变局“十五五”：商业银行客户全生命周期管理、综合金融服务与大投行业务

课程大纲

课程总览

内容重点

第一板块：战略重构与前周期布局——新质生产力与投贷联动

宏观破局——从资产荒到新质生产力的赛道切换

一、变局与政策：银行业的新生存法则

——政策深度解读：中央金融工作会议与五篇大文章的业务映射
1. 政策：解读《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》背后的监管意图
2. 现状：息差收窄与金融脱媒加剧，传统信贷触及天花板
3. 方法：构建商行+投行的双轮驱动战略
4. 指导：如何利用FTP定价政策引导分行敢贷愿贷
5. 趋势：从融资中介向资源撮合平台的生态化演进
真实案例：招商银行千鹰展翼计划的十年复盘
背景：十年前预判科创趋势，建立名单制营销
做法：投贷联动+资本朋友圈
启示：长期主义在资产配置中的胜利

二、赋能新质生产力：行业洞察与客户画像

——科技金融与绿色金融的实战落地
1. 政策：央行科技创新和技术改造再贷款政策窗口期捕捉
2. 现状：科创企业高成长、高风险、轻资产与银行风控的冲突
3. 方法：技术流评价体系（专利含金量、研发团队、股权背景）
4. 指导：制定适应新质生产力的尽职免责白名单
5. 趋势：AI大数据在授信审批中的比重将超过财务报表
真实案例：兴业银行技术流评价体系实操
做法：不看报表看专利，把含科量变成含金量
结果：审批效率提升50%，不良率控制在0. 8%以下
真实案例：某股份行踩雷伪科技企业的教训

初创期与成长期：投贷联动与供应链金融（全生命周期第一阶段）

一、初创期（0-1）：打破常规的投贷联动

——投贷联动的核心逻辑与合规路径
1. 政策：《商业银行法》限制下的小投行突围路径
2. 现状：PE/VC资金退潮，初创企业急需银行补位
3. 方法：选择权贷款与认股期权池建设
4. 指导：如何与外部投资机构建立互推互认的利益共同体
5. 趋势：硅谷银行（SVB）模式的中国本土化改良
真实案例：浦发银行上海分行认股期权第一单
交易结构：贷款利率低位+签订5%认股期权协议
退出：企业上市后行权，投资收益覆盖该行业务风险成本
真实案例：硅谷银行（SVB）倒闭的警示与反思

二、成长期（1-10）：供应链金融2. 0与数字债权

——供应链金融的场景化深耕
1. 政策：八部委《关于规范发展供应链金融》的合规红线
2. 现状：核心企业确权难，上下游中小微融资贵
3. 方法：从1+N到N+N——数字债权凭证（脱核）应用
4. 指导：如何利用物联网（IoT）技术解决动产质押的控货难题
5. 趋势：区块链技术下的供应链金融将实现秒级放款
真实案例：中企云链/简单汇平台的多级流转实战
做法：将核心企业信用拆分流转至N级供应商
价值：批量获客，沉淀结算资金
真实案例：承兴国际300亿供应链诈骗案深度剖析

成熟期：大投行工具箱与资本运作（全生命周期第二阶段）

一、债券融资（DCM）：标准化市场的差异化打法

——债券承销的全流程实务
1. 政策：交易商协会关于科创票据、转型债券的最新指引
2. 现状：承销费率内卷严重，单纯承销无利可图
3. 方法：科创票据（用途灵活、置换高息）与投销联动
4. 指导：如何挖掘发行人背后的投资人需求
5. 趋势：ESG债券与混合型科创票据将成为主流
真实案例：全国首单混合型科创票据发行实操
创新：浮动利率与企业估值挂钩，解决定价分歧
真实案例：某大型能源国企碳中和债发行全案
价值：不仅低成本融资，更提升了企业的ESG社会评级

二、并购重组：商业银行皇冠上的明珠

——并购金融的交易结构设计
1. 政策：并购六条与并购贷款风险管理指引
2. 现状：产业整合加速，国企混改与上市公司并购需求井喷
3. 方法：并购贷款+并购基金（结构化设计）+过桥融资
4. 指导：并购交易中的尽调雷区（对赌协议、隐性债务）
5. 趋势：跨境并购与私有化退市中的银行机会
真实案例：中联重科并购路法兰（跨境并购）经典案例
方案：过桥贷款+银团贷款+汇率锁定，助力中国制造出海
真实案例：珠海格力电器混改中的金融服务方案
做法：高瓴资本入局，银行提供大额并购杠杆融资

三、资产证券化（ABS）与公募REITs：盘活存量

——存量资产盘活的终极路径
1. 政策：发改委关于REITs扩容（消费基础设施、保租房）红利
2. 现状：企业负债率高企，急需出表降负债
3. 方法：Pre-REITs融资+战配投资+托管+募集资金管理
4. 指导：如何筛选适合做REITs的底层资产（收益率测算）
5. 趋势：公募REITs将成为银行经营性物业贷的强力竞争者
真实案例：越秀交通/中金普洛斯REITs发行全流程
角色：银行不仅是托管行，更是核心战略投资人
真实案例：京东科技白条ABS的循环购买结构

转型期与落地保障：公私联动

一、公私联动（B+C）：挖掘客户价值的最后一公里

——打通B端资产与C端财富的任督二脉
1. 政策：共同富裕背景下的财富管理转型
2. 现状：公私条线割裂，客户资源浪费严重
3. 方法：基于事件驱动的联动（IPO、定增、分红）
4. 指导：董监高服务方案（ESOP配资、家族信托、税务筹划）
5. 趋势：企业家办公室（FamilyOffice）将成为标配
真实案例：某行通过企业IPO服务撬动10亿家族信托
场景：实控人上市前通过离岸家族信托持股，实现风险隔离
真实案例：平安银行综合金融模式下的代发工资深耕
做法：把代发做成企业福利平台（医食住行），留存率提升30%

适合对象

本课程适合商业银行总分行管理层、核心业务条线负责人及骨干，特别是急需突破传统信贷瓶颈、寻找新增长极的团队：；管理决策层：分行行长/副行长、公司金融部、投资银行部、普惠金融部总经理（关注战略赛道与转型路径）。；业务攻坚层：支行行长、团队长、…

课程定位与主要问题

承担审计、合规、风控、安全或政策解读任务的管理者和业务骨干已有明确任务时，可借这门课把政策口径、风险信号、证据链条和处置动作拆成分工和检查点

核心收益

对齐目标要求、责任分工和过程反馈，先把训练目标落到真实工作场景
围绕宏观破局——从资产荒到新质生产力的…明确判断口径和处理优先级
用投贷联动与供应链金融（全生命周期第…安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
带走大投行工具箱与资本运作（全生命周期…相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

当前，中国银行业正处于从规模红利向结构红利转型的生死攸关期。宏观层面，LPR持续下行导致净息差跌破1. 6%的警戒线，传统的存贷利差盈利模式已难以为继；房地产与地方债的去风险化，使得曾经的资产压舱石变成了风险堰塞湖。与此同时，中央金融工作会议提出的五篇大文章与赋能新质生产力不再是空洞的口号，而是银行业资产配置的唯一新大陆

然而，面对新质生产力（如集成电路、生物制造、低空经济），银行中高管普遍面临看不懂（行业认知壁垒）、不敢贷（风控逻辑错配）、管不住（资金流向难测）的资产荒焦虑。传统的当铺思维（重抵押、看报表）已无法适应科创企业轻资产、高成长的特性。银行必须从单一的资金提供者，转型为商行+投行+私行的综合金融服务商；必须从单纯的信贷投放，转向基于客户全生命周期（CLM）的深度经营

本课程不做空泛的理论宣导，而是直击痛点。我们将深度拆解股债贷代、投融管退的组合拳，通过真实案例复盘（既有成功经验，也有失败教训），讲透如何运用科创票据、选择权贷款、并购重组、公募REITs等大投行工具，解决企业全生命周期的痛点。课程旨在帮助管理者打破条线壁垒，重构风控逻辑，实现从做大资产到做强价值的战略跃迁

授课方式

宏观趋势讲授、全案例复盘、情景化推演、工具化导入

课程内容重点

01宏观破局——从资产荒到新质生产力的赛道切换

02初创期与成长期：投贷联动与供应链金融（全生命周期第一阶段）

03成熟期：大投行工具箱与资本运作（全生命周期第二阶段）

讲师介绍

来寂则

宏观经济分析与资本运营实战专家

来寂则，宏观经济与资本运营实战专家。曾任国投证券投行副总裁，现任基金投资总监。擅长国有资本运作、并购重组及宏观经济研判，主导多起明星资本案例，累计赋能200+家企事业单位。可结合银行与金融机构转型版方向补充授课视角，聚焦Wealth Management, Asset Allocation

金融银行政府国企制造业互联网科技医药医疗

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课程差异说明

本课程页面围绕《变局“十五五”：商业银行客户全生命周期管理、综合金融服务与大投行业务》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 5 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

本课程适合商业银行总分行管理层、核心业务条线负责人及骨干，特别是急需突破传统信贷瓶颈、寻找新增长极的团队：；管理决策层：分行行长/副行长、公司金融部、投资银行部、普惠金融部总经理（关注战略赛道与转型路径）。；业务攻坚层：支行行长、团队长、…。

学习这门课可以获得什么收益？

对齐目标要求、责任分工和过程反馈，先把训练目标落到真实工作场景；围绕宏观破局——从资产荒到新质生产力的…明确判断口径和处理优先级。

课程采用什么授课方式？

课程主要采用宏观趋势讲授+全案例复盘+情景化推演+工具化导入，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配

商业银行客户全生命周期管理、综合金融服务与大投行业务