产业运营管理与市场化退出

课程大纲

不同产业招商模式的产业运营管理

一、资本招商下的产业运营管理重点

1. 安徽：种子投资基金，省级风险投资+市场化风投机构—科创产业
2. 浙江：股权投资基金，资本市场服务端口前移

二、对赌招商的产业运营管理重点

1. 上海：世界级头部车企—打造战略性高科技项目
1. 合理设定对赌的评判标准
2. 精心设计和协商协议条款
3. 客观估量成长能力
4. 提高企业经营管理水平

三、并购招商的产业运营管理重点

1. 以投资促进代替传统的招商引资和资源招商，政策招商
2. 双向投资时代对外直接投资+外资来华投资

四、科技招商的产业运营管理重点

1. 创新体制机制，打造科技招商全系统---苏州
1. 建立科技招商组织框架
2. 组建科技招商专业队伍
3. 设立科技招商基金矩阵
4. 搭建科技招商载体平台
5. 加强科技招商全链条服务

五、产业链招商的产业运营管理重点

1. 建链—补链—稳链—强链
2. 建议
1. 因地制宜制定政策
2. 锁定重点创立特色产业
3. 健全产业微笑曲线
4. 重视链长制与产业链招商完美结合
5. 建好载体及配套服务

六、反向飞地招商的产业运营管理重点

1. 飞地经济与产业转移，产业协同
1. 抢占增量，融入高阶产业生态
2. 支撑产业升级，高效配置创新资源
3. 辅助融入圈子，塑造区域产业品牌
2. 核心策略
1. 找准合作方，双赢
2. 宜近不宜远，强化联系
3. 深耕运营

产业项目市场化退出

一、产业基金项目退出

1. 公开市场
1. IPO
2. 借壳
3. 挂牌转让
2. 协议转让
1. 并购，兼并收购
2. 回购
3. 私募股权二级市场份额转让（S基金）
3. 其他方式—清算，诉讼，仲裁

二、退出典型方式及典型案例解析

1. 具有稳定期间收益的股权投资退出案例
1. 金融机构投资建筑央企—债转股项目
2. 无稳定期间收益的股权投资退出案例
1. 某人寿投资N产业投资基金
3. 不动产股权投资退出案例
1. 张江高科和光控安石投资光大产业园项目

三、退出问题及反思

1. 估值不够科学审慎
2. 风险缓释措施设置不到位，难以实现
3. 交易结构复杂导致退出难度增加

产业项目管理之风险管理

一、风险管理分类管理

1. 尽职调查：财务尽调，法律尽调
2. 对赌机制：门槛收益约定，股份回购
3. 其他风险：规划变更，税务，政策变化，合作方
4. 当前投资项目典型风险：集中暴雷，破产重组，项目清算

二、风险管理核心要点

1. 对赌机制
1. 关于股权投资中的对赌与回购有效性问题分析
2. 强制性对赌条款
3. 双向业绩对赌问题分析
4. 超额对赌问题：超额业绩奖励的模式与规范
2. 公司治理及控制权
1. 股权结构设计与控制权问题
2. 董事会机制与控制权问题
3. 整合与激励

三、股权投资退出之风险管理

1. 充分认识股权投资项目退出的重要性
2. 细化投前项目估值要求
3. 合理设计股权投资项目合同中关于对赌退出的关键条款
4. 优化投后阶段的风险预警机制
5. 优选共同投资人
6. 尽量避免过于复杂的交易结构

适合对象

企业董事长、总裁、接班人、上市公司总经理等高层管理者、各地城投公司高管、公司董秘与财务总监、

课程定位与主要问题

管理角色、责任边界、过程跟进和复盘改进进入具体案例后，团队能同时确认方向和下一步做法

核心收益

管理要求更清楚：目标要求、责任分工和过程反馈，减少只听概念、不知道怎么用的落差
围绕不同产业招商模式的产业运营管理校准目标和边界，明确课堂重点动作
反馈辅导有抓手：产业项目市场化退出安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
团队复盘有依据：产业项目管理之风险管理相关的责任分工、跟进节奏和复盘问题

课程背景与交付信息

本课程《产业运营与市场化退出》主要分析深入学习产业投资的管理重点，将运营管理能力及运作模式更加有效落地，针对产业项目市场化退出的重要路径，同时做好风险管理应对措施，构建企业对产业项目投融管退的体系化学习课程，尤其对建立产业基金的大型企业或政府相关机构尤为值得参考和学习

课程时间

0.5天，3小时

授课方式

专题演讲、案例剖析、情景学习

课程内容重点

01不同产业招商模式的产业运营管理

02产业项目市场化退出

03产业项目管理之风险管理

讲师介绍

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技

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课程差异说明

本课程页面围绕《产业运营管理与市场化退出》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

企业董事长、总裁、接班人、上市公司总经理等高层管理者、各地城投公司高管、公司董秘与财务总监、。

学习这门课可以获得什么收益？

明确目标要求、责任分工和过程反馈，减少只听概念、不知道怎么用的落差；围绕不同产业招商模式的产业运营管理校准目标和边界，明确课堂重点动作。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按0.5天，3小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专题演讲+案例剖析+情景学习，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配