经营分析落地分解及案例分析

课程大纲

课程总览

内容重点

第一篇财务偏见与财务逻辑

第一部分财务的偏见-银行信贷人员常犯的财务错误

内容重点

认知一：会计报表不是配料表
认知二：会计决定底线，财务决定上限
认知三：会计是结果，财务是过程
认知四：会计是造积木的，财务是搭积木的
认知五：会计是给外部人看的，财务是给内部人干的

第二部分财务逻辑-证监会年报分析模板给我们的启示

一、背熟年报目录

1. 重要提示
公司简介和主要财务指标
公司业务概要
经营情况讨论与分析
重要事项
股东变动及股东情况
优先股相关情况
董监高与员工情况
公司治理
公司债券相关情况

二、分析主要会计数据和财务指标

【案例】看某物流企业优质年报
1. 资产负债表
2. 利润表
3. 现金流量表
4. 利润分配表
5. 非经常性损益表及解读

三、了解公司业务概要

【比喻】学习媒婆的业务能力
1. 报告前内公司从事的主要业务分析
（1）业务分析
（2）产品分析
（3）经营模式分析
（4）行业政策分析
2. 主要资产重大变化情况
（1）主要资产重大变化情况
（2）主要境外资产情况
3. 核心竞争力分析

四、查看经营情况讨论与分析

1. 管理层从十个层面分析企业整体经营情况
2. 如何进行主营业务收入和成本分析
（1）收入分析
（2）营业成本分析
（3）报表分析总结
【随堂练习】笔试
第二篇财务落地与财务应用

第一部分财务的落地-在授信调查报告中，究竟要反映出哪些有价值的财务信息

一、授信调查报告重要作用

二、基本财务报表

1. 懂三大报表
（1）资产负债表基本结构和内容
（2）利润表基本结构和内容
（3）和现金流量表基本结构和内容
2. 懂财报分析
（1）关键财务指标之流动比率
（2）关键财务指标之盈利能力比率
3. 财务比率分析
（1）常用的财务比率之利润率
（2）常用财务比率之偿债比率

第二部分财务的应用-财务风险的宏观识别

一、财务风险的内涵

1. 财务风险类型：包括市场风险、信用风险等
2. 财务风险对企业影响
3. 财务风险对金融机构影响

二、宏观识别方法

1. 宏观识别财务风险的方法：包括趋势分析、比较分析等
2. 如何利用宏观数据来识别潜在的财务风险
3. 如何利用指标来识别潜在的财务风险
分析真实案例中的财务数据，识别其中的财务风险因素
讨论如何应对不同类型的财务风险，包括控制措施和风险管理策略
【总结与讨论】
开放式讨论，解答学员可能有的问题，并就实际应用场景进行讨论和分享经验
【随堂练习】笔试
第三篇财务应用与实战检验

第一部分财务的应用-财务风险的微观识别

一、财务分析的重点和过程

1. 【比喻形式】财务质量看成一个人，那么对这个人的评价则需要回答三个问题
（1）现在怎么样
（2）他是在变好还是变差
（3）他和别人比是好还是差
2. 会计方法分析过程
（1）关键会计方法与预期相符
（2）会计方法与业务实质
（3）不同期间的会计方法是公开与隐蔽
（4）会计方法是否具有可比性
3. 对问题方法的处理

二、资产分析

1. 资产结构分析5个层次
2. 资产科目分析7个层面
（1）重点科目逐期进行有效的分类
（2）科目形成对应到经营层面的过程、特征和关键环节
（3）资产多期变化是否与生产经营的变化相适应
（4）流动资产的可收回性
（5）非流动资产的使用效率
（6）流动资产的减值准备
（7）非流动资产的减值准备

三、负债分析

1. 负债结构分析5层次
2. 重点科目分析4层次
3. 偿债能力分析4层次
4. 运营能力分析3层次

四、盈利能力分析

1. 确定核心利润
2. 收入分析5层次
3. 成本分析7层次
4. 期间费用分析5层次
5. 毛利率分析5层次

五、现金流量分析

1. 现金流量结构分析3层次
2. 现金流量科目分析
3. 现金流量比率分析

六、两个定量分析方法

1. 因素分析法3步骤
2. 收入成本的因素分析
（1）收入分析
（2）成本分析
3. 毛利率的因素分析
（1）综合毛利率分析
（2）个别毛利率分析
（3）毛利率的综合分析
4. 单位材料成本的因素分析
5. 利润敏感性分析法

七、毛利率的决定性因素

1. 所处行业特征
（1）本行业竞争态势
（2）资产周转能力
（3）成本费用结构
2. 公司的经营情况
（1）生产情况
（2）供应情况
（3）销售情况
【案例】绝味食品公司的故事
公司财务情况

第二部分实战检验-从财务报表的信息中构建企业经营故事

一、【引例】科蓝软件[插图]（300663.SZ）

1. 现金流量表编制准确性
2. 现金流量的特征的相关性
3. 财务操控行为判断

二、现金流量表的要素分析

1. 正确的钩稽关系
（1）现金流量表的编制两大原则
（2）期初期末现金的钩稽
（3）主表的钩稽4层弹性
（4）副表的钩稽
2. 重要财务比率
（1）盈利现金比率
（2）现金收入比率

三、现金流量和经营情况

1. 现金结构与生命周期
（1）现金结构的不同组合
（2）生命周期的现金3个特征
（3）现金结构具体分析6种组合
自由现金流和财务弹性
现金转换周期和产业地位
现金流量的正常和异常
正常的现金流量
【案例】某上市科技公司案例
安全的现金流量

适合对象

承担审计、合规、风控、安全或政策解读任务的管理者和业务骨干可以带着当前业务任务参加，便于课后沿用同一套判断和跟进方式

课程定位与主要问题

条文和要求能读懂，但落到现场判断时缺少统一口径时，课程可以用于梳理现状、练习方法，并明确课后的跟进责任

核心收益

对齐政策口径、现场约束和责任边界，先把训练目标落到真实工作场景
围绕财务的偏见-银行信贷人员常犯的财务…明确判断口径和处理优先级
用财务逻辑-证监会年报分析模板给我们…安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
带走财务的落地-在授信调查报告中，究竟…相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

全球经济换大运期间，银行系统将成为推动各行业发展的助力器，学习财务报表，助人助己将成为一种时尚新势力

风险管理：通过对资产负债表和利润表的分析，银行可以及时发现潜在的风险因素，并采取相应措施加以控制

资本规划：通过对财务报表的分析，银行可以确定资本需求和资本结构，制定合理的资本规划和资本管理策略

课程时间

2.5天，15小时

授课方式

案例、寓言故事、名企业家故事、比喻、名人名言，从多角度多层面来解读财务报表的数字会说话本质，寓教于乐，化繁为简，大道至简，举一反三，融会贯通授课时间：2.5天，6小时/天

课程内容重点

01财务的偏见-银行信贷人员常犯的财务错误

02财务逻辑-证监会年报分析模板给我们的启示

03财务的落地-在授信调查报告中，究竟要反映出哪些有价值的财务信息

04财务的应用-财务风险的宏观识别

05财务的应用-财务风险的微观识别

讲师介绍

郝嘉

企业财税管理与数字化风控专家

郝嘉，企业财税管理专家，19年实战经验，曾任央企财务总监。专注企业财税管理与税务筹划、财务数字化与AI应用及内部审计与风险控制。擅长业财融合与数字化风控，累计授课数百场，助力企业优化税务及收回欠款超2亿元

金融银行保险电力能源制造业政府国企房地产

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课程差异说明

本课程页面围绕《经营分析落地分解及案例分析》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 7 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

更适合承担审计、合规、风控、安全或政策解读任务的管理者和业务骨干，尤其适用于已经有具体业务任务、需要统一做法的团队。

学习这门课可以获得什么收益？

对齐政策口径、现场约束和责任边界，先把训练目标落到真实工作场景；围绕财务的偏见-银行信贷人员常犯的财务…明确判断口径和处理优先级。

课程采用什么授课方式？

课程主要采用案例+寓言故事+名企业家故事+比喻+名人名言，从多角度多层面来解读财务报表的数字会说话本质，寓教于乐，化繁为简，大道至简，举一反三，融会贯通授课时间：2.5天，6小时/天，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配