课程总览
09.00 10:00 模块一：融资核心逻辑与政策趋势
- 2025 年基础资源项目融资政策全景
- 并购贷款期限延长至 15 年的应用条件与操作要点
- 绿色金融政策：绿色债券、碳中和基金的支持力度
- 跨境融资监管新规：外汇额度、跨境担保的最新要求
- 资源项目融资的核心特征
- 与航运主业融资的 4 大差异（期限、担保、还款来源等）
- 港口、矿业、物流枢纽的融资需求画像对比
- 中远海运资源项目融资痛点复盘
- 某跨境港口项目融资中的汇率风险案例
- 早期物流基地项目融资结构优化空间分析
10.15 12:00 模块二：多元融资工具实操与组合策略
- 债务融资工具深度解析
- 并购贷款：15 年期限下的还款计划设计与风险缓释
- 绿色债券：资源项目（如绿色港口）发行条件与申报流程
- 项目融资：SPV 架构搭建、未来收益权质押实操
- 股权融资工具应用场景
- 产业基金：与地方政府、金融机构合作的 LP/GP 模式设计
- 股权质押融资：资源类资产估值与质押率测算
- 融资组合策略实战
- 项目全周期融资工具匹配（建设期 - 运营期 - 退出期）
- 案例：中远海运某港口项目 并购贷款 + 绿色债券 组合方案
13.30 14:30 模块三：结构化融资与跨境融退设计
- 结构化融资核心要点
- 股权与债权配比：最优资本结构测算模型
- 对赌条款与业绩承诺：融资中的风险隔离设计
- 夹层融资：在资源项目中的应用场景与定价逻辑
- 跨境融退关键问题破解
- 外汇风险：远期结售汇、外汇掉期的对冲实操
- 跨境资金流动：人民币 NRA 账户、跨境资金池的应用
- 案例：中远海运海外物流枢纽的跨境融资架构设计
14.30 15:30 模块四：多元退出机制与实操路径
- 主流退出方式深度解析
- REITs 退出：基础设施 REITs 在港口、仓储项目的发行要求
- 案例：某上市港口 REITs 的估值逻辑与退出回报率
- 并购退出：战略投资者引入的时机选择与谈判要点
- 资产证券化：资源项目收益权 ABS 的设计与发行
- IPO 退出：资源类项目上市的核心财务指标要求
- 退出方案设计与评估
- 退出时机选择：基于行业周期与项目业绩的判断标准
- 退出回报率测算：IRR 与 MOIC 的综合评估方法
- 风险预案：退出受阻时的资产处置与资金回收策略
15.30 16:30 模块五：综合案例实战与总结
- 综合实战：中远海运某跨境港口项目 融资 + 退出 全方案设计
- 成果汇报与点评：聚焦方案可行性、成本合理性、退出确定性
- 课程总结与工具交付
- 核心要点回顾：融资工具选择、结构化设计、退出路径匹配三维整合
- 工具包发放：融资成本测算模板、退出评估矩阵、跨境融退风险清单
- 答疑与经验交流：针对中远海运实际项目融退问题专项解答
