课程总览
一、政策与市场双轮驱动：银发经济与智慧医疗投资新机遇
- 1. 最新政策导向深度解读
- 医保与支付政策：康复器械、居家护理服务纳入医保的最新进展与投资影响
- 2. 市场规模与增长潜力
- 整体市场：智慧养老市场规模将突破万亿元，CAGR超两位数
- 细分赛道：居家护理、康复机器人、适老化旅游等市场规模预测
- 3. AI 与产业融合的核心趋势
二、AI + 核心赛道解析：值得布局的高潜力投资方向
- 1. 智慧健康设备与服务
- 2. 康复与护理机器人
- 3. 智慧医疗与居家护理平台
- 4. 适老化终端与服务延伸
三、基金募集实操：银发产业引导基金的资金整合与政策红利
- 1. 募集渠道与 LP 结构设计
- 2. 基金设立与备案要点
- 基金架构：合伙制/公司制等选择、管理费率与业绩报酬设计
- 备案合规：中基协备案要求、信息披露规范、国有资产监管要求
- 募集版本：募集说明书、合伙协议核心条款（投资范围、退出约定、风控要求）
四、投资决策：智慧医疗与康复器械项目尽调与估值实操
- 1. 项目尽调核心维度（聚焦AI + 赛道）
- 团队尽调：核心团队技术背景、产业资源整合能力、过往项目经验
- 2. 估值方法与实操技巧
- 3. 投资协议核心条款
- 交易结构：股权比例、增资 / 受让选择、对赌条款（业绩承诺、上市承诺）
- 投后赋能约定：资源对接（政策申报、渠道拓展）、技术迭代支持
五、投后管理：价值赋能与风险防控
- 1. 投后管理核心指标监控
- 运营指标：营收增长率、市场渗透率、客户复购率、产品迭代速度
- 财务指标：毛利率、现金流状况、研发投入占比、政策补贴到账情况
- 2. 投后价值赋能路径
- 政策资源对接：协助申报财政补贴、争取医保准入、对接产业园区资源
- 3. 风险防控与危机处理
- 危机处理：项目业绩不达标、合规问题整改、管理层变动应对
六、退出路径实操：多元化退出与价值最大化
- 1. 主流退出路径解析
- 其他路径：股权转让、S基金、管理层回购
- 2. 银发产业相关 REITs 退出实操
- 案例参考：养老基础设施REITs案例（资产梳理、估值定价、投资者结构）
- 3. 退出决策与实操要点
- 退出方案设计：股权减持节奏、交易对手筛选、定价策略（参考市场可比交易）
- 国有资产退出合规：产权交易平台操作、国资监管备案、审计评估要求
