专精特新企业的股权融资实务

课程大纲

专精特新企业股权融资认知篇

一、公司的股权设计

1. 公司股权设计的基本原则：控股权稳定
2. 公司股权分配原则
分配原则一：分阶段的分配给未来预留空间
分配原则二：稀释股权不影响控制权
3. 分股不分权的七种方法
通过公司章程把握企业控制权
成立有限合伙，并出任普通合伙人（GP）
通过金字塔形多层级控制链控股公司
表决权差异安排实现少数股权控制公司
与其他核心股东签署一致行动协议

二、投资经理选择企业的评估

评估创始人素质（4个维度）
评估创业项目（4个维度）
评估创始团队（4个维度）
综合维度评估创业公司质地

三、企业自身的战略定位

企业发展战略的重要性
新公司如何制定自身战略
设计企业战略需要考量的元素
创业公司的三大战略

专精特新企业股权融资准备篇

二、商业计划书的撰写原则

原则一：按照七大板块规划内容
原则二：换位思考，突出投资人关注的重点内容
原则三：有针对性的介绍公司基本情况
原则四：展现优势切忌不可自吹自擂，要多用客观数据自证
原则五：排版形式要简洁统一，逻辑条理清晰，不必过度追求华丽
【案例】违背撰写原则的商业计划书示范

三、商业计划书7大章节的撰写

1. 投资亮点：项目摘要概览
2. 公司团队：履历成功经验
3. 项目定位：我要赚什么钱
4. 市场分析：市场空间多大
5. 商业计划：如何达到目标
6. 财务计划：需要花多少钱
7. 资本退出：资方终极诉求
【案例】优秀商业计划书展示

专精特新企业股权融资流程篇

二、三个要点让投资人路演更有效

要点一：大面撒网定点跟进投资人
要点二：提前熟悉路演环境
案例：乔布斯的路演准备
要点三：投资人关注问题的问答练习
案例：一个成功的路演应该是怎样的

三、企业融资估值的衡量标准

1. 标准一：创业公司融资估值要适合公司发展阶段
2. 标准二：企业家应该客观合理面对自己公司估值
案例：因不愿降低估值错失融资机会而创业失败
3. 投资机构评估融资企业估值的2个方法
方法一：相对估值法
方法二：资金收益预期法
——企业估值要做好资金需求与股权稀释的取舍

专精特新企业股权融资实施篇

一、融资签约前——配合投资机构尽职调查

1. 投资机构尽调的目的：识别企业经营风险
2. 投资机构尽调的关注要点
1. 业务层面
2. 法律层面
3. 财务层面
3. 在配合尽调过程中企业方的3点注意事项
1. 按照尽调清单提供资料时要尽量做到全面、详实、充分
2. 在接受投资机构会谈访谈时要尽量做到客观、不夸大
3. 在补充提供尽调材料时要尽量做到内容表述前后一致

二、融资签约中——谈判与签约

1. 谈判的核心：权利与义务的博弈
2. 谈判的内容：八大核心问题
3. 谈判的注意事项：灵活但不失底线
4. 签署投资意向书（TS）的要点：投资的关键要素要具体体现
5. 签署股权投资协议的要点：谈判达成的共识要与投资协议条款一致

三、融资签约后——打款与投后

1. 打款前注意：提前熟悉对方流程时长
2. 打款后注意：及时办理工商登记变更
3. 投后充分尊重小股东权益，在投资圈中获得良好口碑
课程总结

适合对象

拟创业者、企业创始人、公司实际控制人、公司股东及投资人、公司董事长、总裁、董事会秘书、公司高级管理人员、专精特新企业董监高等

课程定位与主要问题

指标拆解、风险信号、资源取舍和行动建议会被放进具体任务里校准，便于参训团队形成同一套做法

核心收益

指标判断更清楚：企业股权架构的顶层设计方案，能够为自己企业未来发展做好股权规划
风险信号更可见：商业计划书的撰写7个原则，能够高质量撰写自己企业的融资商业计划书
熟悉股权融资5大流程，高效配合投资机构做好尽职调查，提升融资成功率

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复盘跟进有依据：企业估值2个方法和商务谈判要点，合理平衡股权稀释和自身股权比例

课程背景与交付信息

股权融资通俗地说，就是拿出企业的部分股份，以一定价格出售给投资人，获得融资资金，出资方成为企业的新股东

股权融资大致有以下四个优点

首先、股权融资可以帮助企业实现跨越式发展，模式清晰方向正确的企业，可以通过富余的资金和优厚的资源，快速领先对手，占领行业制高点

课程时间

1天，6小时

授课方式

课堂讲授、案例分析

课程内容重点

01专精特新企业股权融资认知篇

02专精特新企业股权融资准备篇

03专精特新企业股权融资流程篇

04专精特新企业股权融资实施篇

讲师介绍

来寂则

宏观经济分析与资本运营实战专家

来寂则，宏观经济与资本运营实战专家。曾任国投证券投行副总裁，现任基金投资总监。擅长国有资本运作、并购重组及宏观经济研判，主导多起明星资本案例，累计赋能200+家企事业单位

金融银行政府国企制造业互联网科技医药医疗

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课程差异说明

本课程页面围绕《专精特新企业的股权融资实务》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 4 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

拟创业者、企业创始人、公司实际控制人、公司股东及投资人、公司董事长、总裁、董事会秘书、公司高级管理人员、专精特新企业董监高等。

学习这门课可以获得什么收益？

掌握企业股权架构的顶层设计方案，能够为自己企业未来发展做好股权规划；掌握商业计划书的撰写7个原则，能够高质量撰写自己企业的融资商业计划书。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1天，6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用课堂讲授+案例分析，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配