国企改革政策解读与实务操作
国企改革政策解读
- 《指导意见》核心观点解读
- 管资产变管资本的含义
- 国企改革的必要性、基本方向与主要目标
- 国企改革总体形势、出发点、落脚点及基本原则
- 分类推进国有企业改革与完善现代企业制度
- 发展混合所有制的路径与意义
- 学员讨论：投资人眼中的核心资产是什么
国企改革需要明确的5大问题
- 控制权问题与股权结构设计
- 股权激励问题的核心难点
- 国企职工身份转换与安置
- 国企员工薪酬体系改革
- 估值方法选择与应用
- 案例分析：某国企上市公司的员工持股计划
国企改革6大准备工作
- 解决同业竞争问题
- 规范关联交易行为
- 杜绝资金占用现象
- 消除业务依赖性
- 处理历史遗留问题
- 完善公司治理结构
- 案例分析：某地方国企脱困混改实践
国企改革的7大模式
- 上市国企定向增发
- 向民资外资转让老股
- 向民资外资增发股份
- 国企与民企外企组建新公司
- 国企换股吸收合并民企外企
- 民企外企吸收合并国企
- 推行员工持股计划
- 案例分析：某央企上市公司混改模式
国企改革的8大流程
- 项目初审与投资意向书签署
- 尽职调查与交易谈判
- 签署正式协议与完成交易
- 投后管理与投资退出机制
尽职调查实务
- 尽职调查的目的、分类与特点
- 信息来源与核心内容梳理
- 投资项目与并购项目的关注重点
- 尽职调查对交易结果的影响
目标企业估值
- 企业估值概念及影响因素
- 常见评估方法及其选用原则
- 如何确定最终估值
- 案例分析：某国有控股上市公司并购估值
国有控股混改企业的员工持股计划
- 试点条件与激励对象界定
- 资金来源与股份来源渠道
- 入股价格确定与持股比例限制
- 股权结构设计与持股方式
- 股权流转机制与方案制定
- 审批备案流程与交割办理
- 案例分析：混改方案潜在风险分析
