
- 3. 其他防范风险的策略
