交易的基石——投资交易结构设计与核心条款（上午，1.5小时）
内容重点
- 交易结构设计的初心：我们到底想要什么？
- 1.1 控制权导向 vs. 财务收益导向： 我们是想控股并表，还是作为财务投资者分享收益？
- 1.2 股权投资 vs. 债权投资 vs. 股+债： 不同工具的利弊与适用场景
- 1.3 轨道交通集团场景
- 对于TOD核心商业，我们可能追求控股或独资
交易的艺术：投资的结构设计、尽职调查与风险穿透
交易的艺术：投资的结构设计、尽职调查与…的训练重点落在政策口径、风险信号、证据链条和处置动作，适合把当前业务任务拆成可讨论的练习
授课讲师：
桑弘华 · 产业运营与资本运作专家
课程大纲
法律的放大镜——法律尽职调查的核心关注点（上午，1.5小时）
内容重点
- 法律尽调的灵魂三问
- 1.1 主体是否干净？——公司的历史沿革、股权结构是否清晰、合法？
- 1.2 资产是否真实？——核心资产（土地、房产、知识产权）的权属是否完整、无瑕疵？
- 1.3 经营是否合规？——业务是否符合产业政策？有无重大违法违规记录？
- 法律尽调的七大雷区
财务的X光机与商业的望远镜——财务与商业尽调（下午，3小时，含演练）
内容重点
- 财务尽职调查：揭开财务报表的面纱
- 1.1 财务尽调的核心目的： 寻找盈利的质量和资产的质量
- 1.2 收入确认的魔鬼细节
- 收入确认方法是否谨慎？是否存在提前或推后确认收入的情况？
- 是否存在大量依赖非经常性损益（如政府补贴、资产处置）的虚假繁荣？
适合对象
集团内有财务、会计、金融背景的储备投资管理人员
课程定位与主要问题
审计合规、安全生产、风控治理或政策落地训练中，参训团队可以先看清问题所在，再设计可执行动作
核心收益
- 交易架构能力： 掌握股权、债权等不同交易结构的设计要点，学会运用对赌、回购等条款保护国资利益
- 尽调穿透能力： 精通法律、财务、商业尽职调查的核心方法与关注要点，提升识别红旗警示的敏锐度
- 风险识别能力： 能够从纷繁复杂的尽调信息中，识别出关键风险点，并提出有效的应对措施
查看更多收益 收起更多收益
- 实战应用能力： 通过对真实尽调报告的审阅和模拟演练，将所学知识转化为解决实际问题的能力
课程背景与交付信息
如果说价值评估是为投资定价，那么交易设计与尽职调查，就是为投资定性和排雷。在国企投资日趋复杂和规范的今天，一个精心设计的交易结构，不仅能实现投资目的，更能有效隔离风险；一次深入、穿透的尽职调查，是防止投后爆雷、避免国有资产流失的最后、也是最重要的一道防线。对于**轨道交通集团而言，无论是引入品牌商家合作开发，还是对外进行股权投资，都亟需一支既懂业务又精通交易、既能发现价值又能管控风险的专业团队
本课程将聚焦于交易与风控环节，为学员提供一套从交易结构设计到尽职调查执行的系统方法论和实战工具
课程时间
1天，6小时
授课方式
实战讲授、案例分析、视频赏析、小组讨论
课程内容重点
01交易的艺术：场景识别、方法拆解与行动落地
02问题识别：业务场景、关键对象与优先级
03方法拆解：流程步骤、工具应用与练习任务
04落地演练：案例讨论、清单输出与后续跟进
讲师介绍
桑弘华
产业运营与资本运作专家
产业运营与资本运作专家。深企投产业研究院高级顾问，17年资本与产业运营实战经验。专注产业园规划招商、企业资本运作及宏观经济分析，累计授课500余场，服务上千家政府与企业单位
查看讲师主页课程差异说明
本课程页面围绕《交易的艺术：投资的结构设计、尽职调查与风险穿透》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度
课程常见问题
这门课适合哪些学员参加？
适合集团内有财务、会计、金融背景的储备投资管理人员等需要系统提升相关能力的人群
学习这门课可以获得什么收益？
交易架构能力： 掌握股权、债权等不同交易结构的设计要点，学会运用对赌、回购等条款保护国资利益，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地
课程通常安排多长时间？
当前样板提取的课程时间为：1天，6小时。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整
课程采用什么授课方式？
课程主要采用实战讲授+案例分析+视频赏析+小组讨论，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用
企业可以基于这门课做定制吗？
可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配
