金融机构资管新规及新型行业风险评估

课程大纲

2018年至2023年资管新规解读

一、2018年资管新规核心内容解读

1. 打破刚需对付
2. 规范资金池
3. 调整期限错配
4. 消除多层嵌套
梳理一、2018年资管新规核心内容解的指标口径、风险信号和合规要求
讨论：为什么要对资产管理行业进行大调整？

二、2018年后金融机构经营现状分析

1. 银行理财
2. 信托计划
3. 券商资管
4. 保险资管
5. 私募基金
6. 公募基金

三、2018年后资产管理行业格局及发展

1. 融资格局
2. 市场格局
3. 行业格局
梳理三、2018年后资产管理行业格局的指标口径、风险信号和合规要求
讨论：新常态，严监管成为2018年后资管行业的主要趋势？

四、2020年资管新规细则解析

1. 标准化债权类资产认定规则解析
1. 等分化，可交易
2. 信息披露充分
3. 集中登记，独立托管
4. 公允定价，流动性机制完善
5. 经国务院同意设立的交易场所内交易
梳理四、2020年资管新规细则解析的指标口径、风险信号和合规要求
讨论：对投资者有什么影响？
2. 证券期货经营机构私募资产管理细则解析
1. 私募资管业务差异化监管

五、2023年资本新规10个重要解读

1. 总体影响概述
1. 划分银行所属档次
2. 信用风险调整较大，利好银行
3. 设置过渡期安排，利于银行缓冲和过渡
2. 商业银行资本管理办法详细解读
1. 新旧办法设置一年并行报送期
2. 下调住宅房地产开发贷自有资金比例
3. 下调住宅房地产为抵押的资产权重
4. 国内信用证的CCF下调
5. 下调股权部分权重

资本新规下风险管理与风险评估解析

一、RWA规则变化及风险监管规则概览

1. 账面资本vs监管资本vs经济资本：为什么经济资本是最终答案？
2. 信用风险标准法优化：细化风险分类，重新校准风险权重
3. 信用风险内部评级（IRB）法重构：限制使用范围，重新校准参数、资本底线
4. 市场及操作风险资本计量方法改革内容概览：交易台、损失乘数系数都是什么？

二、主要风险权重调整概览

1. 零售风险暴露：风险驱动因子是如何进行监管细化的？
2. 房地产风险暴露：房贷该如何依据审慎审批条件&还款资金来源进行子类权重细化的？
1. 住房抵押风险暴露：四类标准到底是如何划定的？
2. 商用房地产抵押风险暴露：四类划分标准内涵如何？
3. 土地收购、开发和建设风险暴露：为什么说审慎要求有所放松？
3. 担保债券风险暴露：对担保债券风险敞口风险权重是如何设定的？
4. 次级债：开发性金融机构和政策性银行的次级债权调低至100%
5. 股权：对部分股权风险暴露调低至250%
6. 表外：基于服务贸易的信用证调降为50%
7. 资管产品：将资产管理产品管理人加入独立第三方范畴

三、第二及第三支柱变革内容之风险管理解析

1. 声誉风险管理：从此声誉风险需要压力测试
2. 信息披露
1. 差异化信息披露要求：披露信息大幅减少
2. 信息披露报表标准化与指标优化
3. 信息披露过渡期工作安排

四、资产减值相关问题

1. 授信额度管理及随时无条件撤销的贷款承诺
2. 信用减值：逾期天数，预期信用损失
3. 归类认定：次级，损失，不良等
梳理四、资产减值相关问题的指标口径、风险信号和合规要求
讨论：听课结束后，你认为可以从哪些方面入手准备2024年风险管理工作？

新型行业风险评估

一、光伏产业

1. 当前现状
1. 主产业链组件价格下行盈利能力边际下降，影响整体盈利水平和利润水平
2. 辅材量增利稳，确定性强，关注新技术应用的落地性
2. 经营风险：一体化组件企业库存减值风险，行业竞争加剧风险，新能源消纳风险
3. 融资风险：二级市场IPO及再融资政策出台情况，影响扩产，研发能力
4. 政策风险：海外贸易政策波动风险，新能源支持性政策削减风险
5. 关注点：产业链价格下降节奏；产业链不同环节和不同企业的库存水平；各环节盈利能力

二、风电产业

1. 当前现状：供应链保障不足的相关问题
1. 企业整理营业收入和出货目标
2. 开工下行会导致单位生产成本的大幅上升
3. 使用品质差的原材料进行生产，容易导致产品质量问题和生产安全问题2.
2. 政策风险：风电项目审批风险，新能源支持性政策削减风险
3. 经营风险：技术风险，资产减值风险，行业竞争加剧风险，新能源消纳能力不足风险
4. 关注点：需求与产业链各环节产能的匹配情况；产业链不同企业月度开工率水平

三、锂电产业

梳理三、锂电产业的指标口径、风险信号和合规要求
1. 产业链产能仍处于过剩阶段，材料价格持续下跌
2. 行业未见明显出清迹象，行业盈利承压或将持续一段时间
2. 政策风险：海外政策波动风险，海外贸易政策保护风险
3. 经营风险：需求波动与市场竞争风险，全球化经营的管理风险，汇率原材料价格波动风险
4. 关注点：行业产能扩张节奏；各环节相对供需关系；各环节成本曲线

四、电力设备

梳理四、电力设备的指标口径、风险信号和合规要求
1. 部分电力设备生产、交付周期较长，应收账款和存货金额较大
2. 部分企业海外业务占比较大
3. 部分电力设备企业原材料在成本中占比较高
2. 政策风险：海外贸易保护政策风险，电力市场化改革推进不及预期风险
3. 经营风险
4. 关注点：公司定期报告资产负债表和现金流量表变动情况；汇率波动情况以及公司采用金融工具对冲的状况；原材料价格波动情况以及公司采用金融工具等方式对冲的状况
拆解四、电力设备的案例判断、流程核查和处置分级步骤
讨论：听课结束后，2024年你认为可以从哪些方面应对新能源产业的风险评估工作？

适合对象

各大金融机构从业人员、城投平台公司、上市公司董秘及财务总监、投资者等

课程定位与主要问题

经营分析、财务管理或风险合规能力提升场景下，参训团队需要确认对象、任务边界和课后跟进节奏

核心收益

指标判断更清楚：风险信号、证据要求和处置边界，减少只听概念、不知道怎么用的落差
围绕2018年至2023年资管新规解读校准目标和边界，明确课堂重点动作
分析动作更具体：资本新规下风险管理与风险评估解析安排练习，检查方法、工具和流程是否可用

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复盘跟进有依据：2018年资管新规核心内容解读相关的责任分工、跟进节奏和复盘问题

课程背景与交付信息

经常在新闻报纸电台听到的资管新规，它到底是什么？对我们又有什么影响呢？自2018年以来，国家为了规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，简称《意见》）。该《意见》根据党中央、国务院服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革的总体要求，按照坚决打好防范化解重大风险攻坚战的决策部署，坚持严控风险的底线思维，坚…

本课程《金融机构资产管理新规及新型行业风险评估》目的主要是让学员及时了解中国资产管理行业的最高规范文件和管理细则，掌握最新的资管行业对主要金融机构的风险管理和金融从业人员的合规要求，同时，针对当前形势下新型行业风光锂电等风险评估的主要问题进行深入分析，深刻理解各类风险的成因和相应的防范措施，顺应当下宏观政策经济形势，进行必要的调整，更好地助推工作

课程时间

1.5天，9小时

授课方式

讲师授课、课堂讨论

课程内容重点

012018年至2023年资管新规解读

02资本新规下风险管理与风险评估解析

032018年资管新规核心内容解读

04打破刚需对付

05规范资金池

讲师介绍

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技

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课程差异说明

本课程页面围绕《金融机构资管新规及新型行业风险评估》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

各大金融机构从业人员、城投平台公司、上市公司董秘及财务总监、投资者等。

学习这门课可以获得什么收益？

明确风险信号、证据要求和处置边界，减少只听概念、不知道怎么用的落差；围绕2018年至2023年资管新规解读校准目标和边界，明确课堂重点动作。

课程通常安排多长时间？

课程通常可按1.5天，9小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认

课程采用什么授课方式？

课程主要采用讲师授课+课堂讨论，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配