课程总览
一、案例导入：如何通过尽职调查将拟并购标的估值大砍十亿元？
二、尽职调查：一场斗智斗勇的商业活动
- 1. 尽职调查目标：信息透明
- 2. 尽职调查范围：抓大放小
- 3. 尽职调查对象：半遮半掩
- 4. 尽职调查团队：协同作战
三、财务尽职调查的主要内容
- 1. 资产负债表重点科目核查
- 货币资金风险及核查程序：银行对账单、银行余额调节表等
- 固定资产风险及核查程序：折旧政策、实地检查等
- 在建工程风险及核查程序：提前转固、延后转固、真实性等
- 原材料风险及核查程序：价格、减值等
- 产成品风险及核查程序：减值、保管、安全等
- 应收账款风险及核查程序：合同、账龄、真实性等
- 长期股权投资风险及核查程序：抵押情况、亏损情况
- 应付账款风险及核查程序：少记成本等
- 其他应付款风险及核查程序：少记所得税、虚增费用等
四、固定资产投资的三重风险
- 投资发生之时即经营效率降低之时
- 投资发生之时即经营风险提升之时
- 投资发生之时即管理难度加大之时
五、投资关键环节与投资风险管控
- 1. 投资目标的取舍
- 2. 投资决策流程的完善
- 3. 投资风险管理与控制
- （1）商业模式风险
- （2）产品设计风险
- （3）投资节奏风险
- （4）项目立项风险
- （5）投资测算风险
