课程总览
一、宏观变局与区域机遇：为何要深耕重庆产业链？
- 1. 资本市场新常态下的投行转型逻辑
- (1)监管政策导向解读
- a.注册制走深走实背景下的IPO审核动态与红线分析
- b.监管层鼓励并购重组与硬科技上市的政策窗口期解读
- (2)投行业务模式的根本性变革
- a.从单点狩猎走向产业链深耕：为什么单纯做通道没有未来？
- b.投资+投行+投研三投联动的必要性与协同机制
- 2. 重庆33618现代制造业集群的投行展业地图
- (1)重庆核心产业链梳理与痛点分析
- b.五千亿级支柱产业：先进材料、智能装备及现代消费品
二、权益类融资工具赋能：挖掘产业链中的专精特新
- 1. 多层次资本市场工具在产业链中的精准匹配
- (1)板块定位与企业画像匹配
- a.科创板：服务硬科技产业链核心环节（如芯片设计、汽车软件）
- b.北交所：服务产业链中腰部专精特新小巨人企业的独特优势
- (2)分拆上市与产业链孵化
- a.协助大型国企/上市公司分拆优质子公司独立上市的路径
- b.案例推演：如何判断子公司是否具备独立上市条件
- 2. 【实战案例】某新能源汽车供应链企业的北交所突围之路
- (1)案例背景与前因后果
- b.困境：主板上市门槛高，科创属性存疑，融资需求迫切
三、并购重组与产业整合：存量时代的大杀器
- 1. 产业链并购重组的逻辑与机会
- (1)产业并购的核心驱动力
- a.纵向整合：上市公司收购上游原材料或下游渠道，控制成本与市场
- b.横向整合：收购竞争对手，扩大市场份额，消除恶性竞争
- (2)当前并购重组的监管红利与支付工具
- a.定向可转债、股份支付在并购中的灵活应用
- b.A收A（A股公司收购A股公司）与控制权变更的操作要点
- 2. 【实战案例】某电子龙头企业以股换股收购上游资产
- (1)案例背景与前因后果
- b.动机：标的方独立IPO受阻，资方急于退出；收购方急需稳链强链
四、债权融资与固收创新：从科创债到供应链ABS
- 1. 债券融资新风口：科创债（科技创新公司债券）的机遇
- (1)科创债的政策红利与核心优势
- b.投资端的热度：银行理财与公募基金对优质科创资产的配置需求
- (2)重庆33618产业集群与科创债的契合点
- a.筛选潜在发行人：如何从专精特新名单中挖掘债权融资客户
- b.增信措施设计：利用担保公司、知识产权质押等方式提升债项评级
- 2. 【实战案例】某智能网联汽车企业的科创债首发突围
- (1)案例背景与前因后果
- a.背景：企业处于研发高投入期，尚未盈利，传统银行贷款授信额度受限
- b.痛点：急需长期低成本资金支持新车型研发，且需优化债务结构
五、业务承揽与营销突围：构建投行获客新生态
