动能转换与弱复苏下的企业风险研判及不良防控实战能力进阶｜商业银行信贷风险课程

课程大纲

宏观经济动能转换与商业银行客户所在区域的风险研判

一、核心知识点讲解

1. 宏观经济动能转换的观察框架

1）分别研读消费、投资、出口三类指标，比较行业与统计期间。
2）讨论传统产业调整、新兴产业培育与企业经营的关系。
3）结合有发布部门、文件和日期的货币与财政政策材料，讨论对银行业务的适用影响；原课程2026年研究语境中的预测与已公布事实分开核对。

2. 客户所在区域的经济结构与重点行业风险

1）结合可使用的区域资料，比较白酒、动力电池、化工、建筑等行业的结构与经营条件。
2）白酒：比较高、中、低不同产品层次的需求、渠道、价格、债务和现金流，不按酒类档次直接确定信用风险。
3）动力电池：分析技术迭代、产能、价格、客户结构与企业经营差异。
4）建筑：分析地产和基建需求、订单、垫资与工程款回收。
5）化工：分析商品价格、原料成本、定价能力和环保合规。

3. 动能转换对商业银行信贷业务的影响

1）研读资产质量与不良暴露的变化，核对样本、期间和分类口径。
2）比较传统行业与新兴产业的风险识别和授信条件。
3）分析客户分层、竞争与风险变化，并逐户核对经营和偿债依据。

二、课堂案例情境【小组研讨】

【课堂情境】建筑企业地产项目回款延迟：分析工程应收、垫资、债务到期与现金流缺口，比较银行风险调查和报告重点。
【课堂情境】动力电池配套企业产品价格下降：核对成本、订单、利润、现金流与到期债务，分析偿债压力的形成条件。
【课堂情境】白酒企业季节性现金流紧张：比较经营周期与融资结构，讨论可供有权审批部门审查的调整方案及其限制。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1. 经济弱复苏环境下，所有行业的信贷风险都会同步上升。（）

答案：×。解析：不同企业受需求、价格、成本和债务条件的影响及时间不同。行业与产品层次是观察维度，需结合实际客户现金流和经营依据判断。

2. 动力电池属于新兴产业，因此不存在信贷风险。（）

答案：×。解析：技术迭代、市场需求、产能、客户和成本均可能影响偿债能力；新兴产业标签不能替代具体调查和审批。

3. 地方政府债务化解只影响城投公司，不影响其他企业。（）

答案：×。解析：需研读具体措施，并分析基建投资、上下游订单、财政支持和回款条件的传导；不能把某个地方的情况推广为所有企业的必然结果。

地产下行与地方债压力对企业现金流的传导机制

一、核心知识点讲解

1. 地产调整的观察与趋势讨论

1）核对销售、投资、新开工等已公布数据的日期、口径和地域。
2）分析企业流动性、偿债、项目交付及上下游风险。
3）结合客户所在区域的刚需、改善型需求、库存和回款资料，区分现状与课堂预测。

2. 地产变化对产业链现金流的传导路径

1）上游：比较水泥、钢材、玻璃等需求、价格与应收账款。
2）中游：核对施工企业工程款、垫资与资金周转。
3）下游：比较装修、家具、家电等需求、营收与回款。
4）财政衍生影响：分析土地出让收入、地方财政和基建投资之间的条件关系。

3. 地方债务化解与企业信用风险

1）研读债务置换、展期、降息、盘活资产等措施，核对文件、日期、适用地区与主体。
2）分析城投融资、投资及转型的具体条件，区分企业信用与政府债务。
3）比较其他企业项目订单、进度和回款周期。
4）依据可使用的地方资料讨论客户所在区域的影响，不把城投或政府采购关系直接视为政府担保。

二、课堂案例情境【小组研讨】

【课堂情境】水泥企业销量下降且应收逾期增加：分析需求、账期、回款与现金流的联系。
【课堂情境】城投企业融资条件变化并拖欠建筑企业工程款：分析合同、债务、项目回款和上下游传导。
【课堂情境】比较应收账款质押与政府购买服务合同融资：核对合法服务范围、预算、履约与应收权利、质押登记、还款来源及授信条件。依法使用购买服务合同融资有相应路径，购买主体不得为该融资担保；工程采购不能仅因存在政府协议就当作购买服务或保证。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1. 地产企业风险只影响直接贷款银行，不影响其他企业的贷款银行。（）

答案：×。解析：应收、订单、供应链与资金流的变化可能传导到其他企业及其贷款银行，需核对实际交易与敞口。

2. 城投公司有政府背景，其贷款不存在违约风险。（）

答案：×。解析：企业信用与政府债务应分别识别，需审查实际经营、债务、合同和还款来源，政府背景不能代替偿债评估或构成当然担保。

3. 应收账款增加只是暂时的，不影响长期偿债能力。（）

答案：×。解析：结合账龄、可回收性、合同、营收与现金流比较影响，不能只凭总额增加确定风险高低。

大宗商品波动与过剩产能出清对偿债能力的冲击

一、核心知识点讲解

1. 大宗商品价格的影响因素与走势讨论

1）全球宏观经济因素。
2）地缘事件与供应链扰动。
3）原油、煤炭、钢铁、有色金属等价格资料研读，区分有日期的观察与课堂预测。
4）客户所在区域化工、有色金属、煤炭等企业的经营敞口比较。

2. 价格波动对企业偿债能力的传导

1）上涨：分析原料成本、售价传导、毛利、采购现金流和库存市价。市场涨价不等于账面资产自动增记。
2）下跌：分析营收、采购成本、库存可变现净值和减值条件；适用企业会计准则的存货按成本与可变现净值核算，原跌价准备范围内转回有相应限制。
3）剧烈波动：分析经营、现金流、保证金与融资条件。
4）比较头部与中小企业、有无定价权企业的具体经营条件，不直接按规模认定风险。

3. 过剩产能调整与企业风险

1）研读钢铁、煤炭、水泥、平板玻璃等治理政策的文件、日期与适用范围。
2）比较兼并重组、破产清算和转型升级的条件。
3）分析退出企业的偿债风险及并购整合风险。
4）结合可用资料观察区域产业调整进度，比较技术、成本、市场、环保、债务与现金流，不把企业规模作为唯一结论。

二、课堂案例情境【小组研讨】

【课堂情境】化工企业原料涨价而售价传导不足：分析成本、利润、现金流与到期债务。
【课堂情境】钢铁企业面临产能调整或关停：核对政策适用、经营、资产处置和偿债能力，讨论风险信号与分类依据。
【课堂情境】比较期货套期保值与供应链金融：核对真实经营敞口、合约匹配、基差、保证金、流动性及内部授权；融资另核交易真实性、资金用途、回款与机构准入，分别讨论缓释条件及剩余风险。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1. 商品价格上涨对所有相关企业都是利好。（）

答案：×。解析：需分别比较上下游企业的成本、售价、合同、库存和现金流，上游也不能仅凭涨价忽略债务或经营风险。

2. 产能过剩行业的所有企业都会违约。（）

答案：×。解析：风险取决于具体企业的技术、市场、成本、环保、债务与现金流。头部企业不必然受益，中小企业也不能仅按规模判为退出对象。

3. 固定资产足够就不会有偿债风险。（）

答案：×。解析：资产规模、质量、可变现性、价值变化与现金流需共同核对，固定资产不能代替实际还款来源。

经济周期、不良贷款暴露与早期预警

一、核心知识点讲解

1. 经济周期与风险暴露的关系

1）繁荣阶段：讨论增长如何影响风险观察与隐患识别。
2）下行阶段：比较风险暴露的样本和变化。
3）复苏阶段：观察经营改善与前期风险暴露可能存在的时间差。
4）弱复苏研究情境：比较复苏基础与行业差异，按实际统计资料复核。

2. 风险暴露的时间分析

1）以原课程2022—2023年研究窗口讨论疫情相关冲击与小微、个体经营条件。
2）以2024—2025年研究窗口讨论地产与产业链传导。
3）以2026—2027年作为包含未来预测的讨论窗口，分析地方债与产能调整的可能影响。
4）用有样本、期间、分类口径且获准使用的商业银行资料核对，不能把三阶段框架当普适已发生规律。

3. 行业与客户分布的研读

1）比较地产、建筑、批发零售、制造业、住宿餐饮等行业。
2）比较规模、所有制与治理条件不同的企业。
3）观察区域经济与产业集中度。
4）用获准使用的银行统计资料核对期间、样本和风险分类；规模、所有制与地域标签不直接决定客户风险或准入。

4. 早期预警信号与交叉验证

1）财务：现金流、利润、应收、存货变化。
2）非财务：管理层、涉诉、舆情、经营与投资变化。
3）账户：资金进出、还款、冻结与多头借贷。各信号需要合法来源、最小必要范围与事实复核；信号、偿债评估和监管风险分类分别判断。

二、课堂案例情境【小组研讨】

【课堂情境】分行业、分客户类型比较银行风险暴露：用讲师虚构或获准使用的数据，明确样本、统计期间和分类口径。
【课堂情境】贸易企业多头借贷与现金流紧张：交叉核对债务、交易、资金用途及实际偿债能力，不以单个标签直接认定不良。
【课堂情境】大数据风险预警模型的案例研读：讨论合法数据来源、质量、信号交叉验证和人工复核，比较报告与缓释方案；此支线是模型应用案例分析。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1. 经济复苏后，不良贷款会立即停止暴露。（）

答案：×。解析：风险暴露可能滞后，程度和时长取决于企业、合同、分类和统计条件，不能套用固定一至两年的暴露期限。

2. 国有企业有政府背景，因此无需严格审查。（）

答案：×。解析：所有制不能代替经营、债务、治理、合同和现金流核查，按相应产品和机构制度审查。

3. 能按时还息就说明企业经营良好、没有风险。（）

答案：×。解析：核对资金来源、经营和三类现金流，按适用监管定义及资产实际风险进行独立动态分类；还息情况与监管分类不是同一判断。

风险审批视角下的企业偿债能力评估与决策

一、核心知识点讲解

1.动能转换背景下企业偿债能力评估的新框架1）传统评估方法的局限性：过度依赖财务数据和抵押物2）新评估框架："宏观－行业－企业"三维度综合评估3）现金流评估的核心地位：经营现金流、投资现金流、筹资现金流分析4）偿债能力的动态评估：结合行业周期和企业生命周期

2.不同行业企业的偿债能力评估要点1）白酒行业：品牌价值、渠道控制能力、现金流状况2）动力电池行业：技术实力、客户结构、成本控制能力3）建筑行业：订单质量、回款能力、垫资规模4）化工行业：原材料成本控制、产品定价权、环保合规性

3. 四个审批决策点

1）准入与退出：结合政策、产品和客户条件比较。
2）额度：结合现金流与偿债能力。
3）担保：比较具体担保种类、设立条件和缓释作用。
4）期限：匹配用途、经营周期与现金流。课堂比较不构成授信许可。

4. 审批风险控制

1）行业研究与限额。
2）贷前资料真实性核查。
3）贷审分离、分级审批，集体决策形式依机构制度，明确调查、评价、审批和执行责任。
4）审批责任与问责程序。

二、课堂案例情境【小组研讨】

【课堂假设】白酒企业申请1亿元流动资金贷款：核对用途、经营周期、需求、现金流与偿债能力，提出供有权部门审查的方案。额度为练习输入。
【课堂假设】动力电池配套企业申请2亿元固定资产贷款扩大产能：评估项目、市场、资金用途、资本与偿债来源，比较是否符合准入及审批条件。额度为练习输入。
【课堂情境】建筑企业经营困难而调查审批不充分：复盘真实性核查、现金流评价、流程和责任，分析风险暴露原因。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1.企业的资产负债率越低，其偿债能力就越强。（）1）答案：×2）解析：资产负债率只是反映企业长期偿债能力的一个指标，不能单独作为判断依据。还需要结合企业的资产质量、现金流状况、盈利能力等因素综合分析。有些企业虽然资产负债率低，但资产变现能力差，现金流紧张，同样存在偿债风险。

2.有足额抵押物的贷款就没有风险。（）1）答案：×2）解析：抵押物只是风险缓释的手段，不能完全消除风险。在经济下行期，抵押物的价值可能会大幅下跌，而且抵押物的处置需要时间和成本。银行在审批贷款时，首先要评估企业的第一还款来源，即经营现金流，而不能过度依赖抵押物。

3. 对产能过剩行业企业，不应一律停止贷款。（）

答案：√。解析：应按政策、产品、企业真实条件及合规准入差异化评估，由有权部门审批，不按规模或行业标签自动支持、退出。

对公客户经理视角下的客户风险识别与全流程管控

一、核心知识点讲解

1. 贷前调查

1）依产品和机构制度开展现场走访，核对经营场所、存货、固定资产以及必要的管理层和员工信息。
2）交叉验证财务报表、纳税凭证、银行流水、水电费资料。
3）核对行业地位、口碑、涉诉和舆情。
4）分别识别实际控制人与受益所有人，核查代持、关联等线索。资料需有合法处理依据、机构权限和最小必要范围，做好保密与留存；存在关联不等于违法或自动拒贷。

2. 贷中管理

1）核对支付与资金用途，依法规、合同和批准权限监控。
2）审查违约与保护条款，区分合同约定和实际执行权。
3）按担保种类核对权属、登记或交付、有效性与优先顺序，不能把抵押登记当作所有担保的统一设立方法。

3. 贷后常态化管理

1）结合行业经营特点、风险与机构制度安排定期/不定期、现场/非现场检查，季度节奏仅可作为机构确认的示例。
2）监测并复核风险信号，区分预警与风险分类。
3）核对事实、合同和权限后，分级报告并经专业审查比较压缩授信、追加担保、提前收回等方案。
4）比较重组、展期、转让等早期处置的条件、时效与担保影响；风险分类按适用规则处理，方案不保证减损或风险消除。

4. 履职责任

1）核对客户经理在信贷全流程的职责。
2）区分尽职免责与违规问责的适用制度及审查程序。
3）保存调查依据、决策链、报告与履职记录。是否免责需按实际履职和制度审查，留痕不等于自动免责。

二、小组实战情景演练&【方案比拼】

场景一【课堂假设】：建筑公司申请5000万元流动资金贷款支付工程款，同时存在涉诉与应收逾期线索。核对实际用途、产品条件、合同与回款，开展贷前调查和风险评估；额度为练习输入。
场景二【课堂情境】：动力电池企业贷款存续期产品价格下跌、利润承压。设计贷后核查、分级报告和供有权部门评估的管控方案。
场景三【课堂情境】：白酒企业销量下降、到期偿还困难。比较早期化解、风险分类、期限与担保条件及客户沟通，提出审批和法务复核事项。

三、判断分析题解析【问题竞答】

1. 贷前调查不能仅收集企业提供的财务资料和证明文件。（）

答案：√。解析：依适用产品和机构制度核查资料真实性，开展相应走访、交叉验证与经营调查，遵守合法来源、必要范围和保密要求。

2. 放款后即使企业按时还款，也需要贷后检查。（）

答案：√。解析：经营及外部条件可能变化，检查方法与频率结合风险、适用规定和机构制度安排，按时还款不能代替持续调查。

3. 任何风险客户都必须先重组，不得及时提起诉讼。（）

答案：×。解析：比较催收、重组、展期与诉讼、仲裁、必要保全的条件，评估经营恢复、成本、时间和客户关系。由有权审批及法务判断，及时维护时效、债权与担保权，不能把诉讼一律放在最后或保证重组后偿还。
课堂总结与回顾
课后作业：结合岗位与所在银行的制度，以讲师虚构或合法匿名化的客户情境编制偿债能力评估报告，可个人或小组完成并复盘。涉及仍可识别的真实资料时，须有合法处理依据并限于银行允许的范围、权限和渠道，落实保密及留存；不向公开页面或未批准外部工具上传客户材料。

适合对象

风险审批部人员、对公业务部客户经理等业务骨干

课程定位与主要问题

面向商业银行企业信贷风险专项，贯通宏观与区域观察、行业传导、偿债能力、审批及全流程管控

课程适配与选型边界

孙进围绕宏观变化、行业经营与企业偿债能力，带领风险审批人员和对公业务客户经理比较白酒、动力电池、建筑、化工等客户情境，通过案例讨论、判断题和小组演练，练习现金流评估、预警识别、审批分析与贷前贷后管理

适合对象

风险审批部人员、对公业务部客户经理等业务骨干

课程重点

面向商业银行企业信贷风险专项，贯通宏观与区域观察、行业传导、偿债能力、审批及全流程管控

时长与形式

2天，每天6小时，共12小时；具体案例与演练安排在课程方案中确认；课程讲授、案例分析、小组研讨、互动、问题竞答与现场演练

课堂案例用于风险分析和方案比较；数字化预警是案例研读子主题。案例、预测与假设输入分别说明，实际调查、授信、分类、处置与法律行动须遵守适用规定和机构权限。配套材料及练习版本在需求沟通后确认

核心收益

研读宏观与区域资料，比较地产、地方债、商品价格和产能调整对重点行业的影响
分析产业链、应收回款、成本、库存和融资条件对现金流及偿债能力的传导
区分风险预警、经营分析与监管分类，核对周期、期间和客户差异

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练习宏观、行业、企业三维评估，比较准入、额度、担保与期限方案
练习贷前真实性调查、贷中用途核对、贷后检查与早期处置，明确岗位职责和批准权限

课程背景与交付信息

课程采用商业银行通用教学情境，围绕地产、基建、制造业、白酒与动力电池等企业的经营和偿债分析展开

结合宏观动能转换和弱复苏研究语境，分析需求、地方债务、商品价格和产能变化的传导；统计与政策材料按发布时点、来源和适用范围核对

六讲保留知识分析、案例或情景研讨、判断竞答及课后评估报告，优先使用虚构或合法匿名化材料

课程时间

2天，12小时

授课方式

课程讲授、案例分析、小组研讨、互动、问题竞答与现场演练

课程工具

宏观、行业、企业三维观察与经营、投资、筹资现金流分析；准入、额度、担保、期限四决策点，配合真实性核查和审批职责分工；贷前、贷中、贷后风险观察与处置方案比较，结合合法资料和实际制度

课程内容重点

01宏观与区域风险观察

02地产与地方债现金流传导

03商品波动与过剩产能影响

04风险暴露、统计与预警信号

05企业偿债评估和四审批决策点

06对公客户经理贷前贷中贷后管控

讲师介绍

孙进

银行全业务实战专家

复旦大学硕士，22年金融实战经验，曾任光大银行、上海银行高管。擅长银行信贷营销、风险管理与合规，主导管理资产超1500亿，授课300余场，是业内少有的打通网点、合规、资产、清收全业务的实战派导师

金融银行

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课程差异说明

课堂案例用于风险分析和方案比较；数字化预警是案例研读子主题。案例、预测与假设输入分别说明，实际调查、授信、分类、处置与法律行动须遵守适用规定和机构权限。配套材料及练习版本在需求沟通后确认

课程常见问题

课程适合哪些岗位？

面向商业银行风险审批部人员、对公业务部客户经理等业务骨干，重点学习企业信贷风险分析与调查、审批、贷后管理之间的职责衔接

六讲具体包括什么？

包括宏观与区域观察、地产及地方债传导、商品价格与产能变化、风险暴露和预警、偿债评估与审批，以及对公客户全流程管控。每讲保留讨论和判断练习

参考课时和学习方式是什么？

参考2天12小时，采用讲授、案例分析、小组研讨、互动竞答和演练；具体材料与节奏在课程方案中确认

案例中的数据和申请额度如何理解？

公开课程采用通用教学情境，明确的申请额度是课堂假设输入。需要真实资料时，须核对来源、公开或使用权限、期间和口径

课堂练习能否替代实际业务审批？

练习用于核查风险和比较方案。实际调查、授信、风险分类、处置及法务行动依适用规则和银行批准权限执行，真实客户资料限于获准范围和渠道