2026年半导体设备产业链投资展望

AIDC电源革命的技术演进与市场驱动和2026年AIDC电源四大核心投资方向会先校准做法，再收束到课后的跟进动作

0.5天，3小时 供应链管理
授课讲师： 蒲雁 · 企业投融资实战专家
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课程大纲

AIDC电源革命的技术演进与市场驱动

一、根本驱动力：AI芯片与机柜功率的指数级攀升
  • AIDC电源向大功率、高压化、直流化的根本性迭代
二、技术演进路径清晰，SST成为终极方向
  • 1 传统阶段：交流供电AC
  • 2 过渡阶段：高压直流HVDC
  • 3 终极方向：固态变压器SST
三、市场规模预测可观

2026年AIDC电源四大核心投资方向

一、AIDC电源主机：价值制高点，壁垒为王
  • 1. 核心逻辑：从组件到系统集成的升级
二、电站级储能：AI数据中心的刚性伴侣
  • 1. 核心逻辑：硬缺电与并网瓶颈下的必然选择
  • 2. 市场测算：为填补2026-2028年北美AIDC带来的电力缺口，预计需要新增18-73GWh的储能容量
  • 3 投资方向：储能系统集成商、PCS（变流器）厂商
三、核心增量部件：新增量市场的隐形冠军1固态断路器 (SSCB)：替代传统机械断路器，在直流系统中实现毫秒级故障分断，是关键安全设备。
  • 3. 电池备份单元 (BBU)/电柜备份单元 (CBU)：为应对瞬时电压跌落，保障算力不中断的关键备电设备
  • 4. 电子熔断器/继电器：响应更快、更智能的电路保护器件
四、功率半导体：效能之基，第三代半导体引领变革
  • 1. 核心逻辑：电源性能跃迁的底层基石，其耐高压、耐高温、低损耗的特性，是突破传统硅基器件物理极限的关键
  • 2 投资方向
  • 二是在衬底、外延等关键材料环节取得突破的公司
  • 典型案例：士兰微是国产IDM模式的典范，在成本控制和快速响应上优势明显

第三部分：中国半导体国产替代进程

一、国产化现状：从全面渗透到攻坚核心
  • 1. 整体态势：预计2026年中国本土设备企业在国内市场的占比（国产化率）将提升6个百分点至29%
  • 2. 结构特征
  • 在成熟制程（28nm及以上）产线，国产设备验证和导入速度加快
二、AIDC电源产业链的国产机遇
  • 1. 市场基础与响应速度
  • 2. 供应链安全诉求：AIDC作为算力基础设施，其供电系统的安全可控日益重要
  • 3. 功率半导体的加速追赶：在AIDC对高效能功率器件的需求下，国内企业有望实现从汽车到数据中心场景的横向拓展
三、投资风险
  • 1. 技术差距
  • 2. 生态与认证
  • 3. 周期性波动风险
  • 半导体行业具有周期性，需警惕下游资本开支波动对设备需求的影响

适合对象

企业创始人、董事长、总经理、相关从业人员等

课程定位与主要问题

生产管理者、质量负责人、班组长、流程负责人和改善小组已有明确任务时，可借这门课把现场观察、原因分析、改善清单和复盘机制拆成分工和检查点

核心收益

  • 先确认现场问题、质量波动和改善节点，让训练目标更具体
  • AIDC电源革命的技术演进与市场驱动和2026年AIDC电源四大核心投资…会被串成一组可练习的现场改善
  • 标准执行有抓手：问题分析、标准固化和检查跟进检查方法是否适合团队日常任务
查看更多收益 收起更多收益
  • 复盘跟进有依据：中国半导体国产替代进程相关的试点清单、检查点和下一次复盘安排

课程背景与交付信息

2026年全球半导体产业正站在一个双重共振的超级周期起点上：一方面是AI驱动的、长达十年的基础设施升级大周期，另一方面是不可逆转的全球供应链重构与国产化进程。在这两大趋势交汇之下，半导体设备作为卖铲人，成为最确定性的受益环节。而其中，为AI数据中心（AIDC）供电的电源系统，因其面临芯片功率激增带来的根本性变革，正从幕后走向前台，催生出一条从核心部件到系统集成的全新高增长赛道

课程时间

0.5天，3小时

授课方式

专业内容讲授、案例剖析、情景学习

课程内容重点

01AIDC电源革命的技术演进与市场驱动
022026年AIDC电源四大核心投资方向
03中国半导体国产替代进程

讲师介绍

蒲雁 讲师头像

蒲雁

企业投融资实战专家

蒲雁，企业投融资实战专家，高级经济师，CFA。14年央企及金融机构经验，主导115亿元重组及196亿元融资。擅长投融资、资本运作及REITs，服务政府国企与金融行业

政府国企金融银行房地产交通基础设施互联网科技
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课程差异说明

本课程页面围绕《2026年半导体设备产业链投资展望》重点呈现课程定位、适合对象、核心收益和 3 个主要模块，便于快速判断培训匹配度

课程常见问题

这门课适合哪些学员参加？

适合企业创始人、董事长、总经理、相关从业人员等等需要系统提升相关能力的人群

学习这门课可以获得什么收益？

■重塑认知：深度理解AIDC电源革命的技术演进与市场驱动，并结合课程中的工具、案例和练习推动企业培训落地

课程通常安排多长时间？

当前样板提取的课程时间为：0.5天，6小时/天。实际交付可根据企业培训目标和学员基础进行调整

课程采用什么授课方式？

课程主要采用专业内容讲授+案例剖析+情景学习，强调理解、讨论、工具练习和业务场景应用

企业可以基于这门课做定制吗？

可以。正式交付时可结合企业行业、岗位对象、当前问题和培训时长，对案例、练习和重点模块做适配