雷勋华：项目投融资模式与案例分析

课程收益

• 掌握16种项目投融资模式的解决方案
• 掌握16种项目投融资模式的操作建议

课程对象：董事长、公司股东、总裁/总经理、投融资人员、市场人员、财务人员、审计人员、政府机构人员、金融机构人员及投资机构人员等。

课程特色：案例多，互动环节多，咨询式授课，实战派风格，追求“落地”文化

客户代表：中国能建、中国电建、葛洲坝集团、山西建投、云南建投、武汉城建、兴城集团、邯郸建投

课程大纲

模块一  BT模式 

• 政府BT模式
• 运作模式
• 发展现状
• 商业BT模式
• 运作模式
• 合法合规性分析
• 可融资性分析
• 优缺点分析
• 操作建议

【案例分析】某市地铁X号线一期工程项目

模块二  政府购买服务模式 

• 运作模式
• 适用范围
• 运作方式
• 合作期限
• 回报机制
• 合法合规性分析
• 操作建议

【案例分析】某市市政道路购买服务项目

模块三  特许经营模式 

• 运作模式
• 适用范围
• 运作方式
• 操作流程
• 合作期限
• 回报机制
• 合法合规性分析
• 可融资性分析
• 操作建议

【案例分析】成都市某高速公路项目

模块四  PPP模式 

• 运作模式
• 基本流程
• 适用范围
• 模式类型
• 交易结构
• 合作期限
• 回报机制
• 合法合规性分析
• 可融资性分析
• 操作建议

【案例分析】某高铁项目

模块五  ABO模式 

• 什么是ABO模式
• ABO模式与PPP模式的区别
• ABO模式的运用
• 运作结构
• 片区开发ABO模式
• 存在的问题分析
• 融资情况分析
• 合规性
• 项目贷款期限
• 项目还款来源
• 项目增信措施
• 操作建议

【案例分析】某市医院改扩建项目

模块六  A+B模式 

• PPP+专项债
• 实施路径与方法
• 合法合规性分析
• 操作建议
• PPP+REITs
• 实施条件
• 合法合规性分析
• 操作建议

【案例分析】山东铁路专用线项目

模块七  EPC衍生模式 

• EPC+F模式
• 产生背景
• 运作模式
• 合法合规性分析
• 可融资性分析
• 操作建议

【案例分析】某拆迁安置项目

• EPC+O模式
• 产生背景
• 运作模式
• 合法合规性分析
• 操作建议
• EPC+基金模式
• 产生背景
• 运作模式
• 合法合规性分析
• 操作建议

【案例分析】某高速公路项目

模块八  TOD模式 

• 什么是TOD模式
• TOD模式设计要点
• TOD模式发展情况
• TOD模式核心与难点
• 港铁TOD模式
• 成都TOD模式

【案例分析】陆肖TOD项目

【案例分析】昌公堰TOD项目

模块九  EOD模式 

• EOD的含义
• EOD政策解读
• 哪些领域EOD项目支持入库
• EOD项目落地方式
• PPP模式
• ABO模式
• 投资人+EPC模式
• “流域治理+片区开发”模式
• EOD模式实施路径
• 明确生态环境治理目标
• 准确识别关联产业
• 分析一体化实施落的可行性
• 建立内部反哺机制
• 因地制宜推进项目实施
• EOD项目资金来源
• 中央及省级预算内资金；
• 地方政府一般债、专项债；
• 合法合规合理的政府预算安排；
• 银行信贷资金；
• 其他资金来源（如政府投资基金投资、投资人投资等）

【案例分析】浙江省余姚市梁弄镇全域土地综合整治项目

【案例分析】广东省广州市花都区公益林碳普惠项目

【案例分析】云南大板桥矿山生态修复

模块十  片区综合开发模式

• 片区综合开发ABO模式
• 运作模式
• 合规合法性分析
• 可融资性分析
• 模式的优缺点
• 操作建议

【案例分析】怡心湖C区项目

• 片区综合开发PPP模式
• 运作模式
• 合规合法性分析
• 可融资性分析
• 操作建议

【案例分析】某市产业新城PPP项目

模块十一  城市更新模式

• 城市更新的基本内涵
• 城市更新的相关概念
• 城市更新国家层面政策
• 各地城市更新模式
• 广东省“三旧”改造模式
• 深圳市城市更新模式
• 广州市城市更新模式
• 上海市城市更新模式
• 浙江省城市更新模式
• 成都市城市有机更新模式
• 城市更新可采取的投融资模式探讨
• 小区居民直接出资模式
• 政府直接出资模式
• 地方政府专项债模式
• PPP模式
• “带方案”土地出让模式
• 老旧小区改造资金平衡模式
• 需要关注的3大问题

【案例分析】浙江省某社区项目

模块十二  土地出让+公共配套设施配建模式

• 运作模式
• 配建内容
• 运作模式
• 可融资性分析
• 配建模式与其他模式的联系
• 操作建议

模块十三  资源补偿项目（RCP）模式

• 运作模式
• 适用范围
• 交易结构
• 合作期限
• 回报机制
• 合法合规性分析
• 优缺点分析
• 操作建议

模块十四  专项债模式

• 运作模式
• 适用范围
• 运作模式
• 合作期限
• 回报机制
• 重点难点问题

【案例分析】川南铁路项目

模块十五  基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）

• 政策内容
• 交易结构
• 底层资产
• 产品结构
• 实操问题
• PPP项目发行REITs的核心条件
• 总投资全覆盖和战略配售问题
• PPP项目股权变更问题
• 发行REITs后项目运营问题
• REITs与PPP项目期限匹配问题
• 税收负担问题
• 流动性问题

模块十六  资产证券化模式

• 资产证券化概念及分类
• 三类资产证券化的比较
• 基础设施资产证券化操作要点
• 基础资产来源
• 资产证券化主体
• 产品发行阶段
• 产品增信要求
• 产品结构
• 操作建议

【案例分析】杭州市某PPP项目