刘光耀：产业基金投资管理

【课程背景】：世界经济发生新的格局，世界的经济的聚焦在中国，中国的5G、AI、物联网、2025中国制造吸引着的资本敏锐的眼光，如何借用资本推动企业的发展？如何形成强有力的投资逻辑？怎样建立无可比拟的投资策略？如何进行项目分析和项目估值？怎样才能做到战略资源的高度匹配？如何抓住机遇？如何管理好优质的资源？如何管控风险？如何实现资本溢价？是企业家、投资家、投资机构必须思考问题！

【课程对象】

企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员

培训讲师：刘光耀

课程时间：1天

【课程特色】       

独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把法律知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。

【课程收益】：

通过学习本课程，您将能够：

1. 全面了解投资项目管理的流程；
2. 挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势；
3. 掌握对投资对象进行价值管理；
4. 掌握投资的风险控制；
5. 掌握投资估值的方法；
6. 掌握投资决策的主要方法；

课程内容

1. 产业价值的发现与价值创造
2. 中国产业分析

• 传统自上而下式投资分析结构
• 中国特点

1. 整体框架

• 行业背景
• 行业吸引力
• 市场竞争情况
• 行业发展方向

产业基金治理

1. 产业投资基金的盈利模式
   1. 管理费
   2. 债权收益
   3. 股权收益
2. 产业投资基金的设立
3. 发起条件
   • 符合国家产业政策；
   • 3年以上产业投资或相关业务经验
   • 实收资本不少于2亿元；
   • 自然人个人净资产不少于100万元；
4. 申报核准要求
   •  50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
   •  50亿元以上规模的产业基金由发改委审批。
5. 申报人
   •   产业基金的发起人和管理人作为申报人
6. 发起人
   • 一是大型产业集团，
   • 二是金融企业
7. 设立形式
   • 契约/信托型、公司型、有限合伙型

产业基金管理

1. 产业基金的募集
2. 　募集方式和规模
   • 私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
   • 产业基金拟募集规模不低于1亿元。
3. 交易方式
   • 封闭式基金
4. 存续期限
   • 产业基金存续期限不得短于10年，不得长于15年
5. 产业基金的治理结构
   • 产业基金的内部治理结构
   • 引入独立董事和相应的制度安排
6. 产业投资基金的运作
7. 运作模式
8. 运作程序
9. 产业基金的风险控制机制
10. 风险内控制度
    • 投资决策管理制度
    • 内部稽核控制制度
    • 资讯风险控制制度
11. 项目管理阶段的风险控制
    • 系统风险
    • 非系统风险
12. 产业投资基金的管理
13. 尽职调研
14. 商业计划书
15. 管理咨询
16. 投资监管
17. 案例
18. 产业基金的退出管理
19. IPO
20. 回购
21. 转让
22. 产权交易市场退出
23. 借壳上市或买壳上市
24. 并购

政府引导基金运作方式

1. 省级政府层面出资成立引导基金
2. 基金构成
3. 投资流程
4. 投资方案
5. 投资协议要点
6. 案例
7. 金融机构联合地方国企发起成立有限合伙基金
8. 基金构成
9. 投资流程
10. 投资方案
11. 投资协议要点
12. 案例
13. 建设运营能力的实业资本发起成立产业投资基金
14. 基金构成
15. 投资流程
16. 投资方案
17. 投资协议要点
18. 案例