国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能

可选交付版本

不同版本会按参训对象、课时长度和案例深度做取舍，最终课纲以需求沟通后的方案为准。

国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能推荐版本

适合作为默认学习方案，完整覆盖本课程的核心目标、主要模块和实操安排。

国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能（可选版本）可选版本

1天交付版本，适合按培训时长压缩或展开课程内容。

适合对象

中基层管理者、团队主管、项目负责人和业务骨干可以带着当前业务任务参加，便于课后沿用同一套判断和跟进方式

课程定位

目标拆解、任务分派、反馈辅导和执行复盘需要落到岗位动作，训练会围绕关键问题完成一轮方法校准

课程适配与选型边界

这部分用于判断《国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能》是否适合当前培训需求，重点看对象、场景、模块和讲师匹配度

适合对象

国资投资、基金管理、产研风控等相关人员

业务问题

本课程围绕《国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能》提供多个交付版本，便于企业根据培训对象、授课时长和场景重点选择合适方案

训练重点

课程内容重点包括国资投融资的战略框架与尽职调查的道法术、全景式尽职调查：国资视角的风险识别与价值发现、从被动监控到主动赋能：国资特色的投后管理体系构建等，实际取舍可按企业需求和课时安排确认

选型判断

建议结合参训对象基础、当前业务场景、期望课时、讲师经验，由桑弘华主讲来判断是否匹配

本页承接单门课程的对象、讲师、大纲、收益和咨询转化；如果用户仍在比较投融资管理主题范围，可先进入相关主题页；如涉及工具、模板或清单，仅作为需求沟通方向，具体交付形式以确认后的课程方案为准

核心收益

对齐目标要求、责任分工和过程反馈，先把训练目标落到真实工作场景
围绕国资投融资的战略框架与尽职调查的道…明确判断口径和处理优先级
用国资视角的风险识别与价值发现安排练习，检查方法、工具和流程是否可用
带走从被动监控到主动赋能：国资特色的投…相关的复盘问题和跟进清单

课程背景与交付信息

在国家推动新质生产力发展和十五五规划开局的关键时期，国有资本正肩负着前所未有的产业引领与风险防控双重使命。对于山西国资运营公司而言，每一笔投资不仅是资本的注入，更是推动全省产业转型升级的战略落子。投前尽职调查的深度与广度，直接决定了投资决策的科学性；投后管理的精度与力度，则关系到国有资本的保值增值与产业赋能目标的实现

本课程聚焦投融资两大核心环节，旨在系统提升团队的实战能力，确保国有资本投得准、管得好、退得出，为山西的高质量发展注入强劲动能

课程时间

1天，6小时

授课方式

实战讲授、案例分析、视频赏析、小组讨论

课程内容重点

01国资投融资的战略框架与尽职调查的道法术

02全景式尽职调查：国资视角的风险识别与价值发现

03从被动监控到主动赋能：国资特色的投后管理体系构建

04实战演练与互动答疑：山西产业投融资案例深度复盘

课程大纲

国资投融资的战略框架与尽职调查的道法术（1.5小时）

1.1 国资投资的顶层逻辑与战略导向

1.1 政策驱动下的投资坐标系：结合中央经济工作会议精神，解读坚持创新驱动，培育壮大新动能、坚持双碳引领，推动全面绿色转型等任务，如何转化为山西国资的投资主题（如：人工智能…
1.2 山西产业布局下的选赛道：分析山西省重点产业链图谱，探讨国资平台如何围绕传统产业升级与新兴产业培育两大主线，进行项目筛选与布局，避免内卷式竞争
1.3 投资的三重目标平衡艺术：探讨如何在投资决策中平衡好财务回报（保值增值）、产业协同（强链补链）与社会责任（如就业、环保）三大目标

1.2 尽职调查的核心理念（道、法、术）

2.1 尽调之道——超越风险排查的价值发现：树立尽调不仅是找问题，更是看未来、找结合点的正确认知。明确尽调是投资决策的基石，而非流程化的过场
2.2 尽调之法——尽调的基本原则与流程：讲解独立性、审慎性、全面性三大原则。介绍从初步接触、签订保密协议、资料清单、现场访谈到撰写尽调报告的标准工作流程（SOP）
2.3 尽调之术——尽调的核心方法：介绍文件审阅、管理层访谈、行业专家访谈、客户/供应商访谈、实地勘察等多种尽调手段的运用场景与技巧

全景式尽职调查：国资视角的风险识别与价值发现（1.5小时）

2.1 业务与技术尽职调查

1.1 市场与行业分析：如何评估市场空间（天花板）、行业增速、竞争格局（波特五力模型）以及项目的市场定位
1.2 产品与技术竞争力：如何判断技术的先进性、知识产权的完整性、研发团队的实力以及产品的商业化进程
1.3 国资特色：政策与产业协同尽调。重点评估项目与国家十五五、山西省产业规划的匹配度；分析其在本地产业链中的位置，能否与省内其他国企形成上下游协同效应

2.2 财务与法律尽职调查

2.1 财务尽调的核心要点：收入的真实性与质量、成本结构的合理性、现金流的健康度、资产负债表的风险点（如高负债、大额应收账款）
2.2 法律尽调的关键风险：公司历史沿革与股权结构的清晰性、重大合同的合规性、劳动用工、环保、诉讼等潜在法律风险
2.3 案例解析：山西某装备制造企业融资，尽调中如何通过财务数据穿透发现其对单一客户的过度依赖，并设计对赌条款规避风险

2.3 工具应用一：国资投资五力协同尽调模型

3.1 模型介绍：现场讲解一个集市场潜力、技术壁垒、团队战力、财务健康度、战略协同度于一体的综合评估打分模型
3.2 实战
演练：选取一个虚拟的山西氢能重卡项目，引导学员分组运用该模型进行快速评估，并阐述尽调的下一步重点

从被动监控到主动赋能：国资特色的投后管理体系构建（1.5小时）

3.1 管：构建规范化的投后监控体系

1.1 投后管理的首要任务：明确交割后需立即完成的10件大事（如工商变更、印章交接、财务系统并表、派驻董事等）
1.2 建立风险预警驾驶舱：如何设计一套包含关键财务指标（KPIs）、业务运营数据、里程碑事件进展的月度/季度监控看板，实现风险的动态跟踪与预警
1.3 合规与治理：作为国有股东，如何通过股东会、董事会有效行使股东权利，督促企业规范运作，防止国有资产流失

3.2 赋：打造体系化的投后增值服务

2.1 战略赋能：协助被投企业优化发展战略、对接行业专家资源、规划后续资本路径（如二轮融资、IPO）
2.2 资源赋能： **（山西特色）**如何利用国资平台的独特优势，为企业对接山西省内的市场渠道（如能源、化工、基建项目）、政府关系、金融机构（银行授信）等关键资源
2.3 管理赋能：协助企业引进高端人才、优化组织架构、提升财务管理水平、建立健全内控制度
2.4 案例分享：山西国资旗下基金投资一家本地软件企业后，如何通过资源赋能，帮助其拿下省内多个智慧矿山项目订单，实现业绩倍增

3.3 工具应用二：投后赋能资源罗盘

3.1 工具介绍：展示一个将企业需求（如市场、人才、资金、技术）与国资平台可提供的资源进行匹配的可视化工具
3.2 现场应用：引导学员为自己正在管理或接触的项目，绘制一份初步的赋能资源罗盘，明确投后管理的具体抓手

实战演练与互动答疑：山西产业投融资案例深度复盘（1.5小时）

4.1 案例复盘：山西某煤基新材料企业的转型升级投资

1.2 尽调关键点复盘：带领学员研讨在该项目中，业务、技术、财务、法律尽调的各自重点是什么？如何评估其技术路线的风险与市场前景？如何核实其环保投入的真实性？
1.3 投后赋能计划设计：分组
讨论：假如投资完成，作为国资股东，应如何为其制定一份为期三年的投后赋能计划？（可运用投后赋能资源罗盘）

4.2 互动答疑：工作中的疑难杂症现场诊断

2.1 开放式问答：针对学员在日常工作中遇到的具体问题，如尽调时企业不配合怎么办、如何处理与被投企业创始团队的矛盾、投后发现财务造假如何应对？等，进行深入探讨和解答
2.2 经验萃取与总结：引导学员将课程内容与自身工作相结合，形成至少三条可立即应用的行动项
2.3 课程总结：再次强调，成功的国资投融资是精准研判与精心培育的有机结合，是资本运作与产业情怀的完美统一

讲师介绍

桑弘华

产业运营与资本运作专家

产业运营与资本运作专家。深企投产业研究院高级顾问，17年资本与产业运营实战经验。专注产业园规划招商、企业资本运作及宏观经济分析，累计授课500余场，服务上千家政府与企业单位

政府国企金融银行电力能源通信制造业房地产

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课程常见问题

这门《国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能》适合哪些企业或学员？

适合国资投资、基金管理、产研风控等相关人员。如果需求还停留在主题了解阶段，建议先看相关主题或方案页；如果已经在选具体课程，本页可用于判断讲师、对象、大纲和交付安排

这门课主要解决什么问题？

本课程围绕《国资投融资实战精要：从精准尽调到价值赋能》提供多个交付版本，便于企业根据培训对象、授课时长和场景重点选择合适方案。课程页重点说明单门课程的训练重点和适配场景，不替代主题页对投融资管理的系统解释

课程内容通常会覆盖哪些训练重点？

可重点查看页面中的课程内容重点和课程大纲。本课程当前呈现的核心模块包括国资投融资的战略框架与尽职调查的道法术、全景式尽职调查：国资视角的风险识别与价值发现、从被动监控到主动赋能：国资特色的投后管理体系构建等

如何判断这门课和同主题其他课程怎么选？

优先比较参训对象、行业场景、讲师背景、案例方向、课时长度和大纲深度；同一主题下的多门课应承担不同选课意图，避免只按泛主题词判断

课程是否一定提供工具、模板或清单？

页面中如提到工具演练、清单或模板，只表示培训沟通时可确认的方向，不默认承诺固定交付物；最终以企业需求沟通后的课程方案为准