课程总览
内容重点
- 导言：投融资风险概论
国有企业投融资风险管理
国投企业投融资风险和风险管理会打开第一轮讨论，投前阶段主要风险管理与投中阶段主要风险管理负责把练习结果接到后续工作
授课讲师：
温茗 · 企业顶层设计与资本运作专家
课程大纲
国投企业投融资风险和风险管理
内容重点
- 国投企业投融资风险概述
- 国投企业项目投融资风险
- 国投企业股权投融资风险
- 投融资风险管控相关法规和标准
- 《风险管理 指南》（GBT 24353-2022）
投前阶段主要风险管理
三、尽职调查的风险
- 尽调的价值和意义
- 尽调的步骤和方法
- 问卷
- 现场沟通、观察和查证
- 互联网查询
- 其他方式
- 尽调的内容和重点
- 财务尽调
- 法务尽调
- 商业尽调
投中阶段主要风险管理
一、投资协议风险（term-sheet）
- 清算优先权
- 防稀释条款
- 董事会（对赌）
- 保护性条款（29）
- 股份兑现条款
- 股份回购
- 领售权
- 竞业禁止协议
- 股利条款
- 融资额
二、估值的风险
三、投资谈判的风险
四、投资决策的风险
五、国投企业投融资的其他风险
投后阶段主要风险管理
内容重点
- 投后管理的风险
- 投后管理的定义和内涵
- 投后管理的内容和形式
- 完善治理
- 战略规划
适合对象
企业董事长、总经理、中高管理层干部
课程定位与主要问题
指标判断、风险识别、预算分析和经营复盘复盘时，问题、方法和课后检查点需要连起来，便于回到岗位继续推进
核心收益
- 深刻理解商业价值和企业估值
- 过程动作更具体：尽职调查的内涵和主要内容及防范
- 深刻理解投资协议的关键点和对赌风控的核心要点
- 深刻理解投后管理的意义和主要内容
课程背景与交付信息
随着商业竞争日益激烈，企业进入产融结合、创新发展的深度竞争阶段和价值成长阶段，在这个阶段，投融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节，而投融资全过程的风险识别和管控无疑非常关键
投前的尽调的范围包括但不限于对被投资企业财务、法务和商务三方面状况的全面核查。调查过程中通常利用管理、财务、税务方面的专业经验与专家资源，形成独立观点，用以评价并购优劣，作为 "" \t "" 管理层决策支持。调查不仅限于审查历史的 "" \t "" 财务状况，更着重于协助投资方合理地预期未来，也发生于风险投资和企业公开上市 "" \t "" 前期工作中。如何有效防范尽调过程的风险？投中的投资协议和对赌条款的风控如何把握？投资逻辑是什么？投后如何赋能被投企业？如恶化通过多种方式进行投融资投后管理操作以提升企业价值好…
本课程通过理论结合案例，剖析项目投融资全过程的风险识别和管控措施，适合广大需要学习投融资过程风险的企业干部，为企业在变幻的商业环境中做好投融资活动打下基础
课程时间
1天，6小时
授课方式
课堂讲解、案例解剖、分组研讨、总结分享
课程内容重点
01国投企业投融资风险和风险管理
02投前阶段主要风险管理
03投中阶段主要风险管理
04投后阶段主要风险管理
讲师介绍
温茗
企业顶层设计与资本运作专家
温茗，企业顶层设计与资本运作专家。曾任政府机关主任及投资机构合伙人，专注国企治理、资本运作及ESG合规。辅导200+个项目顶层设计，参与近2000家企业认证评审，兼具宏观战略视野与微观管理落地能力
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本课程页面围绕《国有企业投融资风险管理》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 5 个主要模块，便于快速判断培训匹配度
课程常见问题
这门课适合哪些学员参加？
企业董事长、总经理、中高管理层干部。
学习这门课可以获得什么收益？
深刻理解商业价值和企业估值；掌握尽职调查的内涵和主要内容及防范。
课程通常安排多长时间？
课程通常可按1天，6小时安排，具体节奏会结合企业培训目标、学员基础和现场安排确认
课程采用什么授课方式？
课程主要采用课堂讲解、案例解剖、分组研讨、总结分享，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用
企业可以基于这门课做定制吗？
可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配
