课程总览
一、上市公司融资的新环境与战略顶层逻辑
- 1. 监管新规对融资节奏与路径的影响
（一）全面注册制下的融资生态
- a.审核机制从准入控制转向信息披露为核心的实务逻辑
- b.【
（二）再融资新规下的严监管红线
- a.限制募集资金补充流动资金与非资本性支出的比例限制
- 2. 项目投资型上市公司的融资战略平衡
（一）资本结构优化与债务期限匹配
- a.WACC（加权平均资本成本）最小化模型在项目投资中的应用
（二）从主体信用向资产信用的思维转型
二、股权融资实务：再融资工具选择与深度运作
- 1. 主流股权融资工具的落地实操
（一）定向增发（特定对象发行）的定价与锁定期博弈
- a.竞价发行与定价发行的适用场景及战投引入策略
- b.【
（二）可转换公司债券（转债）的发行设计
- a.债转股逻辑下的下修、赎回及回售条款的精细化博弈
- 2. 股权融资中的利益保护与风险控制
（一）股权稀释预警与控制权保障
- a.融资节奏控制：小步快跑与一次性大额融资的抉择
（二）募投项目管理与变更合规
三、债权与资产证券化：盘活存量与降低成本
- 1. 结构化债权工具的创新应用
（一）绿色债券与专项公司债
- a.绿色通道审核优势与利差优惠的获取条件
- b.【
（二）融资租赁与供应链金融
- a.售后回租模式盘活存量资产的路径
- 2. 资产证券化（ABS）与公募REITs实务
（一）资产出表与流动性管理
- a.基础资产筛选标准：应收账款、租赁债权及经营权
（二）公募REITs作为终极融资工具的落地
四、并购融资与风险管理：外延式扩张的保障
- 1. 并购融资方案的多元化设计
（一）并购贷款与定向可转债支付
- a.跨境并购中的支付工具选择与税务筹划
- b.【
（二）杠杆收购的限度与信用风险防范
- a.债务违约链条的传导机制与信用评级维护
- 2. 融资后管理与合规保障体系
（一）融资协议中的核心约束条款防控
- a.资产处置限制条款、交叉违约条款的法律风险识别
- b.如何在合同谈判中争取更有利的融资灵活性
